Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã nâng xếp hạng cho cổ phiếu Bancorp Hoa Kỳ (NYSE: USB) từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, điều chỉnh mục tiêu giá từ 54,00 đô la lên 57,00 đô la. Tổ chức tài chính này dự kiến sẽ chứng kiến biên lãi ròng (NIM) mở rộng đáng kể vào quý IV/2025.
Việc nâng cấp phản ánh dự đoán của Morgan Stanley về việc Bancorp của Hoa Kỳ đạt được mức mở rộng NIM lớn thứ hai trong số các ngân hàng vốn hóa lớn trong phạm vi bảo hiểm của họ. Phân tích của công ty cho thấy NIM của Bancorp của Mỹ có thể tăng 20 điểm cơ bản vào cuối năm 2025. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy chủ yếu bởi chiến lược định giá lại tiền gửi của ngân hàng.
Theo Morgan Stanley, thu nhập lãi ròng (NII) của US Bancorp cho năm 2025 ước tính cao hơn 4,8% so với sự đồng thuận, cao nhất trong số các công ty cùng ngành. Ngoài ra, NIM của nó trong quý IV/2025 được dự đoán sẽ cao hơn 10 điểm cơ bản so với sự đồng thuận, đứng thứ hai cao nhất.
Beta tiền gửi chịu lãi suất của ngân hàng là 52% khi lãi suất tăng, và beta tương tự được giả định khi lãi suất giảm. Bản beta này phù hợp với phần còn lại của phạm vi bảo hiểm của Morgan Stanley. Lợi thế của Bancorp Hoa Kỳ đến từ sự tập trung cao độ của các khoản tiền gửi có lãi suất, chiếm 83% cơ sở tiền gửi của họ - cao nhất trong số các ngân hàng siêu khu vực và là một trong những ngân hàng cao nhất trong phạm vi bảo hiểm của Morgan Stanley.
Trong các tin tức gần đây khác, Bancorp của Hoa Kỳ đã phát hành 10 triệu đô la trái phiếu cao cấp đến hạn vào năm 2029, như một phần của chiến lược rộng lớn hơn để quản lý vốn và nhu cầu tài chính của mình. Công ty cũng đã công bố một chương trình mua lại cổ phần đáng kể trị giá 5 tỷ USD dự kiến sẽ bắt đầu vào đầu năm 2025.
Các công ty phân tích Evercore ISI, Baird và BofA Securities đã duy trì xếp hạng In-Line, Neutral và Buy tương ứng cho US Bancorp, phản ánh niềm tin vào triển vọng tài chính của ngân hàng.
Hơn nữa, Bancorp của Hoa Kỳ đã tăng cổ tức hàng quý thường xuyên lên 2%, báo hiệu triển vọng tích cực về tăng trưởng doanh thu và hiệu quả hoạt động. Ngân hàng cũng cho thấy sự thiếu quan tâm đến việc sáp nhập toàn bộ ngân hàng trong thời gian tới. Đây là một số phát triển gần đây của US Bancorp.
Cuộc họp nhà đầu tư ảo gần đây của ngân hàng đã cung cấp thông tin chi tiết về tiềm năng tăng trưởng doanh thu, kế hoạch mua lại cổ phiếu và động lực thu nhập lãi ròng. Các nhà phân tích từ Evercore ISI, Baird và BofA Securities đã lặp lại triển vọng lạc quan này, với BofA Securities nhấn mạnh rằng triển vọng tài chính của ngân hàng phù hợp hoặc vượt quá kỳ vọng của thị trường.
Cuối cùng, các nhà quản lý Hoa Kỳ dự kiến sẽ đưa ra những sửa đổi quan trọng đối với các quy tắc vốn ngân hàng, có khả năng giảm bớt yêu cầu rủi ro thị trường cho các ngân hàng lớn nhất quốc gia.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tình hình tài chính mạnh mẽ của US Bancorp, được nhấn mạnh bởi việc nâng cấp Morgan Stanley, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức 70,97 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực ngân hàng. Với tỷ lệ P/E là 14,49, Bancorp của Mỹ dường như được định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Bancorp Hoa Kỳ đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với lợi suất cổ đông cao của ngân hàng, một chỉ số tích cực khác cho các nhà đầu tư. Tỷ suất cổ tức 4,4% của công ty đặc biệt hấp dẫn trong môi trường thị trường hiện tại.
Doanh thu của ngân hàng là 25,11 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 31,46% nhấn mạnh hiệu quả tài chính mạnh mẽ của nó. Những số liệu này hỗ trợ triển vọng lạc quan của Morgan Stanley về tiềm năng mở rộng biên lãi ròng và tăng trưởng thu nhập lãi thuần của US Bancorp.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung với 7 mẹo khác có sẵn cho Bancorp Hoa Kỳ. Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm bối cảnh cho triển vọng tăng trưởng và sức khỏe tài chính của ngân hàng, bổ sung cho triển vọng tích cực được trình bày trong bản nâng cấp của Morgan Stanley.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.