Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
UnitedHealth thứ Tư, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Uni UnitedHealth oup (NYSE: UNH), giảm xuống UnitedHealth còn 632 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi sau kết quả quý III của UnitedHealth và nhận xét về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS UnitedHealth r 2025 của công ty. Hướng dẫn ban đầu của UnitedHealth cho khoảng 30 đô la EPS thấp hơn khoảng 4% so với ước tính đồng thuận khoảng 31,25 đô la. Ngoài ra, tăng trưởng EPS dự kiến khoảng 8% thấp hơn mục tiêu dài hạn của công ty là 13% đến 16%.
Hướng dẫn của UnitedHealth cho thấy tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) tăng 25-40 điểm cơ bản cho năm 2025, trái ngược với kỳ vọng của nhà đầu tư về sự cải thiện MLR trước đó trong ngày. Sự gia tăng MLR là UnitedHealth một số yếu tố, bao gồm tăng cường độ mã hóa bệnh viện và khoảng cách dai dẳng giữa Medi UnitedHealth và tỷ lệ hoàn trả của tiểu bang. Vấn đề thứ hai được dự đoán sẽ trở nên tồi tệ hơn một chút vào năm 2025 khi việc ghi danh Medicaid mở rộng, tác động tiêu cực đến hỗn hợp kinh doanh của công ty.
Một thách thức mới đối với UnitedHealth đã xuất hiện vào nửa cuối năm 2024 và sang năm 2025 do chi phí thuốc liên quan đến Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) và việc sử dụng thuốc cao hơn. Trong quý thứ ba, UnitedHealth đã trải qua một sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng thuốc đặc trị và thuốc e UnitedHealth nd, được thúc đẩy bởi những thay đổi trong thiết kế lợi ích sẽ ảnh hưởng đến hai năm tới. T UnitedHealth elieves nó đã mô hình hóa chính xác các ch UnitedHealth 25 này, nhưng sự gia tăng bất ngờ trong việc sử dụng thuốc vào cuối năm - do trách nhiệm tài chính thấp hơn của bệnh nhân - đã dẫn đến việc sử dụng ma túy cao liên tục và chi phí leo thang. Các thành viên có thể đã giảm sử dụng ma túy theo thiết kế lợi ích năm 2023.
Các nhà đầu tư được cảnh báo rằng tính chính xác của giá cả của UnitedHealth cho phần lợi ích này sẽ không rõ ràng cho đến nửa cuối năm 2025. Sự không chắc chắn này dự kiến sẽ tạo ra một dư thừa tiềm năng đối với cổ phiếu của UnitedHealth và các tổ chức chăm sóc được quản lý khác (MCO) cho đến giữa năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã xác nhận triển vọng thu nhập cả năm trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, bất chấp những trở ngại như cắt giảm tỷ lệ Medicare và xác định lại thành viên Medicaid. Công ty đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ, phục vụ hơn 2 triệu người tiêu dùng mới trong các dịch vụ thương mại và xử lý 1,6 tỷ đơn thuốc thông qua Optum Rx.
Doanh thu quý III đạt 101 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 9%, trong khi UnitedHealthcare tăng hơn 2,4 triệu UnitedHealth rs. Triển vọng thu nhập đã điều chỉnh cho năm 2024 đã được tinh chỉnh thành 27,50 đô la đến 27,75 đô la mỗi cổ phiếu, với tiền mặt hoạt động f UnitedHealth illion trong quý.
Công ty dự kiến mức UnitedHealth cao hơn là khoảng 30 đô la mỗi cổ phiếu. Đây là những phát triển gần đây, với sự tập trung liên tục vào chăm sóc dựa trên giá trị và sử dụng AI để nâng cao hiệu quả chăm sóc. Công ty phải đối mặt với những thách thức từ việc cắt giảm tỷ lệ Medicare và xác định lại thành viên Medicaid nhưng vẫn lạc quan về tiềm năng UnitedHealth trong Medicare Advantage và các mô hình chăm sóc dựa trên giá trị.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Deutsche Bank về UnitedHealth Group (NYSE: UNH), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty UnitedHealth. Bất chấp những thách thức được nêu trong bài báo, UnitedHealth vẫn duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường với vốn hóa thị trường đáng kể là 513,69 tỷ đô la.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của UnitedHealth trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức ấn tượng 393,9 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 9,42% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng này phù hợp với vị thế của công ty như một người chơi nổi bật trong Nhà cung cấp &UnitedHealth dịch vụ chăm sóc sức khỏe được ghi nhận trong một trong những Mẹo InvestingPro.
Về lợi nhuận, thu nhập hoạt động đã điều chỉnh của UnitedHealth trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 32.2 tỷ đô la, với biên thu nhập hoạt động là 8.31%. Hiệu suất vững chắc này hỗ trợ một Mẹo InvestingPro khác, điều này cho thấy rằng công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Điều đáng chú ý là UnitedHealth có lịch sử trả cổ tức nhất quán, đã duy trì chúng trong 32 năm liên tiếp theo InvestingPro Tips. Tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty ở mức 1,51%, với mức tăng cổ tức là 11,7% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Hồ sơ theo dõi về sự ổn định cổ tức này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với triển vọng không chắc chắn được mô tả trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho UnitedHealth Group, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.