Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Tư, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Deere &; Company (NYSE: DE), nâng mục tiêu giá lên 420 đô la từ 395 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh sự thay đổi trong tỷ lệ chiết khấu được sử dụng để định giá. Bất chấp sự gia tăng này, Citi đã đưa ra quan điểm tiêu cực ngắn hạn đối với cổ phiếu của Deere, với lý do rủi ro tiềm ẩn đối với ước tính năm 2025.
Citi đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Deere, giảm nhẹ ước tính năm 2024 xuống 25,15 USD từ 25,25 USD do kỳ vọng thấp hơn đối với phân khúc Xây dựng &Lâm nghiệp (C&F). Ước tính EPS năm 2025 đã cắt giảm đáng kể hơn xuống 22,30 đô la từ 23,15 đô la và dự báo năm 2026 đã giảm xuống 23,70 đô la từ 25,15 đô la. Những điều chỉnh này được cho là do triển vọng yếu hơn đối với doanh số bán hàng nông nghiệp và xây dựng Bắc Mỹ.
Công ty dự đoán thu nhập quý IV của Deere là 4,10 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn mức đồng thuận là 3,95 đô la. Tuy nhiên, Citi tin rằng kết quả quý IV khó có thể tác động đáng kể đến cổ phiếu, do kế hoạch đóng cửa nhà máy đáng kể trong giai đoạn đó. Thay vào đó, trọng tâm là triển vọng tài khóa 2025, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến chuyển động của cổ phiếu vào ngày nó được công bố.
Nhìn về phía trước, Citi kỳ vọng Deere sẽ dẫn đến sự suy giảm doanh số bán hàng trong năm tài chính 2025, với hướng dẫn thu nhập ròng ban đầu ước tính từ khoảng 5,75 tỷ USD đến 6,25 tỷ USD. Công ty có kế hoạch tinh chỉnh các giả định của mình khi ngày thu nhập của Deere đến gần và sẽ tìm kiếm thêm thông tin chi tiết tại một hội nghị đại lý nông nghiệp dự kiến vào đầu tháng 11.
Tóm lại, trong khi Citi đã tăng mục tiêu giá cho Deere dựa trên tỷ lệ chiết khấu thấp hơn, nó vẫn duy trì xếp hạng Trung lập và đã bắt đầu một cái nhìn tiêu cực ngắn hạn do sự suy yếu dự đoán ở các thị trường trọng điểm trong năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Deere &; Company đã báo cáo doanh thu bộ phận Dịch vụ Tài chính (FS) tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,7 tỷ USD. Tuy nhiên, thu nhập ròng của mảng FS giảm 30% do chênh lệch tài chính kém thuận lợi hơn và dự phòng tổn thất tín dụng cao hơn. JPMorgan duy trì xếp hạng trung lập đối với Deere với mục tiêu giá là $ 360.00.
Ngoài ra, Deere đã phải điều chỉnh triển vọng cả năm 2024 đối với thu nhập ròng của FS, giảm dự báo từ khoảng 770 triệu USD xuống còn khoảng 720 triệu USD. Trong khi đó, công ty gần đây đã giải quyết các cáo buộc hối lộ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, đồng ý trả 9,93 triệu đô la.
Thu nhập quý III của Deere đã vượt kỳ vọng 10%, chủ yếu là do doanh số bán nông sản và lợi nhuận tăng, khiến các công ty như Baird và Barclays duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu của Deere. Công ty đã thông báo tạm dừng sản xuất đáng kể tại các cơ sở quan trọng trong quý tài chính thứ tư và tăng giá 2-3% cho thiết bị năm 2025. Deere cũng có kế hoạch giảm lực lượng lao động làm công ăn lương toàn cầu của mình xuống một tỷ lệ trung bình, có khả năng mang lại 230 triệu đô la tiết kiệm như một phần của kế hoạch tái cấu trúc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Deere &Company cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Deere ở mức 109,71 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 13,62, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với các tiêu chuẩn lịch sử. Điều này phù hợp với xếp hạng Trung lập của Citi, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá khá cao ở mức hiện tại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Deere đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài. Hồ sơ theo dõi này có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư bất chấp triển vọng tiêu cực ngắn hạn của Citi. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, theo ghi nhận của InvestingPro, trái ngược với lập trường thận trọng của Citi, có khả năng phản ánh sự lạc quan của thị trường có thể không giải thích đầy đủ cho sự suy giảm dự kiến trong doanh số bán hàng năm tài chính 2025.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Deere &; Company, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.