Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
SOUTHFIELD, MI - Sun Communities, Inc. (NYSE: SUI), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản chuyên về các cộng đồng nhà ở sản xuất (MH) và phương tiện giải trí (RV), đã ký một thỏa thuận cuối cùng để bán hoạt động kinh doanh Safe Harbor Marinas của mình cho các chi nhánh của Blackstone Infrastructure. Giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt, trị giá 5,65 tỷ đô la, được thiết lập để tập trung lại Sun Communities vào các phân khúc MH và RV cốt lõi của mình, đồng thời nâng cao hồ sơ đòn bẩy tài chính và tính linh hoạt của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro , Sun Communities hiện duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" và có vẻ bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của mình.
Giá bán, tùy thuộc vào các điều chỉnh sau khi đóng cửa, gấp khoảng 21 lần ước tính Quỹ từ Hoạt động (FFO) năm 2024 của Safe Harbor. Sun Communities dự kiến số tiền thu được trước thuế khoảng 5,5 tỷ đô la sau chi phí giao dịch, sẽ được sử dụng để giảm nợ, phân phối cổ đông và tái đầu tư vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty. Công ty đã thể hiện sự tập trung mạnh mẽ vào cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp với lợi suất hiện tại là 3%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích chi tiết về lịch sử cổ tức và tiềm năng tăng trưởng của Sun Communities, cùng với các số liệu tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Gary Shiffman, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Sun, bày tỏ sự hài lòng với giao dịch, lưu ý rằng hồ sơ đòn bẩy được cải thiện của công ty và tập trung mạnh mẽ vào các phân khúc cốt lõi của mình. Ông cũng thừa nhận những đóng góp của nhóm Safe Harbor trong quan hệ đối tác bốn năm của họ.
Jeff Blau, Chủ tịch Ủy ban Phân bổ Vốn của Sun, nhấn mạnh vai trò của giao dịch trong việc cho phép Sun tập trung vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình, được đặc trưng bởi tỷ suất lợi nhuận cao và nguồn thu nhập lâu dài. Ông cũng nhận xét về giá trị đáng kể nhận được từ khoản đầu tư vào Safe Harbor.
Sau giao dịch, danh mục đầu tư MH và RV Bắc Mỹ của Sun dự kiến sẽ đóng góp khoảng 90% Thu nhập hoạt động ròng (NOI) của công ty, củng cố vị thế là chủ sở hữu và điều hành MH và RV thuần túy. Thỏa thuận này được dự đoán sẽ giảm nợ ròng của Sun xuống còn EBITDA trong 12 tháng xuống từ 2,5 lần đến 3,0 lần khi kết thúc, giảm từ khoảng 6,0 lần. Sự cải thiện trong các chỉ số đòn bẩy này rất quan trọng đối với công ty, công ty hiện đang tạo ra 1,23 tỷ đô la EBITDA và duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 1,55, cho thấy mức thanh khoản lành mạnh.
Ngoài ra, giao dịch dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận sổ sách khoảng 1,3 tỷ đô la cho Sun Communities. Công ty đang khám phá các chiến lược thuế để tối ưu hóa hiệu quả cho Sun và các cổ đông liên quan đến lợi nhuận từ việc bán.
Giao dịch tuân theo các điều kiện đóng thông thường, với việc đóng cửa ban đầu dự kiến vào quý II năm 2025. Một số tài sản có thể được chuyển nhượng và thanh toán trong các đợt đóng cửa tiếp theo, đang chờ sự chấp thuận của bên thứ ba.
Lazard Frères & Co. đang đóng vai trò là cố vấn tài chính của Sun, với Latham & Watkins LLP và Taft Stettinius & Hollister là cố vấn pháp lý.
Sun Communities có kế hoạch thảo luận về kết quả thu nhập quý IV và cuối năm của mình, cũng như giao dịch, trong một cuộc gọi hội nghị dự kiến vào Thứ Năm, ngày 27 tháng 2 năm 2025. Với vốn hóa thị trường là 16,4 tỷ đô la và doanh thu là 3,19 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, Sun Communities vẫn là một công ty nổi bật trong ngành REITs nhà ở. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích tài chính chi tiết và cập nhật theo thời gian thực có thể truy cập các số liệu toàn diện thông qua nền tảng nghiên cứu mở rộng của InvestingPro.
Tin tức này dựa trên tuyên bố thông cáo báo chí từ Sun Communities, Inc.
Trong một tin tức gần đây khác, Sun Communities Inc. đã công bố các cập nhật quan trọng về các chính sách quản trị doanh nghiệp và thành phần hội đồng quản trị. Công ty đã thực hiện thỏa thuận bồi thường mới cho các giám đốc và cán bộ của mình, sửa đổi Quy tắc Đạo đức và thông qua Chính sách giao dịch nội gián mới, có hiệu lực từ ngày 13 tháng 2 năm 2025. Những thay đổi này là một phần trong nỗ lực của Sun Communities nhằm tăng cường khuôn khổ quản trị và đảm bảo tuân thủ các luật liên quan. Ngoài ra, công ty đang chuẩn bị cho những thay đổi đối với Hội đồng quản trị của mình, với Arthur A. Weiss sẽ nghỉ hưu vào cuối năm 2024, Stephanie W. Bergeron không tìm cách tái tranh cử vào năm 2025 và Clunet R. Lewis có kế hoạch nghỉ hưu vào năm 2026. Một công ty tìm kiếm đã tham gia để tìm kiếm các ứng cử viên mới cho hội đồng quản trị. Những phát triển này diễn ra khi Sun Communities quản lý danh mục đầu tư gồm 659 bất động sản trên khắp Hoa Kỳ, Canada và Vương quốc Anh. Các hồ sơ gần đây của công ty với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch phản ánh cách tiếp cận chủ động của công ty đối với quản trị doanh nghiệp và lập kế hoạch chiến lược. Các nhà đầu tư và các bên liên quan nên xem xét những cập nhật này như một phần của đánh giá của họ về công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.