Vào thứ Sáu, Seaport Global Securities duy trì xếp hạng Trung lập đối với Houlihan Lokey (NYSE: HLI), với một nhà phân tích trích dẫn EPS FY2025E / FY2026E tăng lên $ 5.75 / $ 6.60 từ $ 5.50 / $ 6.40. EPS điều chỉnh quý II năm tài chính 2025 của công ty là 1,46 đô la vượt trội so với ước tính của họ là 1,28 đô la và sự đồng thuận là 1,31 đô la. Hiệu suất này được cho là do tăng trưởng doanh thu trên tất cả các doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp.
Nhà phân tích lưu ý rằng ban lãnh đạo của Houlihan Lokey đang quan sát thấy động lực thuận lợi trong các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A), tư vấn thị trường vốn và định giá và tư vấn tài chính (FVA). Đối với M&A, môi trường được báo cáo là đã cho thấy sự cải thiện liên tục hàng tháng, với thế hệ kinh doanh mới mạnh mẽ.
Mặc dù thiếu khả năng hiển thị trong dữ liệu đường ống phí cho Houlihan Lokey, vì các giao dịch tư nhân nhỏ hơn thường không được theo dõi, đường ống hiện tại là mức cao nhất kể từ năm 2022, cho thấy mức tăng hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong không gian tái cấu trúc, nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về tiềm năng tiếp tục tăng trưởng từ mức kỷ lục trong trung hạn. Tuy nhiên, Houlihan Lokey cho thấy hoạt động kinh doanh mới mạnh mẽ trong quý III.
Công ty cũng dự kiến sẽ bù đắp cho bất kỳ sự suy giảm tiềm năng nào trong việc tái cấu trúc thông qua tăng trưởng trong các hoạt động tái cấp vốn, đặc biệt là trong hoạt động tư vấn nợ. Vị trí của Houlihan Lokey trong việc tận dụng việc mở rộng tín dụng tư nhân đã được nhấn mạnh, do phạm vi tài trợ tài chính mạnh mẽ và tập trung vào thị trường trung bình.
Hơn nữa, Houlihan Lokey đã tích cực trong việc mua lại, với ba vụ mua lại được công bố trong mười hai tháng qua, hai trong số đó đã kết thúc. Ban lãnh đạo mô tả đường ống cho các giao dịch mới là "mạnh mẽ", cho thấy doanh thu tiềm năng và tăng trưởng EPS trong một đến hai năm tới.
Công ty được coi là một câu chuyện tăng trưởng dài hạn độc đáo, với kỳ vọng mở rộng thị phần ở thị trường tầm trung thông qua tăng trưởng hữu cơ và mua lại.
Mặc dù triển vọng tích cực, nhà phân tích chỉ ra sự tăng trưởng hạn chế dự kiến trong việc tái cấu trúc doanh thu sau năm 2025 là một cơn gió ngược đáng kể, vì nó chiếm 27% doanh thu của năm ngoái. Ngoài ra, với giao dịch cổ phiếu ở mức 26 lần EPS FY2026E, so với mức trung bình dài hạn từ 16 đến 17 lần, nhà phân tích kết luận rằng có nhiều giá trị và tiềm năng tăng giá được tìm thấy ở những nơi khác trong ngành.
Trong một tin tức gần đây khác, ngân hàng đầu tư Houlihan Lokey đã báo cáo sự gia tăng đáng kể về doanh thu và điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong cuộc gọi thu nhập quý 2 gần đây cho năm tài chính 2025. Doanh thu của công ty đã tăng lên 575 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 32% lên 1,46 đô la.
Kết quả kinh doanh mạnh mẽ này được cho là do môi trường M&A thuận lợi, hoạt động kinh doanh mới trong tái cấu trúc tài chính và nhu cầu gia tăng đối với các dịch vụ trung lập với thị trường.
Houlihan Lokey cũng thảo luận về việc mua lại chiến lược Prytania Solutions và Waller Helms, dự kiến sẽ nâng cao định giá và dịch vụ tài chính của công ty.
Bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô, công ty vẫn lạc quan về nửa cuối năm tài chính 2025 và dự đoán sức mạnh liên tục trong các hoạt động tái cấu trúc. Công ty kỳ vọng hoạt động kinh doanh thị trường vốn sẽ đóng góp 15% đến 20% doanh thu Tài chính doanh nghiệp và duy trì một đường ống M&A mạnh mẽ bất chấp các thương vụ mua lại gần đây.
Các giám đốc điều hành của công ty, Scott Adelson và Lindsey Alley đã đề cập đến tác động của thay đổi lãi suất đối với các cơ hội tái cấu trúc, cho thấy sự hiện diện liên tục của bảng cân đối kế toán khó khăn. Họ cũng nhấn mạnh hoạt động tái cấp vốn đáng kể và sức mạnh của các giải pháp vốn tư nhân.
Những phát triển gần đây cho thấy Houlihan Lokey có vị trí tốt để tiếp tục tăng trưởng trong những quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tích cực của Houlihan Lokey được phản ánh trong dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 12,01 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 33,68, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của công ty. Điều này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về đường ống và mở rộng mạnh mẽ của công ty trong các phân khúc kinh doanh khác nhau.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Houlihan Lokey đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty là 18,83% trong mười hai tháng qua, đạt 2,12 tỷ đô la.
Khả năng sinh lời của công ty được nhấn mạnh bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 93,71% và biên lợi nhuận hoạt động là 20,22%. Những con số này ủng hộ quan điểm của nhà phân tích về Houlihan Lokey như một câu chuyện tăng trưởng dài hạn độc đáo trong lĩnh vực này.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng HLI đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tổng lợi nhuận đáng chú ý 72,38% trong năm qua. Hiệu suất này phù hợp với kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty và động lực kinh doanh tích cực được đề cập trong bài viết.
Đối với những người tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Houlihan Lokey, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.