Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Hôm thứ Ba, Redburn-Atlantic đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Hershey (NYSE: HSY) với xếp hạng Bán, đặt mục tiêu giá là $ 165.00. Phân tích của công ty đã chỉ ra một số cơn gió ngược đối với gã khổng lồ bánh kẹo, đặc biệt là trong thị trường cốt lõi Bắc Mỹ.
Mặc dù Hershey có chỗ đứng vững chắc trong doanh số bán sô cô la, những lo ngại như tiêu thụ sô cô la trì trệ, ý thức về sức khỏe ngày càng tăng của người tiêu dùng và cạnh tranh gia tăng dự kiến sẽ ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của công ty.
Nhà phân tích từ Redburn-Atlantic cho rằng tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ của Hershey có thể sẽ khiêm tốn, dự kiến chỉ tăng 1,4% mỗi năm trong dài hạn. Tốc độ tăng trưởng này thấp hơn khoảng 60 điểm cơ bản mỗi năm so với ước tính đồng thuận. Triển vọng của công ty đặc biệt thận trọng đối với bộ phận đồ ăn nhẹ mặn Bắc Mỹ của Hershey, chiếm 10% doanh thu của công ty.
Trong khi thừa nhận rằng việc mở rộng danh mục đồ ăn nhẹ mặn có thể thúc đẩy doanh số bán hàng trong ngắn hạn, Redburn-Atlantic hoài nghi về triển vọng dài hạn của phân khúc này. Phân tích cấp danh mục của công ty chỉ ra rằng động lực thị trường không thuận lợi cho Hershey, đặc biệt là sau khi lợi ích phân phối ban đầu được thực hiện.
Do đó, công ty ước tính tăng trưởng doanh số dài hạn là 2,8% mỗi năm đối với đồ ăn nhẹ mặn của Hershey, thấp hơn 160 điểm cơ bản mỗi năm so với sự đồng thuận của thị trường.
Báo cáo từ Redburn-Atlantic nhấn mạnh những thách thức mà Hershey phải đối mặt trong cả phân khúc sô cô la và đồ ăn nhẹ mặn. Nhận xét của nhà phân tích phản ánh lập trường thận trọng về khả năng duy trì quỹ đạo tăng trưởng của công ty khi đối mặt với những thách thức trong ngành này. Xếp hạng Bán và mục tiêu giá là $ 165.00 cho thấy công ty tin rằng cổ phiếu của Hershey có thể không mang lại tiềm năng tăng giá đáng kể tại thời điểm này.
Trong các tin tức gần đây khác, hiệu quả tài chính và các quyết định chiến lược của Hershey đã được xem xét kỹ lưỡng bởi các công ty tài chính khác nhau. Trong bối cảnh biến động đáng kể của giá ca cao, Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường cho Hershey, trong khi Citi điều chỉnh mục tiêu giá của Hershey lên 181 đô la và duy trì xếp hạng Bán.
Công ty dự đoán rằng báo cáo thu nhập quý III sắp tới của Hershey có thể không đáp ứng các ước tính đồng thuận về tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), có khả năng do hiệu suất yếu hơn dự đoán trong phân khúc bánh kẹo Bắc Mỹ của Hershey.
Hershey đã đối phó với những thách thức thị trường này bằng cách thông báo tăng giá 12% trên khoảng một nửa danh mục sản phẩm của mình, một động thái mà RBC dự đoán sẽ tác động tích cực đến công ty. Ngoài ra, Hershey đã thay đổi các dịch vụ sản phẩm của mình, giới thiệu các loại đồ ngọt thay thế như kẹo dẻo, cam thảo và crèmes có hương vị, để đáp ứng với sự thay đổi sở thích của người tiêu dùng và áp lực của ngành.
UBS, Jefferies và Barclays cũng đã hạ cấp cổ phiếu của Hershey, với lý do lo ngại về khối lượng sô cô la thấp và dự báo thu nhập quá lạc quan trong bối cảnh áp lực chi phí và nhu cầu không chắc chắn.
Trong tin tức quản lý, Hershey đã bổ nhiệm Michael Del Pozzo làm Chủ tịch mới của phân khúc bánh kẹo Hoa Kỳ, một động thái dự kiến sẽ thúc đẩy các sáng kiến tăng trưởng của Hershey tại Hoa Kỳ. Những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực của Hershey để điều hướng các động lực thị trường đang thay đổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào triển vọng thận trọng của Redburn-Atlantic đối với Hershey (NYSE: HSY), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Tỷ lệ P / E của công ty ở mức 20,4, phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy Hershey đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Điều này cho thấy cổ phiếu có thể được định giá quá cao so với mức tăng trưởng dự kiến, hỗ trợ sự hoài nghi của nhà phân tích.
Bất chấp những thách thức này, Hershey vẫn duy trì một số thuộc tính tích cực. Một mẹo InvestingPro lưu ý rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp", thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,97% và mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 32,24% trong mười hai tháng qua.
Tuy nhiên, phản ánh những lo ngại được nêu ra trong bài báo về tăng trưởng trì trệ, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của Hershey trong mười hai tháng qua chỉ là 1,44%, với mức giảm doanh thu hàng quý đáng lo ngại hơn là 16,7% trong quý 2 năm 2024. Dữ liệu này chứng thực dự báo của nhà phân tích về tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ khiêm tốn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung về Hershey, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.