Needham cắt giảm giá cổ phiếu Upwork, giữ nguyên xếp hạng Mua

Needham đã duy trì xếp hạng Mua trên Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) nhưng đã hạ mục tiêu giá xuống còn 14,00 đô la từ 20,00 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi giảm ước tính của công ty sau khi quan sát thấy việc thu hút khách hàng yếu hơn dự kiến bắt đầu từ giữa tháng 5 và giảm hệ số mục tiêu.

Sự sụt giảm bất ngờ trong hoạt động của khách hàng mới, đặc biệt là sau xu hướng quý đầu tiên mạnh mẽ, đã dẫn đến việc giảm đáng kể dự báo Tổng khối lượng dịch vụ (GSV). Các dự báo mới nhất cho thấy GSV giảm 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV, một sự thay đổi rõ rệt so với mức tăng trưởng đi ngang dự kiến trước đó.

Mặc dù ước tính GSV giảm, hướng dẫn EBITDA điều chỉnh của Upwork cho năm tài chính 2024 vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, các dự báo cho năm 2025 đã bị cắt giảm 23%. Ngay cả với những ước tính giảm này, cổ phiếu đang giao dịch ở mức xấp xỉ 7,5 lần định giá, được coi là chiết khấu.

Upwork báo cáo doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2024, đạt 190,9 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 33,3 triệu đô la. Những cải thiện này được quan sát thấy trong bối cảnh những thách thức kinh tế vĩ mô, với công ty đầu tư UBS nhấn mạnh tỷ lệ thực hiện và mở rộng lợi nhuận được cải thiện của Upwork.

Tuy nhiên, UBS cũng tuyên bố rằng tăng trưởng khách hàng tích cực của Upwork có thể bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế rộng lớn hơn, có khả năng giữ giá cổ phiếu trong một phạm vi nhất định trong thời gian tới.

Về các sáng kiến chiến lược, sự tập trung của Upwork vào trí tuệ nhân tạo đã được Piper Sandler công nhận, công ty duy trì mục tiêu giá 20 đô la đối với cổ phiếu của công ty. Công ty bày tỏ sự lạc quan về tác động ban đầu của Uma, công cụ AI của Upwork. Ngược lại, RBC Capital Markets đã giảm mục tiêu giá cho Upwork xuống còn 15 đô la từ 18 đô la do lo ngại về Tổng khối lượng dịch vụ trên thị trường Upwork, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành cho công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo phân tích gần đây của Needham về Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường là 1.39 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 29.75, điều chỉnh thành 28.87 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Upwork trình bày một hồ sơ tài chính đa sắc thái. Biên lợi nhuận gộp của công ty nổi bật ở mức 75,78%, phản ánh hiệu quả của nó trong việc tạo ra thu nhập so với doanh thu. Hơn nữa, mức tăng trưởng doanh thu 12,76% trong mười hai tháng qua làm nổi bật hoạt động kinh doanh mở rộng của công ty.

InvestingPro Tips tiết lộ thêm rằng ban lãnh đạo của Upwork đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty. Ngoài ra, Upwork nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cho thấy tình hình tài chính vững chắc để vượt qua những bất ổn kinh tế. Đáng chú ý, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng. Những yếu tố này góp phần tạo nên hồ sơ đầu tư hấp dẫn của Upwork.

Đối với những người tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung về Upwork, với tổng cộng 13 Mẹo InvestingPro có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/UPWK. Những lời khuyên này cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty, hỗ trợ các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.