UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã cập nhật triển vọng của mình về Brookfield Asset Management (NYSE: BAM), tăng mục tiêu giá lên 47,00 đô la từ 41,00 đô la và duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau Ngày Nhà đầu tư hàng năm của Brookfield, nơi công ty vạch ra các sáng kiến tăng trưởng đầy tham vọng và các mục tiêu tài chính cho những năm tới.
Ngày Nhà đầu tư của Brookfield Asset Management đã thể hiện vị thế mạnh mẽ của công ty trên thị trường tư nhân, đặc biệt là trong Cơ sở hạ tầng / Chuyển đổi và động lực ngày càng tăng trong Tín dụng. Công ty đã đặt mục tiêu tăng hơn gấp đôi thu nhập liên quan đến phí trong vòng năm năm, hy vọng sẽ đạt được điều này thông qua sự kết hợp của doanh thu phí gần gấp đôi, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 14% và đòn bẩy hoạt động. Chiến lược này được dự đoán sẽ mang lại thu nhập liên quan đến phí hàng năm khoảng 5 tỷ đô la.
Các mục tiêu cụ thể của công ty bao gồm tăng hơn gấp đôi thu nhập liên quan đến phí hiện tại với CAGR 5 năm 17%, tài sản trả phí được quản lý (FPAUM) đạt 1,1 nghìn tỷ đô la với CAGR năm năm 16% và mở rộng biên lợi nhuận liên quan đến phí lên hơn 60%. Các mục tiêu này dựa trên sự tăng trưởng của Tín dụng &; Bảo hiểm và giai đoạn tiếp theo của các quỹ hàng đầu, trong số các chiến lược khác. Ngoài ra, Brookfield dự đoán thu nhập phân phối trên mỗi cổ phiếu (sau thuế) là 3,12 đô la vào năm 2029, bao gồm khoảng 850 triệu đô la ròng thực hiện.
Brookfield Asset Management cũng đang xem xét các động thái chiến lược để nâng cao giá trị cổ đông, bao gồm chuyển trụ sở công ty sang Hoa Kỳ và chuyển đổi quyền sở hữu của BN thành cổ phiếu BAM Ltd. Những bước này có khả năng dẫn đến việc đưa vào các Goldman Sachs khác nhau mang lại lợi ích giá cổ phiếu thay thế.
Bất chấp sự tăng trưởng vừa phải của công ty trong năm qua, Goldman Sachs nhận thấy một trường hợp hợp lý để đà thu nhập tăng lên. Sự lạc quan này dựa trên sự đáo hạn của các quỹ hàng đầu, tăng sản lượng niên kim, mở rộng sang các điều kiện Goldman Sachs bổ sung từ lãi suất thấp hơn.
Triển vọng thu nhập của công ty được hỗ trợ thêm bởi tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận và bổ sung các doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao. Goldman Sachs vẫn lạc quan về cổ phiếu trong phạm vi thị trường vốn rộng lớn hơn, trích dẫn những cơn gió kỹ thuật bổ sung từ các chỉ số tiềm năng, mặc dù lưu ý rằng mức định giá có thể làm giảm mức tăng tuyệt đối của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Brookfield Asset Management đã trở thành tâm điểm của một số điều chỉnh của các nhà phân tích và đã báo cáo kết quả quý 2 mạnh mẽ. Keefe, Bruyette &; Woods duy trì xếp hạng Kém hiệu quả cho Brookfield với mục tiêu giá ổn định là 37,00 đô la, nêu bật các sáng kiến chiến lược của công ty nhằm duy trì tăng trưởng, trong khi BMO Capital Markets nâng mục tiêu giá lên 40 đô la, nhận ra tiềm năng tăng trưởng của Brookfield và các sáng kiến chiến lược nhằm vào lợi nhuận của cổ đông.
Kết quả quý 2 của Brookfield rất ấn tượng với tổng tài sản được quản lý đạt khoảng 1 nghìn tỷ đô la và doanh thu tăng 19%. Những đóng góp chính cho sự tăng trưởng này bao gồm các lĩnh vực mới như phần mềm, chăm sóc sức khỏe và cơ sở hạ tầng tài chính, cũng như các thương vụ mua lại gần đây như Castlelake và kinh doanh giải pháp nhiệt điện của nVent Electric. Hoạt động kinh doanh tín dụng của công ty cũng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, quản lý hơn 300 tỷ đô la tài sản.
Đây là những phát triển gần đây theo sau Ngày Nhà đầu tư hàng năm của công ty, nơi ban lãnh đạo của Brookfield nhắc lại các mục tiêu tăng trưởng năm năm của họ. Cả Keefe, Bruyette & Woods và BMO Capital Markets đều ghi nhận những mục tiêu này trong các phân tích của họ, cho thấy triển vọng thận trọng nhưng lạc quan cho công ty. Bất chấp những rủi ro tiềm ẩn trong ngắn hạn, các công ty nhận ra sự theo đuổi nhất quán của Brookfield về tăng trưởng và mở rộng trên nhiều con đường đầu tư khác nhau, sẵn sàng hỗ trợ quỹ đạo thu nhập của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) tiếp tục theo đuổi các sáng kiến tăng trưởng của mình, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức mạnh mẽ 74,26 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Các nhà phân tích đã lưu ý đến tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến của BAM trong năm nay, phù hợp với các mục tiêu đầy tham vọng của công ty được chia sẻ trong Ngày Nhà đầu tư. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng bốn nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng thận trọng hơn về hiệu suất ngắn hạn của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P / E là 39,12, với tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 41,99. Mặc dù điều này có thể cho thấy mức định giá cao, công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cung cấp một điểm vào hấp dẫn tiềm năng cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng tăng trưởng của nó. Ngoài ra, tỷ lệ Giá / Sách của công ty trong cùng kỳ ở mức 5,76, mặc dù ở phía cao hơn, có thể được chứng minh bằng lợi nhuận mạnh mẽ của công ty, bao gồm tổng lợi nhuận giá 7,4% trong tuần trước và lợi nhuận đáng kể 31,15% trong năm qua. Những số liệu này nhấn mạnh động lực gần đây của Brookfield trên thị trường, đây có thể là một điểm quan tâm của các nhà đầu tư.
Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Brookfield Asset Management, bao gồm các quan sát về tỷ suất lợi nhuận gộp và những thách thức thanh khoản ngắn hạn. Tổng cộng, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cung cấp thông tin chi tiết hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/BAM, cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ toàn diện để ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.