Dưới đây là những động thái phân tích lớn nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) trong tuần này.
Goldman nhận thấy nhiều sự vượt trội hơn từ những công ty hưởng lợi từ AI
Các nhà phân tích của Goldman Sachs (NYSE:GS) đưa ra triển vọng năm 2024 đối với các nhà cung cấp thiết bị mạng và Phần cứng CNTT. Về bản chất, họ cho rằng những người hưởng lợi từ AI sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn vào năm 2024.
Các lựa chọn hàng đầu về vấn đề này bao gồm Arista Networks (NYSE:ANET), dự kiến sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ việc tăng tốc tăng trưởng vốn đầu tư cho các khách hàng siêu lớn quan trọng của mình (Microsoft và Meta).
Hơn nữa, Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) cũng được đánh giá là công ty nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với máy chủ AI khi “các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng mở rộng ra ngoài các công ty siêu quy mô (người dẫn đầu) đến các nhà cung cấp dịch vụ đám mây AI và cuối cùng là doanh nghiệp. ”
Nhận xét trái chiều về Nvidia
Các nhà phân tích của Bank of America đã duy trì quan điểm Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực chip và nhấn mạnh rằng “sự thống trị genAI của công ty có thể giúp tạo ra ~ 100 tỷ đô la dòng tiền tự do gia tăng trong hai năm tới (CY24/CY25E).”
Các nhà phân tích cho biết: “Theo quan điểm của chúng tôi, thế hệ FCF vững chắc của NVDA tạo ra sự tùy chọn trong việc giải quyết những mối lo ngại này và giúp mở rộng hệ số giao dịch trở lại mức trung bình lịch sử 35x-40x”.
Mặt khác, các nhà phân tích của DA Davidson đã bắt đầu nghiên cứu về cổ phiếu NVDA với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 410 USD trên mỗi cổ phiếu.
Các nhà phân tích cho biết trong một ghi chú: “Mặc dù chúng tôi tiếp tục tin rằng AI tạo ra là công nghệ biến đổi quan trọng nhất kể từ Internet, nhưng chúng tôi không mong đợi mức đầu tư như chúng tôi đã thấy vào năm 2023 sẽ tiếp tục duy trì sau năm 2024”.
Morgan Stanley thảo luận về quy định về AI
Các nhà phân tích tại Morgan Stanley đã chia sẻ những bài học quan trọng sau cuộc trò chuyện của họ với các chuyên gia từ Đại học Stanford về quy định AI.
Các nhà phân tích viết: “Chúng tôi tiếp tục tin rằng việc phát triển và thực hiện quy định về AI ở Hoa Kỳ sẽ không xảy ra ngay lập tức và có nhiều rào cản cần giải quyết”.
Nhìn chung, các nhà phân tích cho rằng việc phát triển và thực hiện quy định về AI ở Hoa Kỳ vẫn còn ở giai đoạn đầu và sẽ “mất nhiều năm để thực hiện bất kỳ điều gì có thể thực thi được ở Hoa Kỳ”.
“Các chuyên gia cho rằng những hạn chế về nguồn lực ở cấp cơ quan Liên bang và thông tin không cân xứng giữa chính phủ và ngành là hai yếu tố chính có thể cản trở sự thành công của quy định AI”.
Người hưởng lợi từ AI năm 2023 bị hạ cấp
Hai công ty hưởng lợi lớn về AI từ năm 2023, MongoDB (NASDAQ:MDB) và Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR), đã chứng kiến xếp hạng của họ bị giảm trong tuần này.
Các nhà phân tích của UBS cho biết về MDB: “Chúng tôi vẫn thích câu chuyện tăng trưởng dài hạn bền vững ~ 30%, nhưng việc không có cơ sở dữ liệu quan trọng giúp tăng khối lượng công việc AI vào năm 2024, chúng tôi kết luận rằng việc tiếp tục đánh giá lại cổ phiếu là khó xảy ra”.
Ở những nơi khác, Palantir 'được cường điệu hóa quá mức về AI' và do đó các nhà phân tích của Jefferies đã hạ cấp nó xuống mức Trung lập.
Nhà phân tích cho biết trong một ghi chú: “Chúng tôi lo ngại rằng cổ phiếu đã tăng đến mức định giá không bền vững, chủ yếu nhờ vào sự hưng phấn của AI (và động lực giao dịch bán lẻ) mà không có chiến lược”.
“Chúng tôi vẫn là những người hâm mộ cơ bản và tin rằng công ty có tiềm năng giành được cổ phần trong một TAM lớn nhưng tin rằng có nhiều rủi ro hơn phần thưởng ở mức hiện tại, ngay cả khi tính đến các điều chỉnh ước tính tăng lên.”
UiPath có được đà tăng mới
Các nhà phân tích của William Blair đã bắt đầu nghiên cứu về tên AI thuần túy UiPath (NYSE: NYSE:PATH) với xếp hạng Vượt trội.
“Chúng tôi tin rằng UiPath là công ty dẫn đầu trong thị trường tối ưu hóa quy trình và tự động hóa quy trình làm việc. Nền tảng của công ty giúp tự động hóa quy trình làm việc thủ công thông qua tự động hóa dựa trên giao diện người dùng (UI) và giao diện lập trình ứng dụng (API)”, các nhà phân tích viết.
“UiPath giải quyết các quy trình phức tạp và ở cấp doanh nghiệp, điều này đã khiến nền tảng của công ty trở thành sứ mệnh quan trọng đối với khách hàng của mình (bằng chứng là tỷ lệ duy trì gộp cao là 97%).”
Nhìn chung, các nhà phân tích nhận thấy PATH mang lại “sự tăng trưởng bền vững và tỷ suất lợi nhuận mở rộng trong vài năm tới”.