Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
WILMINGTON - Qnity Electronics, Inc. dự định phát hành trái phiếu trị giá 2,5 tỷ USD để tài trợ cho kế hoạch tách ra khỏi DuPont de Nemours, Inc. (NYSE:DD), gã khổng lồ hóa chất với giá trị vốn hóa thị trường 29,5 tỷ USD mà phân tích của InvestingPro cho thấy hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý. Theo thông cáo báo chí được phát hành hôm thứ Hai.
Đợt phát hành sẽ bao gồm 1,5 tỷ USD trái phiếu cao cấp có đảm bảo đáo hạn năm 2032 và 1 tỷ USD trái phiếu cao cấp đáo hạn năm 2033. Số tiền thu được sẽ được giữ trong tài khoản ký quỹ cho đến khi hoàn tất thương vụ tách mảng kinh doanh điện tử của DuPont đã được công bố trước đó, dự kiến vào ngày 1 tháng 11 năm 2025. Với doanh thu hàng năm đạt 12,6 tỷ USD và điểm sức khỏe tài chính FAIR theo phân tích của InvestingPro, DuPont duy trì vị thế vững chắc để thực hiện bước đi chiến lược này.
Sau khi được giải phóng khỏi tài khoản ký quỹ, Qnity dự định sử dụng số tiền này, cùng với các khoản vay theo các cơ sở tín dụng cao cấp có đảm bảo mới và tiền mặt hiện có, để tài trợ cho việc phân phối tiền mặt cho DuPont cộng với khoản tiền gửi lãi suất được thanh toán trước.
Các trái phiếu có đảm bảo sẽ được bảo đảm bằng các quyền ưu tiên hàng đầu đối với tài sản thế chấp cũng đảm bảo cho các cơ sở tín dụng cao cấp có đảm bảo dự kiến của Qnity, trong khi các trái phiếu không đảm bảo sẽ không được bảo đảm bằng bất kỳ tài sản thế chấp nào. Cả hai loại trái phiếu đều sẽ được bảo lãnh bởi các công ty con của Qnity là bên vay hoặc bên bảo lãnh theo các cơ sở tín dụng cao cấp có đảm bảo dự kiến của công ty.
Nếu việc tách không hoàn thành trước ngày 31 tháng 3 năm 2026, hoặc nếu Qnity xác định sẽ không tiến hành với việc tách, các trái phiếu sẽ phải tuân theo quy định mua lại bắt buộc đặc biệt. Thành tích mạnh mẽ của DuPont trong việc duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 55 năm liên tiếp và sự đồng thuận mua mạnh của các nhà phân tích cho thấy cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông, với các thông tin chi tiết bổ sung có sẵn thông qua các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Các trái phiếu sẽ được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện tại Hoa Kỳ theo Quy định 144A của Đạo luật Chứng khoán và cho các nhà đầu tư không phải Hoa Kỳ theo Quy định S. Chúng chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán và không thể được bán tại Hoa Kỳ mà không có đăng ký hoặc miễn trừ.
Qnity, được mô tả là nhà cung cấp giải pháp công nghệ trong chuỗi giá trị bán dẫn, sẽ trở thành một công ty độc lập sau khi tách ra, việc này không yêu cầu sự chấp thuận của cổ đông nhưng vẫn phụ thuộc vào sự phê duyệt cuối cùng của hội đồng quản trị, ý kiến thuế, sự chấp thuận của cơ quan quản lý và hoàn thành việc tài trợ.
Trong các tin tức gần đây khác, DuPont đã báo cáo thu nhập quý hai vượt quá kỳ vọng, với hướng dẫn cho quý ba và toàn năm 2025 vượt qua ước tính đồng thuận. RBC Capital đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá cho DuPont lên 94 USD, duy trì xếp hạng "Vượt trội". Tương tự, KeyBanc đã tăng mục tiêu giá lên 92 USD, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ trong các phân khúc điện tử, nước và chăm sóc sức khỏe, mặc dù có điểm yếu trong các thị trường công nghiệp và xây dựng & xây dựng. Trong một diễn biến pháp lý quan trọng, DuPont, cùng với Chemours và Corteva, đã đồng ý với đề xuất giải quyết 875 triệu USD với New Jersey để giải quyết các khiếu nại ô nhiễm môi trường, chờ sự chấp thuận của Tòa án Quận Liên bang New Jersey. Ngoài ra, DuPont đã thông báo rằng Cục Quản lý Thị trường Nhà nước Trung Quốc đã đình chỉ cuộc điều tra chống độc quyền đối với hoạt động kinh doanh Tyvek của công ty. Cuộc điều tra này đã được khởi xướng vào tháng Tư do các cáo buộc vi phạm luật chống độc quyền giữa căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ. Những diễn biến này làm nổi bật những thay đổi chiến lược và hoạt động gần đây của DuPont.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.