Piper Sandler tăng mục tiêu cổ phiếu Blackstone nhờ hiệu suất đầu tư mạnh mẽ

Vào thứ Sáu, Piper Sandler duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu The Blackstone Group (NYSE: BX) và tăng mục tiêu cổ phiếu lên $ 149.00 từ $ 134.00. Sự điều chỉnh theo sau hiệu suất giao dịch của công ty, tăng 1% mặc dù giảm ban đầu sau khi bỏ lỡ tiêu đề trong hoạt động trước thị trường.

Quý II/2024 cho thấy kết quả nhẹ nhàng hơn, nhưng triển vọng của công ty trong nửa cuối năm lạc quan hơn, với kỳ vọng phí quản lý cao hơn và Thu nhập liên quan đến phí (FRE).

Bình luận của công ty nhấn mạnh xu hướng gây quỹ và triển khai tích cực được dự đoán sẽ thúc đẩy kết quả trong tương lai. Ngoài ra, Blackstone thể hiện hiệu suất đầu tư mạnh mẽ trên nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm bất động sản, vốn cổ phần tư nhân, tín dụng và đa tài sản.

Bất chấp những mặt tích cực này, Piper Sandler đã giảm nhẹ ước tính thu nhập năm 2024 cho Blackstone xuống 4.74 đô la từ 4.80 đô la, trong khi tăng ước tính năm 2025 lên 5.97 đô la từ 5.94 đô la.

Mục tiêu giá sửa đổi là 149 đô la dựa trên khoảng 25 lần ước tính Thu nhập có thể phân phối (DE) năm 2025 trên mỗi cổ phiếu, giảm so với 28 lần DE ước tính năm 2024 trước đó. Sự thay đổi này phản ánh lập trường thận trọng hơn do ít chắc chắn hơn trong các số liệu năm 2025, vốn chiếm sự gia tăng dự kiến về doanh thu hiệu suất.

Piper Sandler nhắc lại xếp hạng Overweight của mình, báo hiệu sự tự tin rằng Blackstone sẽ tiếp tục triển khai hiệu quả vốn và kinh nghiệm cải thiện xu hướng doanh thu trong thời gian còn lại của năm 2024 và sang năm 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, Blackstone Group LP đã báo cáo thu nhập phân phối quý II tăng 3%, lên tới 1,3 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi doanh số bán tài sản mạnh mẽ trong các bộ phận tín dụng và vốn cổ phần tư nhân. Tuy nhiên, công ty đã bỏ lỡ ước tính trung bình của các nhà phân tích là 98 cent mỗi cổ phiếu cho thu nhập phân phối của nó.

Evercore ISI, duy trì xếp hạng Outperform, đã nâng mục tiêu giá cho Blackstone từ 135 đô la lên 148 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu suất của công ty trên một số lĩnh vực.

Citi cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Blackstone, tăng từ 127 USD lên 135 USD, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập. Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Blackstone cho năm 2024 và 2025 lần lượt là 4,89 đô la và 6,23 đô la. Trong khi đó, Jefferies đã hạ mục tiêu giá cho Blackstone từ 145 đô la xuống còn 138 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Trong một diễn biến khác, một cựu nhà phân tích của Goldman Sachs và Blackstone Group Inc., Anthony Viggiano, đã nhận án tù 28 tháng vì giao dịch nội gián. Ngoài ra, Blackstone đã công bố những thay đổi về tổ chức đối với các phân khúc kinh doanh của mình, với hoạt động kinh doanh cổ phần GP hiện được bao gồm trong phân khúc Cổ phần tư nhân và các hoạt động do Harvest Fund Advisors LLC quản lý đã chuyển sang phân khúc Đầu tư đa tài sản.

Blackstone cũng bán Alinamin, một công ty dược phẩm Nhật Bản, cho MBK Partners với giá khoảng 2,17 tỷ USD, giữ lại cổ phần thiểu số trong công ty. Đây là một số phát triển gần đây tại Blackstone.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Piper Sandler duy trì quan điểm lạc quan về Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX) với xếp hạng Overweight và mục tiêu giá tăng, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm quan điểm cho các nhà đầu tư xem xét việc quản lý tài sản nặng ký này. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của Blackstone đứng ở mức 166,95 tỷ USD. Tỷ lệ P/E của công ty hiện đang ở mức cao 48,29, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng thu nhập trong tương lai, trong khi tỷ lệ PEG là 0,2 cho thấy tăng trưởng thu nhập dự kiến có thể không được định giá đầy đủ. Hơn nữa, mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của Blackstone gần 130% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 cho thấy những nỗ lực mở rộng thành công của công ty.

InvestingPro Tips nhấn mạnh hai thông tin chi tiết chính: Blackstone dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, phù hợp với triển vọng của Piper Sandler về phí quản lý cao hơn và Thu nhập liên quan đến phí. Ngoài ra, Blackstone đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Những lời khuyên này, cùng với nhiều mẹo khác có sẵn trên InvestingPro, có thể hướng dẫn các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/BX. Để có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.