Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Năm, Truist Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ: MRNS), chuyển xếp hạng từ Mua sang Giữ. Việc điều chỉnh theo sau một thông báo gần đây từ công ty liên quan đến thử nghiệm lâm sàng TrustTSC giai đoạn 3. Marinus báo cáo rằng thử nghiệm không đạt được mục tiêu chính là giảm co giật so với giả dược. Do đó, công ty đã quyết định ngừng phát triển lâm sàng hơn nữa của thuốc và hiện đang xem xét các lựa chọn thay thế chiến lược.
Kết quả thử nghiệm giai đoạn 3 cho thấy ứng cử viên thuốc uống GNX làm giảm co giật 19,7%, không khác biệt đáng kể so với mức giảm 10,2% của giả dược. Ban quản lý bày tỏ những phát hiện bất ngờ của họ, lưu ý rằng kết quả Giai đoạn 3 tương tự như Giai đoạn 2 mặc dù khả năng chịu đựng tốt hơn và ít bỏ học hơn. Họ cũng chỉ ra rằng cơ chế hoạt động của thuốc có thể không hiệu quả như dự đoán.
Truist Securities đã loại bỏ mục tiêu giá 10 đô la trước đó cho cổ phiếu của Marinus Pharmaceuticals, với lý do biến động gần đây và giá cổ phiếu thấp hiện tại. Đội ngũ quản lý của công ty đang chờ thêm thông tin chi tiết từ nghiên cứu của TrustTSC, bao gồm dữ liệu phòng thí nghiệm, loại động kinh và thông tin nhân khẩu học. Tuy nhiên, họ không dự đoán những chi tiết này sẽ làm thay đổi triển vọng thương mại của thuốc.
Nghiên cứu thị trường được thực hiện bởi công ty cho thấy rằng việc giảm 20% động kinh điều chỉnh giả dược sẽ là cần thiết cho thành công thương mại. Chỉ với mức giảm 10% được quan sát thấy trong Giai đoạn 3, triển vọng thương mại của thuốc được coi là kém. Bất chấp thất bại này, Truist thừa nhận giá trị trong sản phẩm khác của Marinus, Ztalmy, đã có mặt trên thị trường để điều trị Rối loạn thiếu CDKL5 (CDD).
Truist ước tính rằng Ztalmy có thể tạo ra doanh thu 33 triệu đô la vào cuối năm 2024 và dự kiến doanh thu cao nhất của nó có thể vượt qua 100 triệu đô la vào năm 2030. Tuy nhiên, dự báo này không đủ để duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu, dẫn đến việc hạ cấp xuống Giữ và loại bỏ mục tiêu giá.
Trong các tin tức gần đây khác, Marinus Pharmaceuticals đã trải qua một loạt các phát triển. Công ty đã quyết định ngừng phát triển ganaxolone sau thất bại thử nghiệm giai đoạn 3. Mặc dù vậy, Marinus đã báo cáo kết quả đầy hứa hẹn từ thử nghiệm RAISE giai đoạn 3 về thuốc điều trị động kinh, ganaxolone. Công ty cũng đã bảo đảm một bằng sáng chế mới của Hoa Kỳ cho thuốc động kinh của mình, ZTALMY, sẽ hết hạn vào tháng 9 năm 2042 và duy trì thành công bằng sáng chế liên quan đến việc sử dụng ganaxolone.
Doanh thu sản phẩm ròng của Marinus Pharmaceuticals tăng lên 8 triệu USD trong quý II, chủ yếu nhờ ZTALMY. Công ty có kế hoạch ra mắt ZTALMY cho phức hợp xơ cứng củ vào nửa cuối năm 2025. Mặc dù lỗ ròng trước thuế thu nhập là 35,8 triệu đô la trong quý, công ty đặt mục tiêu đáp ứng hướng dẫn doanh thu cho năm 2024, nhắm mục tiêu doanh thu sản phẩm ròng từ 33 triệu đến 35 triệu đô la.
Các nhà phân tích đã tiếp tục theo dõi Marinus chặt chẽ. TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với công ty, trong khi Oppenheimer nâng cấp cổ phiếu lên Outperform. Cả hai công ty đều bày tỏ sự tin tưởng vào thiết kế thử nghiệm và hiệu quả tiềm năng của ganaxolone.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính của Marinus Pharmaceuticals, phù hợp với những thách thức được nêu bật trong bài viết. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức khiêm tốn 16,25 triệu đô la, phản ánh phản ứng của thị trường đối với kết quả thử nghiệm Giai đoạn 3 đáng thất vọng.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Marinus đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt" và "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu", điều này chứng thực quyết định của công ty ngừng phát triển lâm sàng hơn nữa và khám phá các lựa chọn thay thế chiến lược. Lời khuyên rằng "các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay" phù hợp với cuộc thảo luận của bài báo về sự thất bại trong phát triển thuốc.
Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Marinus đã trải qua lợi nhuận mạnh mẽ 19,43% trong ba tháng qua. Điều này trái ngược với tâm lý tiêu cực chung được thể hiện trong bài báo, cho thấy rằng một số nhà đầu tư vẫn có thể nhìn thấy tiềm năng trong sản phẩm được bán trên thị trường của công ty, Ztalmy.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Dược phẩm Marinus, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.