Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm trên Stanley Black &; Decker (NYSE: SWK) với xếp hạng Equalweight và thiết lập mục tiêu giá là $ 107.00. Phân tích của công ty thừa nhận việc thực hiện ấn tượng kế hoạch tái cấu trúc của công ty trong một môi trường đầy thách thức, dự kiến tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thúc đẩy lợi nhuận gộp. Tuy nhiên, nó cũng chỉ ra rằng định giá hiện tại phản ánh một mức giá phù hợp dựa trên EPS bình thường hóa hơn dự kiến cho năm 2026.
Công ty dự đoán rằng các sửa đổi tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) cho Stanley Black &; Decker sẽ tiếp tục cải thiện trong mười hai tháng tới, với ước tính đồng thuận đạt 33% vào năm 2026. Con số này thấp hơn một chút so với mục tiêu riêng của công ty là tỷ suất lợi nhuận gộp 35%. Mối quan hệ giữa tỷ suất lợi nhuận gộp và thu nhập được nhấn mạnh, lưu ý rằng sự cải thiện 100 điểm cơ bản của GM tương đương với khoảng 1 đô la EPS.
Những nỗ lực tái cấu trúc liên tục của Stanley Black &; Decker đã ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất của công ty, điều này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư. Tuy nhiên, công ty cũng lưu ý rằng công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể và thị trường Công cụ & Ngoài trời ảm đạm mà không có chất xúc tác rõ ràng cho sự phục hồi trên đường chân trời.
Báo cáo tiếp tục thảo luận về chiến lược đơn giản hóa danh mục đầu tư của Stanley Black &; Decker, tập trung nhiều hơn vào bộ phận Công cụ & Ngoài trời thông qua việc tăng cường nghiên cứu và phát triển và nỗ lực bán hàng.
Mặc dù vậy, công ty được đặc trưng là một trò chơi thuần túy trong các công cụ, nơi các công ty cùng ngành thường có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn và có thể hoạt động với tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Động lực cạnh tranh này được coi là một yếu tố hạn chế đối với việc đánh giá lại tiềm năng của Stanley Black &; Decker.
Morgan Stanley định giá cổ phiếu Stanley Black &; Decker ở mức 16 lần EPS mười hai tháng tới (NTM), thấp hơn 18 lần bội số quan sát được trong nhóm ngang hàng Công cụ. Định giá này phản ánh quỹ đạo tăng trưởng chậm hơn của công ty và những rủi ro liên quan đến chiến lược quay vòng của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Stanley Black &; Decker đã báo cáo thu nhập tăng nhẹ trong quý thứ hai, đánh bại kỳ vọng bất chấp điều kiện kinh tế đầy thách thức. Công ty cho rằng sự tăng trưởng của nó là do sự gia tăng 2% trong phân khúc công cụ chuyên nghiệp, bù đắp cho sự chậm lại trong thị trường tự làm. Mizuho, một công ty phân tích, đã nâng mục tiêu giá cho Stanley Black &; Decker từ $ 100.00 lên $ 110.00, duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu.
Mặc dù triển vọng doanh số bán hàng cả năm thấp hơn do nhu cầu tiêu dùng chậm chạp, Stanley Black &; Decker đã thực hiện các chiến lược giảm chi phí dự kiến sẽ mang lại khoản tiết kiệm đáng kể. Công ty dự đoán tiết kiệm trước thuế đạt 1,5 tỷ đô la vào cuối năm, với mức tăng trưởng hơn nữa lên 2 tỷ đô la dự kiến vào năm 2025.
Stanley Black &; Decker cũng công bố kế hoạch đầu tư từ 300 triệu đến 500 triệu đô la để nâng cao tiềm năng thu nhập, tập trung vào các thương hiệu DEWALT, CRAFTSMAN và STANLEY.
Kết quả quý II của công ty cũng cho thấy biên lợi nhuận gộp và tăng trưởng hữu cơ được cải thiện. Mặc dù dự kiến doanh thu hữu cơ cả năm giảm nhẹ và doanh thu Công cụ & Ngoài trời giảm 1%, Stanley Black &; Decker vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo sự khởi đầu của Morgan Stanley, dữ liệu và mẹo InvestingPro hiện tại cung cấp thêm bối cảnh cho bối cảnh tài chính của Stanley Black &; Decker. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 15,14 tỷ đô la, báo hiệu sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ đầy thách thức với tỷ lệ P/E âm -50,82, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tương lai, kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay. Điều này được hỗ trợ thêm bởi thực tế là 12 nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới, cho thấy khả năng xoay chuyển lợi nhuận.
Khả năng phục hồi của Stanley Black &; Decker cũng được phản ánh trong lịch sử cổ tức của nó, đã tăng cổ tức trong 53 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 54 năm. Sự nhất quán này là một minh chứng cho cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định. Hơn nữa, công ty đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 18,76%, cho thấy sự phục hồi niềm tin của nhà đầu tư.
Để tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Stanley Black &; Decker, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích và hướng dẫn toàn diện. Để khám phá những hiểu biết này, các nhà đầu tư có thể truy cập https://www.investing.com/pro/SWK, nơi có thêm một số mẹo đang chờ đợi, sẵn sàng thông báo các quyết định đầu tư với dữ liệu cập nhật và có liên quan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.