Vào thứ Tư, TD Cowen duy trì xếp hạng Mua trên Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB) nhưng giảm mục tiêu giá từ $ 170.00 xuống $ 125.00. Sự điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng với sự thiếu hụt nhẹ về số lượng đêm được đặt trong quý II, tăng 8,7% nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng. Công ty lưu ý rằng thời gian giao hàng từ đầu quý đến nay đã giảm đáng kể, cho thấy khả năng chậm lại trong đặt phòng.
Phân tích của công ty dự đoán sự suy giảm cơ bản vừa phải hơn so với những gì thời gian giao hàng có thể gợi ý, ước tính mức tăng 6% trong các đêm được đặt trong quý thứ ba và tăng 7,5% cho quý IV. Bất chấp những dự báo này, công ty đã điều chỉnh kỳ vọng về tổng giá trị đặt phòng (GBV) của Airbnb vào năm 2025, giảm 4%, đồng thời cắt giảm dự báo EBITDA 9% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) 14%.
Mục tiêu giá sửa đổi là 125 đô la dựa trên 26 lần dòng tiền tự do ước tính (FCF) của công ty cho Airbnb vào năm 2025. Mục tiêu mới này phản ánh lập trường thận trọng của công ty về khả năng hiển thị thu nhập trong tương lai của Airbnb và tác động dự kiến của việc tăng cường tiếp thị và các sáng kiến mới, được dự đoán sẽ tăng doanh thu ước tính 2% vào năm 2025. Mặc dù mục tiêu giá và kỳ vọng giảm, TD Cowen vẫn tiếp tục coi Airbnb là một khoản đầu tư khả thi, bằng chứng là xếp hạng Mua được duy trì.
Trong các tin tức gần đây khác, Airbnb Inc. đã chứng kiến một loạt các sửa đổi trong mục tiêu giá cổ phiếu của mình bởi các công ty khác nhau. BMO Capital Markets đã hạ mục tiêu giá xuống còn 130 USD, với lý do những thách thức ngắn hạn và điều kiện thị trường. RBC Capital cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 120 USD do lo ngại về việc tăng chi phí tiếp thị trong bối cảnh nhu cầu chậm lại. Trong khi đó, Citi đã giảm mục tiêu giá cho Airbnb xuống còn 135 USD, mặc dù vẫn duy trì khuyến nghị Mua. Mặt khác, Benchmark tiếp tục xác nhận Airbnb với xếp hạng Mua và mục tiêu giá được duy trì là 190 đô la.
Hiệu suất quý 2 của Airbnb vượt quá ước tính về Tổng đặt phòng và EBITDA, tuy nhiên, doanh thu quý 3 dự kiến sẽ không đạt được kỳ vọng, dao động trong khoảng từ 3,67 tỷ USD đến 3,73 tỷ USD. Lợi nhuận quý 2 giảm xuống còn 555 triệu đô la hoặc 86 xu mỗi cổ phiếu, từ 650 triệu đô la hoặc 98 xu mỗi cổ phiếu năm ngoái. Bất chấp những thách thức này, Airbnb đã báo cáo tổng doanh thu tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2,75 tỷ đô la và tổng giá trị đặt phòng tăng tương tự lên 21,2 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá gần đây của TD Cowen về Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Đáng chú ý, Airbnb nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu yên tâm về sự ổn định tài chính. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ấn tượng 82,59% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy khả năng giữ lại một phần đáng kể doanh thu của công ty sau khi hạch toán giá vốn hàng bán.
Trong khi thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ giảm trong năm nay, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy khả năng phục hồi. Hơn nữa, vốn hóa thị trường của Airbnb ở mức 72,05 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 15,07, tương đối thấp khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung trên Airbnb, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá và dự đoán lợi nhuận. Có thêm 13 mẹo InvestingPro có sẵn, có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 136,1 đô la cũng cung cấp một quan điểm độc lập về định giá của Airbnb, so với mục tiêu của nhà phân tích là 150 đô la.
Các nhà đầu tư có thể khám phá những hiểu biết này và hơn thế nữa bằng cách truy cập InvestingPro để biết các số liệu tài chính toàn diện và phân tích chứng khoán chuyên nghiệp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.