Lợi nhuận quý 1 của Svenska Handelsbanken vượt kỳ vọng, cổ phiếu tăng 6%

Investing.com — Kết quả quý 1 của Svenska Handelsbanken đã vượt kỳ vọng, được thúc đẩy bởi thu nhập lãi ròng cao hơn dự báo, kiểm soát chi phí tốt hơn và sự đảo ngược bất ngờ trong các khoản dự phòng, khiến cổ phiếu của ngân hàng này tăng hơn 6% vào hôm thứ Tư.

Ngân hàng này đã ghi nhận lợi nhuận ròng 6,32 tỷ SEK, cao hơn 6% so với dự đoán. Kết quả này được củng cố bởi lợi nhuận trước dự phòng vượt 5%, chủ yếu nhờ thu nhập lãi ròng cao hơn 3% so với kỳ vọng và chi phí thấp hơn 5% so với dự báo.

Doanh thu đạt 14,8 tỷ SEK, tăng nhẹ 0,5% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập lãi ròng cao hơn 3% so với dự báo nhưng giảm 3% theo quý, bị ảnh hưởng bởi biên lợi nhuận yếu hơn, chi phí vốn và khối lượng thấp hơn.

Các nhà phân tích ghi nhận tác động tiêu cực 285 triệu SEK từ các yếu tố này, kém hơn khoảng 8% so với quý trước.

Thu nhập phí thấp hơn 3% so với kỳ vọng, chủ yếu do phí quản lý tài sản và thanh toán giảm, trong khi giao dịch và bảo hiểm cũng kém hơn so với dự đoán.

Chi phí thấp hơn 5% so với kỳ vọng, khi SHB (HM:SHB) đã thành công trong việc giảm cơ sở chi phí. Điều chỉnh lương hàng năm đã được bù đắp bằng việc giảm 2% nhân viên toàn thời gian, dẫn đến sự sụt giảm 4% chi phí cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

Các khoản dự phòng đã có sự đảo ngược 54 triệu SEK, một bất ngờ tích cực so với kỳ vọng của thị trường về một khoản phí.

Tỷ lệ tổn thất tín dụng (CoR) ở mức -1 điểm cơ bản, trong khi tổn thất tín dụng dự kiến giai đoạn 3 giảm đáng kể xuống còn 28 triệu SEK, so với 108 triệu SEK trong quý 4 năm 2024.

Tỷ lệ CET1 đứng ở mức 18,4%, thấp hơn 30 điểm cơ bản so với kỳ vọng, phản ánh việc tích lũy cổ tức cao hơn là 5 SEK mỗi cổ phiếu cho quý 1.

Tuy nhiên, tỷ lệ này vẫn cao hơn 50 điểm cơ bản so với phạm vi mục tiêu dài hạn của ngân hàng. SHB dự báo cổ tức trên mỗi cổ phiếu cả năm là 11,50 SEK, giảm từ mức 15 SEK năm ngoái, với các nhà phân tích ước tính tổng cổ tức có thể đạt 12 SEK mỗi cổ phiếu, tùy thuộc vào vốn đệm.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của SHB trong quý 1 là 12,9%. Ngân hàng này được giao dịch ở mức 11,3 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2026 và 1,2 lần giá trị tài sản ròng hữu hình, phản ánh tỷ suất lợi nhuận 11% trên vốn chủ sở hữu hữu hình.

Các nhà phân tích nhận thấy rủi ro giảm đối với mức định giá cao của SHB so với các đối thủ Bắc Âu dù có kết quả quý 1 mạnh mẽ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.