Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Hôm thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu BP, hạ mục tiêu giá xuống 40 đô la từ 43 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập. Công ty trích dẫn quý II là khó khăn đối với các nhà đầu tư năng lượng, lưu ý sự mất kết nối giữa hiệu suất của cổ phiếu Thăm dò & Sản xuất (E&P) và sức mạnh giá dầu thô gần đây, cũng như sự thờ ơ của cổ phiếu lọc dầu của Mỹ đối với các sửa đổi thu nhập âm.
Bất chấp những thách thức, Piper Sandler bày tỏ sự ưu tiên chung đối với E&Ps so với các nhà máy lọc dầu do các sửa đổi hạ nguồn tiêu cực dự kiến vào nửa cuối năm 2024. ConocoPhillips (NYSE: COP) được đánh dấu là lựa chọn vốn hóa lớn hàng đầu của công ty, nhờ chiết khấu định giá cùng với tăng trưởng vượt trội, lợi nhuận tiền mặt và chiều sâu tài nguyên.
Đối với các nhà máy lọc dầu của Mỹ, công ty thừa nhận thu nhập yếu hơn dự kiến trong quý II, bị ảnh hưởng bởi chênh lệch dầu thô, dầu thô lạc hậu và gió ngược sản phẩm thứ cấp.
Dự kiến sẽ có những điều chỉnh tiêu cực hơn nữa vào nửa cuối năm 2024, nhưng khả năng phục hồi của giá cổ phiếu và biên lợi nhuận, được cho là đã chạm đáy ngắn hạn, góp phần vào triển vọng không chắc chắn trong ngắn hạn. HollyFrontier Corp (NYSE: DINO) và Valero Energy (NYSE: VLO) được đề cập là những lựa chọn ưu tiên trong lĩnh vực lọc dầu.
Mục tiêu giá sửa đổi cho BP dựa trên trọng số cân bằng giữa mục tiêu lợi suất Dòng tiền Tự do (FCF) so với FTSE 100 và bội số EBITDA FY24 mục tiêu.
Bội số đã được điều chỉnh từ 4,5x lên 4,0x, phản ánh độ sâu và tăng trưởng danh mục đầu tư tương đối thấp hơn, với mức chiết khấu gấp 3,0 lần so với Exxon Mobil (NYSE: XOM). Cách tiếp cận định giá của Piper Sandler kết hợp các yếu tố này để đi đến mục tiêu giá mới cho BP.
Trong các tin tức gần đây khác, Wells Fargo đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu BP lên 41,00 đô la, giảm từ 42,00 đô la, do triển vọng thu nhập quý 2 yếu hơn. Ước tính mới cho thu nhập quý II của BP là 0,88 USD/cổ phiếu, giảm so với mức 1,08 USD trước đó.
Trong các diễn biến khác, BP đã thay đổi chiến lược làm chậm các dự án tái tạo và tập trung vào dầu khí, với Giám đốc điều hành mới, Murray Auchincloss, thực hiện đóng băng tuyển dụng và tạm dừng khởi động các dự án điện gió ngoài khơi mới.
Shell được thiết lập để củng cố vị thế của mình trên thị trường khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) với việc mua lại công ty LNG Pavilion Energy có trụ sở tại Singapore. Động thái này phù hợp với kế hoạch của Shell là tăng khối lượng LNG đã mua thêm 15-25% so với năm 2022.
Trong tin tức pháp lý, California đang theo đuổi lợi nhuận dầu mỏ trong một vụ kiện lừa dối khí hậu chống lại các tập đoàn năng lượng lớn, bao gồm Exxon Mobil, Chevron, Shell, BP và ConocoPhillips. Tòa án Tối cao Mỹ cũng đang tham vấn với chính quyền Tổng thống Joe Biden về vụ kiện do Honolulu đệ trình chống lại một số công ty dầu mỏ lớn, bao gồm BP và Shell.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc Piper Sandler điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của BP diễn ra vào thời điểm cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, cho thấy khả năng bị định giá thấp. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của BP ở mức 94,7 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 10,73. Những con số này cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, thậm chí còn thấp hơn ở mức 8,53.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và biến động giá thấp của cổ phiếu có thể được coi là dấu hiệu của niềm tin vào sự ổn định và hiệu suất trong tương lai của công ty. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của BP là 4,94% và hồ sơ theo dõi duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập. Cũng cần lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán BP sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể thúc đẩy hơn nữa tâm lý nhà đầu tư.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng cách truy cập trang BP chuyên dụng trên Investing.com. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa những hiểu biết có giá trị có thể thông báo cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.