Roth / MKM cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Snap, duy trì lập trường trung lập

Vào thứ Sáu, Roth / MKM đã điều chỉnh triển vọng tài chính của Snap Inc (NYSE: SNAP), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 14 đô la từ 15 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ lập trường trung lập về cổ phiếu. Động thái này diễn ra sau hiệu suất bất ngờ của công ty trong quý II, chứng kiến doanh thu giảm so với kỳ vọng, mặc dù EBITDA cao hơn dự đoán.

Nhà phân tích từ Roth / MKM bày tỏ sự ngạc nhiên về kết quả quý II của Snap, đặc biệt là sau quý đầu tiên mạnh mẽ và các chỉ số tích cực từ kiểm tra kênh. Mặc dù vậy, dự báo của công ty cho năm 2024 phần lớn vẫn giữ nguyên, nhưng kỳ vọng về EBITDA năm 2025 đã được điều chỉnh giảm. Sự điều chỉnh này được cho là do dự đoán chi tiêu tăng lên của công ty.

Những nỗ lực của Snap trong việc thu hút các nhà quảng cáo doanh nghiệp vừa và nhỏ và mở rộng hoạt động kinh doanh phản hồi trực tiếp (DR) đã được ghi nhận. Tuy nhiên, nhà phân tích bày tỏ sự dè dặt về khả năng của ban lãnh đạo trong việc cung cấp hiệu suất nhất quán trong nhiều quý. Sự hoài nghi này được phản ánh trong quyết định duy trì xếp hạng trung lập và hạ mục tiêu giá.

Mục tiêu giá sửa đổi là 14 đô la cho thấy triển vọng thận trọng hơn về hiệu quả tài chính trong tương lai của Snap. Nhận xét của nhà phân tích nêu bật những thách thức mà Snap phải đối mặt trong việc duy trì quỹ đạo tăng trưởng và sự không chắc chắn xung quanh khả năng thực thi của nó trong lĩnh vực quảng cáo truyền thông xã hội cạnh tranh.

Tóm lại, trong khi Snap đã cho thấy một số tiến bộ trong các lĩnh vực kinh doanh chính, Roth / MKM vẫn không bị thuyết phục về tiềm năng thực hiện nhất quán của công ty theo thời gian, khiến mục tiêu giá giảm nhẹ trong khi vẫn duy trì quan điểm trung lập về cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Snap Inc. đã trải qua một số phát triển đáng chú ý. Doanh thu quý II của công ty giảm nhẹ so với kỳ vọng, khiến Roth / MKM và JPMorgan phải điều chỉnh mục tiêu giá của họ lên lần lượt là 14 đô la và 11 đô la.

Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu, cả hai công ty đều thừa nhận những nỗ lực của Snap trong việc mở rộng quảng cáo Phản hồi trực tiếp (DR) và tham gia với các doanh nghiệp vừa và nhỏ. JPMorgan cũng ghi nhận tác động tích cực của Snap +, góp phần tăng trưởng doanh thu và tự hào có hơn 11 triệu người đăng ký.

Snap Inc. dự báo doanh thu yếu hơn dự kiến trong quý hiện tại do cạnh tranh gay gắt và môi trường kinh tế đầy thách thức. Doanh thu quý II của công ty đạt 1,24 tỷ USD, thiếu gần 1,25 tỷ USD mà các nhà phân tích dự đoán. Bất chấp những thách thức này, công ty báo cáo rằng người dùng hoạt động hàng ngày trên Snapchat đã tăng lên 432 triệu vào cuối tháng Sáu, vượt qua ước tính 431,2 triệu.

Benchmark duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Snap do lo ngại về khả năng đáp ứng kỳ vọng đồng thuận ngắn hạn của công ty. Công ty nhấn mạnh những thách thức trong tăng trưởng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) và quản lý chi phí cơ sở hạ tầng trong bối cảnh cạnh tranh từ các công ty lớn hơn với các sáng kiến học máy và trí tuệ nhân tạo tiên tiến.

Morgan Stanley đã nâng cấp cổ phiếu Snap từ Underweight lên Equalweight và tăng mục tiêu giá lên 16,00 USD, phản ánh đánh giá về hiệu quả kinh doanh quảng cáo được cải thiện của Snap. Ngược lại, BMO Capital Markets đã nâng doanh thu quảng cáo và dự báo EBITDA của Snap do cập nhật nền tảng iOS thành công và dự đoán sự thay đổi trong chi tiêu quảng cáo.

Snap cũng bày tỏ sự ủng hộ đối với Đạo luật An toàn Trực tuyến Trẻ em (KOSA), một đạo luật được đề xuất nhằm thiết lập "nghĩa vụ chăm sóc" rõ ràng cho các công ty truyền thông xã hội liên quan đến việc sử dụng nền tảng của họ bởi trẻ vị thành niên. Động thái này là một phần trong nỗ lực không ngừng của Snap nhằm điều hướng bối cảnh quảng cáo kỹ thuật số đang phát triển.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư tiêu hóa phân tích Roth / MKM của Snap Inc (NYSE: SNAP), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Snap ở mức 21,11 tỷ USD, phản ánh mức định giá hiện tại của nó trên thị trường. Bất chấp những thách thức của công ty, tài sản lưu động của nó vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số linh hoạt tài chính. Đây là một cân nhắc quan trọng, vì nó cho thấy rằng Snap có tính thanh khoản để quản lý các khoản nợ ngắn hạn của mình.

Tuy nhiên, lợi nhuận của công ty vẫn là một mối quan tâm, với tỷ lệ P/E âm -16,06 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 là -17,18, nhấn mạnh sự thiếu lợi nhuận trong giai đoạn đó. Tỷ lệ Giá/Sách cũng cao ở mức 9,9, điều này có thể cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với giá trị sổ sách của nó. Trên một lưu ý tích cực hơn, các nhà phân tích dự đoán rằng Snap sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là một điểm mấu chốt cho quỹ đạo tài chính của công ty.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu đã hoạt động kém trong tháng qua với tổng lợi nhuận giá 1 tháng là -21,22%, cho thấy sự giảm giá gần đây của thị trường. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán, đôi khi có thể báo hiệu khả năng đảo chiều nếu các điều kiện khác phù hợp. Các nhà đầu tư quan tâm đến hiệu suất trong tương lai của Snap có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/SNAP, bao gồm tổng cộng 7 mẹo để giúp hướng dẫn các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.