Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST), nhà bán lẻ chuyên dụng với giá trị vốn hóa thị trường 41,8 tỷ USD, đã thông báo vào hôm thứ Hai rằng công ty đã ký kết một thỏa thuận tín dụng tuần hoàn không đảm bảo cấp cao mới, cung cấp khả năng vay lên đến 1,3 tỷ USD. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện đang hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì các chỉ số thanh khoản mạnh, cho thấy việc nâng cấp khoản tín dụng này phù hợp với cách tiếp cận quản lý tài chính thận trọng của họ. Khoản tín dụng mới, có hiệu lực từ ngày 27 tháng 6 năm 2025, sẽ thay thế thỏa thuận tín dụng tuần hoàn 1,3 tỷ USD trước đó của công ty từ tháng 2 năm 2022, theo thông cáo báo chí dựa trên hồ sơ nộp cho SEC.
Khoản tín dụng năm 2025 sẽ hết hạn vào tháng 6 năm 2030, với tùy chọn cho Ross Stores gia hạn thêm tối đa hai giai đoạn một năm, tùy thuộc vào sự chấp thuận của bên cho vay và các điều kiện thông thường. Thỏa thuận bao gồm hạn mức phụ 300 triệu USD cho thư tín dụng dự phòng và tùy chọn tăng khoản tín dụng lên tới 700 triệu USD, tùy thuộc vào cam kết của bên cho vay.
Bank of America, N.A. đóng vai trò là đại lý quản lý, bên cho vay swing line, và bên phát hành thư tín dụng cho khoản tín dụng này. Các đại lý hợp tác và bên phát hành thư tín dụng bổ sung bao gồm Wells Fargo Bank, JPMorgan Chase Bank, và U.S. Bank.
Các khoản vay theo khoản tín dụng mới có thể được thực hiện trên cơ sở tuần hoàn, với lãi suất gắn với Term SOFR hoặc một chuẩn thay thế, cộng với biên độ áp dụng dựa trên xếp hạng tín dụng nợ dài hạn của công ty. Đối với các khoản vay theo lãi suất Term SOFR, biên độ dao động từ 0,675% đến 1,25%. Đối với các khoản vay theo lãi suất cơ bản, biên độ dao động từ 0% đến 0,25%. Phí cam kết trên phần chưa sử dụng của khoản tín dụng dao động từ 0,05% đến 0,125% mỗi năm, cũng tùy thuộc vào xếp hạng tín dụng.
Thỏa thuận bao gồm các điều khoản thông thường, như duy trì tỷ lệ nợ điều chỉnh hợp nhất trên EBITDAR hợp nhất không lớn hơn 3,50 trên 1,00, hạn chế về nợ, giới hạn về bán tài sản, và hạn mức thế chấp chung 100 triệu USD. Tỷ lệ nợ trên vốn tổng hiện tại của công ty chỉ ở mức 11%, trong khi tỷ lệ thanh toán hiện hành 1,55 cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn mạnh mẽ. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích chi tiết về chiến lược quản lý nợ của Ross Stores và các chỉ số sức khỏe tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro. Các sự kiện vi phạm tiêu chuẩn cũng được bao gồm, cho phép bên cho vay chấm dứt cam kết và đẩy nhanh các khoản vay nếu được kích hoạt.
Tính đến ngày có hiệu lực, Ross Stores báo cáo không có khoản vay nào đang lưu hành theo cả khoản tín dụng mới và cũ. Cách tiếp cận bảo thủ này đối với việc sử dụng nợ, kết hợp với khả năng dòng tiền mạnh mẽ của công ty để chi trả lãi vay, nhấn mạnh vị thế tài chính vững chắc của họ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Ross Stores, bao gồm các ProTips độc quyền và các chỉ số định giá chi tiết, hãy khám phá phân tích toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Thông tin này dựa trên thông cáo báo chí có trong hồ sơ nộp cho SEC.
Trong các tin tức gần đây khác, Ross Stores, Inc. đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,47 USD cho quý đầu tiên, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 1,44 USD. Công ty cho thấy hiệu suất doanh số bán hàng tại cửa hàng không đổi, đây là sự cải thiện so với dự đoán về sự sụt giảm. JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cho Ross Stores lên 154 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, do tiềm năng tăng trưởng về lưu lượng khách hàng và doanh số bán hàng tại các cửa hàng có thể so sánh. Trong khi đó, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 144 USD, trích dẫn triển vọng cân bằng với các tác động tiềm ẩn từ thuế quan. Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 160 USD từ 170 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội nhưng hạ dự báo EPS quý hai do lo ngại về thuế quan và hàng tồn kho.
TD Cowen cũng đã sửa đổi mục tiêu giá xuống còn 161 USD, duy trì xếp hạng Mua, và lưu ý áp lực biên lợi nhuận hàng hóa do thuế quan. Công ty này kỳ vọng Ross Stores sẽ tận dụng khoảng cách giá trị trong lĩnh vực bán lẻ bất chấp những thách thức này. Bernstein duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường với mục tiêu 147 USD, nhấn mạnh tác động của thuế quan đối với biên lợi nhuận của Ross Stores. Các nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về khả năng của công ty trong việc thực hiện tăng giá mà không ảnh hưởng đến khối lượng bán hàng. Những diễn biến này nhấn mạnh triển vọng hỗn hợp giữa các nhà phân tích về hiệu suất tài chính và các sáng kiến chiến lược của Ross Stores trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.