BeInCrypto - Có một thực tế rằng ngay cả khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, hiện trạng cũng như hiệu suất của mạng Bitcoin (BTC) vẫn có tầm quan trọng hàng đầu đối với các nhà đầu tư và những người tham gia thị trường. Tuy nhiên, phân tích on-chain Bitcoin từ BeInCrypto cho thấy gần đây hoạt động của mạng Bitcoin có thể chậm lại. Các số liệu chính như khối lượng giao dịch, địa chỉ hoạt động hàng ngày, nguồn cung trong lưu thông và NVT (Network Value to Transaction) là những lý do giải thích cho sự chậm lại này.
Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để tìm hiểu về các bài phân tích kỹ thuật, thảo luận về tiền điện tử và nhận câu trả lời cho tất cả các câu hỏi của bạn từ các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp của chúng tôi nhé.
4 dấu hiệu cho thấy mạng Bitcoin đang hoạt động chậm lại
Thứ nhất, khối lượng giao dịch Bitcoin
Khối lượng giao dịch đề cập đến tổng số BTC được giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau trong một khoảng thời gian cụ thể. Đây là một thước đo quan trọng để đánh giá tính thanh khoản của thị trường và sự quan tâm của nhà đầu tư. Về cơ bản thì
- Khối lượng giao dịch cao cho thấy thị trường sôi động với số lượng giao dịch lớn.
- Ngược lại, khối lượng giao dịch thấp cho thấy sự hứng thú giảm và dẫn đến những hạn chế trong hoạt động của mạng.
Phân tích on-chain Bitcoin cho thấy trong bối cảnh mạng có dấu hiệu hoạt động chậm lại, khối lượng giao dịch giảm mạnh sau đợt tăng giá ban đầu làm nổi bật điểm yếu tiềm ẩn trên thị trường. Sự sụt giảm đột ngột này có thể dự đoán rằng các nhà đầu tư đang trong tâm trạng chờ đợi hoặc chuyển vốn của họ sang các loại tiền điện tử hoặc cơ hội đầu tư khác. Đương nhiên, nếu khối lượng giao dịch tiếp tục vẫn duy trì ở mức thấp, nó có thể cản trở khả năng Bitcoin duy trì mức giá hiện tại chứ đừng nói đến tăng giá.
Bitcoin trading volume
Thứ 2, địa chỉ hoạt động hàng ngày
Địa chỉ hoạt động hàng ngày đại diện cho số lượng địa chỉ duy nhất tham gia giao dịch trên mạng Bitcoin mỗi ngày. Số liệu này cung cấp thông tin chuyên sâu về mức độ tương tác, áp dụng và hoạt động tổng thể của mạng. Chúng ta có thể hiểu rằng:
- Số lượng địa chỉ hoạt động ngày càng tăng ngụ ý rằng nhiều người dùng hơn đang tham gia mạng.
- Trong khi đó, nếu chỉ số này giảm hoặc trì trệ có thể cho thấy sự quan tâm đang giảm dần hoặc mức sử dụng giảm.
Phân tích on-chain Bitcoin cho thấy bất chấp đợt tăng giá gần đây, tốc độ tăng trưởng chậm của các địa chỉ hoạt động hàng ngày cho thấy hoạt động của mạng không theo kịp mức tăng giá. Điều này có thể báo hiệu sự khác biệt giữa giá trị thị trường và việc sử dụng Bitcoin thực tế. Do đó, nó có thể làm suy yếu tính bền vững lâu dài của việc tăng giá.
Lượng địa chỉ ví hoạt động hàng ngày
Thứ 3, nguồn cung lưu hành
Nguồn cung Bitcoin trong lưu thông đề cập đến số lượng đồng coin riêng lẻ được di chuyển giữa các địa chỉ trên mạng mỗi ngày. Số liệu này cung cấp thông tin có giá trị về dòng vốn trong hệ sinh thái và xu hướng giao dịch bằng Bitcoin của người dùng. Cụ thể:
- Sự gia tăng trong lưu thông cho thấy một thị trường đang hoạt động với nhiều mã thông báo được chuyển hơn.
- Ngược lại, sự suy giảm cho thấy hoạt động giao dịch giảm.
Mặc dù giá đang tăng, nhưng việc giảm lưu thông hiện tại ngụ ý rằng có ít mã thông báo hơn đang được chuyển qua mạng. Điều này có thể là do người dùng nắm giữ tiền của họ với dự đoán giá sẽ tăng trong tương lai hoặc chuyển trọng tâm của họ sang các loại tiền điện tử khác. Trong cả hai trường hợp, lưu thông giảm có thể cho thấy sự suy yếu trong tiện ích giao dịch của mạng Bitcoin. Điều này có thể ảnh hưởng xấu đến triển vọng tăng trưởng dài hạn của nó.
Nguồn cung lưu thông của Bitcoin
Thứ 4, phân kỳ NVT
Tỷ lệ NVT là thước đo so sánh giá trị thị trường của Bitcoin với khối lượng giao dịch xảy ra trên mạng.
- Tỷ lệ NVT cao cho thấy rằng mạng được định giá quá cao so với khối lượng giao dịch của nó.
- Trong khi đó, tỷ lệ NVT thấp cho thấy mạng bị định giá thấp.
Tỷ lệ NVT tăng, giá tăng và đồng coin duy nhất giảm di chuyển báo hiệu sự phân kỳ giảm giá. Đây có thể là dấu hiệu cảnh báo về sự điều chỉnh thị trường sắp xảy ra. Sự phân kỳ NVT quan sát được trong mạng Bitcoin làm nổi bật sự thiếu liên quan giữa giá trị thị trường của nó và hoạt động giao dịch thực tế. Sự khác biệt này làm dấy lên mối lo ngại về tính bền vững của mạng và có thể góp phần làm tăng tính biến động của thị trường nếu không được giải quyết thông qua các cải tiến về tiện ích trên chuỗi.
Bitcoin NVT
Dự đoán giá Bitcoin: Cảnh báo cho phe bò
Mặc dù rất khó để dự đoán quỹ đạo chính xác của giá Bitcoin, nhưng hoạt động mạng chậm lại là dấu hiệu cảnh báo về một sự thận trọng trong thời gian tới. Thông qua phân tích on-chain Bitcoin chúng ta có thể thấy sự khác biệt giữa các số liệu chính và giá tăng có thể cho thấy tài sản được định giá quá cao. Điều này có khả năng dẫn đến sự điều chỉnh của thị trường trong ngắn hạn và trung hạn.
Tuy nhiên, điều cần thiết là phải nhận ra rằng thị trường tiền điện tử vốn đã biến động và chịu nhiều yếu tố bên ngoài như những thay đổi về quy định, phát triển kinh tế vĩ mô và tiến bộ công nghệ… Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin và hoạt động mạng, làm giảm nhẹ hoặc làm trầm trọng thêm tình trạng chậm lại hiện tại.
Điều đáng chú ý là nếu hoạt động của mạng Bitcoin có thể được cải thiện, thì nó có thể lấy lại động lực và củng cố vị thế của mình. Ngoài ra, những phát triển tích cực trong thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, chẳng hạn như đầu tư tổ chức tăng lên, cũng có thể góp phần mang lại triển vọng lạc quan hơn cho giá Bitcoin.
Bạn nghĩ sao về biến động giá sắp tới của Bitcoin? Chia sẻ với quan điểm của bạn trong nhóm Telegram của BeInCrypto nhé.