Trái phiếu và chứng khoán Mỹ ngừng tăng trong bối cảnh lo ngại lạm phát
Vào rạng sáng thứ Hai, thị trường chứng khoán châu Á đã gặp phải sự kháng cự sau khi đà tăng của trái phiếu và cổ phiếu Mỹ tạm dừng vào thứ Sáu tuần trước. Việc tạm dừng chủ yếu do lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể không kiểm soát được lạm phát một cách hiệu quả.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Úc hầu như không thay đổi trong khi Hồng Kông ghi nhận mức giảm 0,7%. Một xu hướng tương tự đã được quan sát thấy đối với các cổ phiếu tuần công ty Trung Quốc được niêm yết ở Mỹ, giảm hơn 2%. Đáng chú ý, thị trường Nhật Bản vẫn đóng cửa do nghỉ lễ.
Trong khi đó, các hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 đã giảm nhẹ khi giao dịch bắt đầu vào thứ Hai ở châu Á. Các chỉ số này đã báo cáo những khoản lỗ nhỏ vào thứ Sáu khi các nhà giao dịch chỉ ra xu hướng hợp nhất sau một đợt tăng giá đã đẩy S&P 500 hướng tới tuần tốt nhất kể từ giữa tháng 6 năm nay.
Đồng Yên Nhật duy trì sự ổn định sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda đưa ra nhận xét bày tỏ sự không chắc chắn cao về tình trạng của cả Mỹ và các nền kinh tế toàn cầu sau khi tham dự cuộc họp Nhóm Bảy người. Ông cũng chỉ ra rằng không có thay đổi đáng kể nào liên quan đến chức năng thị trường trái phiếu của Nhật Bản kể từ cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng Sáu.
Thị trường trái phiếu Mỹ đã phản ứng nhanh chóng vào thứ Sáu khi tâm lý người tiêu dùng bất ngờ tăng mạnh gần mức cao nhất trong hai năm cùng với kỳ vọng giá ngắn hạn tăng lên – khiến lãi suất trái phiếu kho bạc hai năm tăng thêm mười bốn điểm cơ bản so với các xu hướng giảm trước đó trong các giao dịch của những ngày trước đó.
Các giao dịch hoán đổi trên thị trường cho thấy khả năng cao Fed sẽ tăng lãi suất chuẩn một lần nữa vào cuối tháng này, sau đó có khả năng xảy ra thêm một lần nữa trước khi kết thúc chu kỳ hiện tại – dựa trên kết quả dữ liệu định giá tích cực. Các nhà đầu tư cũng cổ vũ kết quả thu nhập từ một số công ty lớn bao gồm JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), Citigroup Inc (NYSE:C), tất cả đều vượt qua ước tính của nhà phân tích bị hạ thấp một cách thoải mái trong khi UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) profits làm giảm bớt những lo ngại xung quanh việc chi phí y tế leo thang.
Nền kinh tế Trung Quốc đối mặt nhiều khó khăn khi tăng trưởng giảm dần
Các số liệu kinh tế mới từ Trung Quốc sẽ được công bố trong tuần này dự kiến sẽ tiết lộ rằng sự phục hồi sau đại dịch của nước này đang nhanh chóng mất đi động lực, dẫn đến những lời kêu gọi mới về các sáng kiến kích thích.
Đầu năm nay, Trung Quốc đã chứng kiến hiệu quả kinh tế mạnh mẽ sau khi nới lỏng các hạn chế nghiêm ngặt do COVID-19. Tuy nhiên, các chỉ số gần đây nhấn mạnh sự suy giảm đáng kể trong động lực kinh tế do nhu cầu trong nước và quốc tế yếu cùng với sự suy thoái đang diễn ra trong thị trường bất động sản có ảnh hưởng truyền thống.
Theo các chuyên gia tài chính được Reuters khảo sát, Trung Quốc - nền kinh tế lớn thứ hai toàn cầu - có thể chỉ đạt mức tăng trưởng 0,5% trong quý 2 so với quý 1 trên cơ sở điều chỉnh theo mùa. Dữ liệu riêng của tháng 6 được dự đoán sẽ cho thấy xu hướng tiếp tục giảm trong các lĩnh vực sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và đầu tư tài sản cố định.
Một số nhà phân tích tài chính cho rằng sự chậm lại này là do tác động kéo dài từ các biện pháp COVID nghiêm ngặt trong dài hạn và các ràng buộc pháp lý đối với các lĩnh vực chính như bất động sản và công nghệ – bất chấp những nỗ lực của chính phủ trong việc đảo ngược một số hạn chế gần đây để hỗ trợ kinh tế.
Trong bối cảnh những bất ổn đang diễn ra, các hộ gia đình và doanh nghiệp tư nhân đang áp dụng các chiến lược bảo thủ, tập trung nhiều hơn vào việc tăng tiết kiệm hoặc giảm nợ hơn là thực hiện các giao dịch mua hoặc đầu tư mới. Vấn đề thanh niên thất nghiệp đã đạt đến mức chưa từng thấy.
Tuy nhiên, trên cơ sở so sánh hàng năm, GDP có thể đã đạt mức tăng trưởng 7,3% trong khoảng thời gian từ tháng 4 đến tháng 6 so với con số của năm ngoái chỉ tăng 4,5%.
Trong khi đó, dữ liệu được công bố vào thứ Năm tuần trước cho thấy xuất khẩu của Trung Quốc giảm mạnh nhất trong vòng ba năm vào tháng Sáu.