New York Community Bancorp (NYCB) đã sẵn sàng thực hiện chiến lược quay vòng sau khi chịu tổn thất đáng kể đối với các khoản vay bất động sản thương mại (CRE). Ban lãnh đạo mới của ngân hàng, dẫn đầu bởi cựu Giám đốc điều hành tiền tệ Joseph Otting, dự kiến sẽ trình bày chi tiết kế hoạch của mình trong báo cáo thu nhập quý đầu tiên, vẫn chưa được lên kế hoạch vào thứ Ba.
Giá trị thị trường của ngân hàng đã giảm mạnh gần 6 tỷ USD và bị hạ xếp hạng do thua lỗ trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của các khoản vay CRE. Một khoản đầu tư trị giá 1 tỷ đô la do Liberty Strategic Capital của Steven Mnuchin dẫn đầu đã cung cấp cứu trợ tạm thời. Tuy nhiên, NYCB vẫn phải đối mặt với thách thức tăng cường vốn và giảm tiếp xúc với CRE, vốn đã bị ảnh hưởng xấu bởi lãi suất tăng.
Các nhà phân tích và nhà đầu tư đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc NYCB giảm tải một số khoản vay CRE và đa dạng hóa bảng cân đối kế toán. Ngân hàng đã bán một khoản vay hợp tác xã thương mại với lợi nhuận và có lãi từ các nhà thầu phi ngân hàng cho các khoản vay khác. Tuy nhiên, kỳ vọng lãi suất cao liên tục đòi hỏi phải chiết khấu lớn hơn đối với doanh số cho vay để thu hút người mua, điều này có thể dẫn đến tổn thất cho ngân hàng tùy thuộc vào cách các khoản vay được định giá trên bảng cân đối kế toán.
Cổ phiếu của ngân hàng đã giảm 70% kể từ đầu năm, chạm mức thấp nhất kể từ khoảng năm 1996. Các nhà phân tích Phố Wall đang dự đoán NYCB sẽ báo lỗ, trái ngược với lợi nhuận được báo cáo một năm trước đó. Các nhà đầu tư rất muốn hiểu chất lượng tín dụng và an toàn vốn của ngân hàng, cũng như tiềm năng thu nhập trong tương lai.
Mức độ tập trung cho vay CRE của NYCB gấp khoảng sáu lần vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình tính đến ngày 31/12/2023, mức cao nhất trong số các ngân hàng Mỹ được xếp hạng theo Moody's. Sự tham gia của ngân hàng với người mua cổ phần tư nhân đã giúp ổn định vốn, nhưng các câu hỏi về quản trị và định hướng chiến lược vẫn tồn tại.
Để giảm sự phụ thuộc vào bất động sản New York, vốn là trọng tâm của nó trong năm thập kỷ, NYCB sẽ cần phải phân nhánh sang các lĩnh vực cho vay khác và các doanh nghiệp tạo phí. Hoạt động kinh doanh thế chấp Flagstar có thể góp phần đa dạng hóa doanh thu, đặc biệt là khi lãi suất cuối cùng giảm.
Ngân hàng cũng dự kiến sẽ chứng minh các dòng thu nhập ngoài lãi của mình đang bù đắp cho các khoản lỗ CRE như thế nào, có khả năng thông qua phí dịch vụ cho vay hoặc tiết kiệm chi phí. Hơn nữa, việc tích hợp tài sản của NYCB từ Ngân hàng Signature được mua lại gần đây, đã bổ sung 33,5 tỷ đô la tiền gửi và khoảng 11,7 tỷ đô la các khoản vay thương mại và công nghiệp vào danh mục đầu tư của mình, sẽ được theo dõi chặt chẽ. Việc mua lại này đã đẩy bảng cân đối kế toán của NYCB vượt mốc 100 tỷ đô la, kích hoạt các quy định về vốn và thanh khoản chặt chẽ hơn.
NYCB thừa nhận vào tháng trước rằng giá trị hợp lý của các tài sản từ Signature Bank có thể thay đổi, làm nổi bật sự không chắc chắn xung quanh tình hình tài chính của ngân hàng. Khi ngân hàng điều hướng sự phục hồi của mình, các nhà phân tích như Michael Ashley Schulman, CIO tại Running Point Capital, lưu ý rằng những vòng quay như vậy thường kéo dài trong nhiều năm thay vì vài tuần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.