Những Khuyến Nghị Phố Wall Trong Tuần

Investing.com - Dưới đây là tổng hợp những nhận định quan trọng nhất từ các nhà phân tích Phố Wall trong tuần qua. InvestingPro luôn cung cấp cho người đăng ký những bình luận phân tích AI có tác động đến thị trường sớm nhất. Hãy nâng cấp ngay hôm nay!

Expeditors International of Washington

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Hai, UBS đã nâng đánh giá Expeditors International of Washington Inc (NYSE:EXPD) lên Mua với mức giá mục tiêu 166 USD.

*Tóm tắt: UBS nâng đánh giá EXPD, dự báo mảng hải quan sẽ bù đắp cho giá cước vận tải biển. Họ dự đoán triển vọng đầy hứa hẹn bất chấp thị trường thận trọng.

Câu chuyện đầy đủ là gì? UBS, với tư duy giống như Mark Twain, đang nâng xếp hạng của EXPD từ Trung lập lên Mua. Lý do? Công ty dự đoán sự tăng trưởng trong mảng hải quan sẽ bù đắp tác động của giá cước vận tải biển thấp hơn vào năm 2026, như một đối trọng, giúp ổn định con tàu đang chao đảo. Cổ phiếu khiêm tốn này đang ẩn chứa tiềm năng vàng - những lợi ích về năng suất có được từ việc kết hợp công nghệ và cải tiến quy trình trong nhiều năm, giống như thiên tài văn học kết hợp giữa sự hài hước và trí tuệ.

Twain có thể đã nói, "Số liệu không nói dối," nhưng UBS đang tăng EPS cho năm 2027 từ mức cao 6,58 USD/cổ phiếu lên mức 6,90 USD/cổ phiếu (so với mức đồng thuận khiêm tốn hơn là 6,39 USD). Điều này phản ánh giai đoạn đầu tiên của những cải tiến về năng suất, đạt được khoảng một nửa mức mà CHRW đã thiết lập trong quá trình 3 năm của họ, và dự đoán mức phục hồi khiêm tốn 4% trong doanh thu ròng. Theo cách nhìn của Tyler Durden, với P/E là 24x, cổ phiếu EXPD đánh dấu mức EBIT dự kiến 950 triệu USD vào năm 2027, tuy nhiên UBS dự báo con số chặt chẽ hơn là 1.134 triệu USD.

Những người giữ tiền thận trọng ở phía mua và phía bán có thể nhìn thấy sự ảm đạm trong giá cước vận tải biển thấp của EXPD, nhưng UBS lại nhìn thấy một chân trời đầy hứa hẹn.

Amazon

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Ba, Rothschilds Redburn đã hạ đánh giá Amazon (NASDAQ:AMZN) xuống Trung lập với mức giá mục tiêu 250 USD.

*Tóm tắt: Rothschild Redburn đang vật lộn với sự tăng trưởng đáng ngạc nhiên của AWS. Tuy nhiên, thị phần ngày càng tăng của Gen-AI vẫn đang kìm hãm lợi nhuận.

Câu chuyện đầy đủ là gì? Việc chấp nhận AWS là một viên thuốc khó nuốt đối với Rothschild Redburn, nhưng thực tế là một người thầy khắc nghiệt vào cuối ngày. Họ đã ca ngợi AWS như một ngôi sao nhạc rock trong các chu kỳ tường thuật về Gen-AI, tán dương lợi thế của AWS so với Azure nhờ khéo léo sử dụng lá bài tích hợp theo chiều dọc và hợp tác chặt chẽ với Anthropic. Điều này hơi giống việc chọn một ban nhạc rock thô ráp thay vì một nhóm nhạc pop nhẹ nhàng, với nhịp điệu ổn định của Anthropic trong chu kỳ phát triển phần mềm Gen-AI nổi bật như Rolling Stones giữa biển người hâm mộ Justin Bieber.

Nhưng có một sự thay đổi nhịp điệu đang đến. AWS đang quay trở lại đường đua nhanh, như dự đoán, nhưng vẫn còn nhiều dư địa cho sự tăng trưởng hơn nữa như một người hâm mộ Matt Taibbi trong một đám đông náo nhiệt. Sự mỉa mai thì phong phú như một chuyến lưu diễn tái hợp của Rolling Stone: Amazon đang bắt chước bước đi của Microsoft. Mặc dù AWS thu thập được nhiều giá trị từ hệ sinh thái hơn một người hâm mộ Stones sưu tầm kỷ vật, nhưng lại bị kìm hãm bởi Gen-AI cắt giảm lợi nhuận như một người quản lý ban nhạc đòi phần chia. Và thị phần đó, giống như Keith Richards, sẽ không bao giờ từ bỏ.

Molson Coors Beverages

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Tư, Wells Fargo đã hạ đánh giá Molson Coors Brewing (NYSE:TAP) xuống Cân bằng với mức giá mục tiêu 50 USD.

*Tóm tắt: Wells Fargo rút lui khỏi Molson Coors, chuyển từ TAP đang thu hẹp sang BUD đang tăng trưởng.

Câu chuyện đầy đủ là gì? Wells Fargo vừa kéo tấm thảm dưới chân Molson Coors, đẩy nó trở lại mức Cân bằng với mức giá mục tiêu đáng cười là 50 USD—về cơ bản thừa nhận rằng việc nâng hạng "câu chuyện tiền mặt" vào tháng 11 năm 2024 là một canh bạc say xỉn đã nhanh chóng tỉnh táo lại.

Các nhà phân tích của ngân hàng này hiện nhún vai rằng các yếu tố cơ bản đang nghiền nát câu chuyện cổ tức: ngay cả khi cổ phiếu biến mất với tốc độ hai con số, EPS năm 2026-27 hầu như không thay đổi trong khi ngành bia đang thở hổn hển và TAP tiếp tục mất điểm thị phần.

Đây chủ yếu là một động thái hoán đổi—Wells Fargo khởi xướng Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) ở mức Tăng Tỷ Trọng cùng ngày, đổi một nhà sản xuất bia rẻ tiền đang tạo ra dòng tiền dồi dào lấy một nhà sản xuất khác thực sự tăng trưởng doanh số và lợi nhuận thay vì cầu nguyện cho những bóng ma khối lượng ngừng ám ảnh tủ lạnh. Thị phần của TAP đạt đỉnh 22% trong thời kỳ tẩy chay Bud Light năm 2023, nhưng nó đã trượt trở lại mặt đất; nếu nó quay trở lại hoàn toàn về mức năm 2022, cổ phiếu sẽ đối mặt với cơn say xỉn kém hiệu quả 400 điểm cơ bản.

Việc mua lại cổ phiếu là anh hùng, nhưng EPS vẫn ngáp dài. Trong một thị trường đột nhiên say mê các tên tuổi có dòng tiền tự do cao không bị thu hẹp, việc trở thành "đại diện tiền mặt không tăng trưởng" chỉ khiến bạn bị bỏ lại vào lúc cuối cùng.

Vì vậy, Wells Fargo rút lui về phía bên lề, lẩm bẩm rằng sự mềm mại của danh mục, mất thị phần và có thể các cuộc chè chén tiếp thị giết chết tiềm năng tăng trưởng.

Rủi ro thực sự duy nhất đối với việc hạ cấp? Bia Mỹ bằng cách nào đó ngừng mất đi sự sôi động vào năm 2026.

Nasdaq

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Năm, Morgan Stanley đã nâng đánh giá Nasdaq (NASDAQ:NDAQ) lên Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 110 USD.

*Tóm tắt: Tăng trưởng dự kiến thúc đẩy sự lạc quan về việc đánh giá lại.

Câu chuyện đầy đủ là gì? Morgan Stanley nâng NDAQ lên Tăng Tỷ Trọng, được thúc đẩy bởi những yếu tố thuận lợi theo chu kỳ dự kiến sẽ đẩy nhanh tăng trưởng doanh thu trong các mảng kinh doanh Giải pháp vào năm 2026-27. Không chỉ vậy, những yếu tố thuận lợi bền vững và việc thực hiện có mục tiêu được cho là có khả năng dẫn đến việc đánh giá lại NDAQ cùng với các công ty so sánh trong lĩnh vực dịch vụ thông tin.

NDAQ không chỉ là một canh bạc đầu cơ mà còn là một cơ hội khả thi trong quá trình phục hồi thị trường vốn cùng với sự chuyển đổi mang tính chất biến đổi hướng tới các dòng doanh thu định kỳ chất lượng cao hơn trong các thị trường lớn nhưng có thể quản lý được. Hãy nghĩ đến dữ liệu, chỉ số, giải pháp công nghệ quy định, chống tội phạm tài chính - đây là những yếu tố quan trọng trong cuộc chơi.

Ngoài ra, các nhà kinh tế tại ngân hàng mong đợi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, cùng với lãi suất cơ bản giảm, như một động lực cho bối cảnh vĩ mô hỗ trợ tài sản rủi ro, từ đó thúc đẩy doanh thu chỉ số và củng cố các mảng kinh doanh quy trình làm việc và thông tin chi tiết.

Nhấn mạnh các yếu tố này là triển vọng lạc quan của các chiến lược gia ngân hàng về tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp Hoa Kỳ, định giá thị trường cổ phiếu và thị trường tín dụng ổn định. Bối cảnh này mang lại cho chúng tôi sự tự tin để nâng cấp lên OW với triển vọng tăng trưởng doanh thu đầy hứa hẹn là 9% trong giai đoạn 2025-28 và EPS 13% (CAGR). Dự kiến NDAQ sẽ được đánh giá lại ở mức P/E 24,7x so với mức hiện tại là 21,2x P/E năm 2027.

Doximity

Điều gì đã xảy ra? Vào thứ Sáu, Raymond James đã nâng đánh giá Doximity (NYSE:DOCS) lên Mua mạnh với mức giá mục tiêu 65 USD.

*Tóm tắt: RJ dự báo tăng trưởng hai con số, bỏ qua những thay đổi theo mùa.

Câu chuyện đầy đủ là gì? Raymond James củng cố niềm tin vào Doximity bằng cách tăng cường xếp hạng cổ phiếu từ Vượt trội lên Mua mạnh, hình dung một tỷ lệ rủi ro/phần thưởng không thể cưỡng lại được ở mức 25x FCF. Nhóm của RJ hài lòng với lập trường của mình sau khi có sự sai lệch đáng kể trong giá trị cổ phiếu sau kết quả F2Q, khẳng định tầm nhìn tăng trưởng dài hạn và độ bền bất chấp những lo ngại của nhà đầu tư về xu hướng theo mùa và quy trình hướng dẫn.

Đặt cược vào Doximity, RJ thừa nhận sự gia tăng liên tục 2-3 lần trong ngân sách kỹ thuật số, sự đồng hóa quy trình làm việc tăng vọt và mở rộng trong nhiều sản phẩm, và thiết lập nó như một tài sản danh mục đầu tư dài hạn vững chắc, thể hiện cả 3 yếu tố M: Hào lũy, Biên lợi nhuận và Đội ngũ Quản lý mạnh mẽ.

Raymond James đang vật lộn với các xu hướng gần đây trong khi thừa nhận tính thời vụ mạnh hơn bình thường trong F1H26 do sự gia tăng sản phẩm đa mô-đun. Họ khẳng định các nhà đầu tư không nên hiểu sai những thay đổi theo mùa là dấu hiệu của tỷ lệ tăng trưởng dài hạn. Với niềm tin không lay chuyển vào khả năng sinh lời trong tương lai của Doximity,

RJ một cách thận trọng dự đoán một quỹ đạo tăng trưởng hai con số phía trước, bỏ qua dự báo F2H ngụ ý chỉ có 7%.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.