Thị trường chứng khoán Mỹ đang trải qua một đợt phục hồi mở rộng, với các lĩnh vực như tài chính, công nghiệp và năng lượng vượt trội so với mức tăng 9,7% từ đầu năm đến nay của S&P 500. Việc mở rộng vị trí dẫn đầu thị trường vượt ra ngoài các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng thống trị, chẳng hạn như Nvidia (NASDAQ:NVDA) và Meta Platforms, vốn là những động lực quan trọng trong năm qua, một phần là do lập trường ôn hòa hơn từ Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng kinh tế tích cực.
Đầu tuần này, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng kiểm soát lạm phát và gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, bất chấp việc tăng dự báo tăng trưởng cho nền kinh tế Mỹ. Citi nhận xét về niềm tin rộng lớn hơn của các nhà đầu tư, cho thấy hành động của Fed có thể cho phép thoải mái hơn trong việc sở hữu cổ phiếu từ các lĩnh vực như ngân hàng và công nghiệp.
Các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý sang các lĩnh vực hoạt động tốt hơn, với lĩnh vực tài chính và công nghiệp tăng lần lượt 10,1% và 9,9%, và lĩnh vực năng lượng tăng 10,3%. Sự thay đổi này trái ngược với xu hướng của năm ngoái, nơi chỉ có các lĩnh vực công nghệ, dịch vụ truyền thông và tiêu dùng tùy ý vượt trội hơn S&P 500, chủ yếu là do ảnh hưởng của các cổ phiếu megacap 'Magnificent Seven'.
"Magnificent Seven", bao gồm Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia, Alphabet, Tesla (NASDAQ:TSLA), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Meta Platforms và Amazon.com, đã đóng góp vào 40% mức tăng của S&P 500 tính đến thứ Năm, giảm từ hơn 60% vào năm ngoái. Điều này cho thấy sự dẫn đầu thị trường ít tập trung hơn, giảm nguy cơ điều chỉnh thị trường, theo Robert Pavlik từ Dakota Wealth.
Trong khi cổ phiếu của Nvidia đã tăng 90% trong năm nay, được thúc đẩy bởi sự nhiệt tình đối với trí tuệ nhân tạo và Microsoft đã tăng 14,5%, Apple và Tesla đã trải qua sự sụt giảm lần lượt khoảng 11% và 32%. Ngoài ra, Apple phải đối mặt với một thách thức mới trong tuần này khi Bộ Tư pháp cáo buộc công ty độc quyền thị trường điện thoại thông minh.
Sự phục hồi mở rộng của thị trường cũng thể hiện rõ ở số lượng cổ phiếu S&P 500 vượt trội so với điểm chuẩn, với 180 công ty làm như vậy trong năm nay, so với 150 công ty vào năm ngoái. Tuy nhiên, Russell 2000, theo dõi các công ty nhỏ hơn, đã chứng kiến mức tăng khiêm tốn hơn 2,2% từ đầu năm đến nay.
Một số người tham gia thị trường tin rằng các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể được hưởng lợi từ triển vọng của Fed, bao gồm dự báo ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Cresset Capital cho rằng các công ty nhỏ hơn có thể được hưởng lợi từ các điều kiện tài chính dễ dàng hơn do lãi suất thấp hơn.
Bất chấp xu hướng tích cực hiện tại, một số nhà đầu tư vẫn thận trọng, xem xét khả năng thị trường thoái lui sau mức tăng 27% của S&P 500 kể từ cuối tháng 10, hoặc nếu nền kinh tế phải đối mặt với những thách thức. Tuy nhiên, những công ty khác, như Chase Investment Counsel, lạc quan và đã điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp, chuyển từ cổ phiếu megacap sang các công ty như Goldman Sachs (NYSE:GS) và Tidewater.
Tuần tới sẽ chứng kiến các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân vào thứ Sáu để biết dữ liệu lạm phát mới nhất và biến động thị trường tiềm năng khi các nhà quản lý quỹ thực hiện điều chỉnh danh mục đầu tư cuối quý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.