Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng Outperform trên Lennox International (NYSE: LII) và tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 675 đô la từ 650 đô la.
Việc điều chỉnh theo sau kết quả quý III của công ty, vượt qua kỳ vọng do thực hiện hiệu quả và tăng một số thị phần.
Lennox International đã báo cáo một số lượng hạn chế hoạt động mua trước trong quý thứ ba nhưng quan sát thấy một số bình thường hóa trong mức tồn kho của nhà phân phối, đã tăng hơn 30%. Ngoài ra, hàng tồn kho tại các nhà thầu thuộc sở hữu của công ty tăng với tốc độ một con số thấp.
Công ty đang tiến triển với các sáng kiến định giá R454-B mới và dự đoán giá sẽ tăng hơn 10%.
Lennox International cũng đang xây dựng chiến lược hàng tồn kho R-410A do khan hiếm sản phẩm, với kỳ vọng rằng giá cho sản phẩm cũ này sẽ thuận lợi hơn vào năm tới so với năm nay.
Hơn nữa, công ty nhìn thấy một cơ hội đáng kể để tăng trưởng trong phân khúc Hệ thống sưởi, thông gió và điều hòa không khí thương mại (CHVAC) lớn, với nhà máy Saltillo hiện đang hoạt động với khoảng 20% công suất.
Lennox International đã xác định việc lấy lại thị trường khẩn cấp là một đòn bẩy tăng giá tiềm năng. Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Lennox International, nâng dự báo năm 2024 lên 20,90 đô la từ 20,00 đô la và dự báo năm 2025 lên 23,20 đô la từ 21,90 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, Lennox International đã báo cáo thu nhập và doanh thu ấn tượng trong quý III/2024, thúc đẩy việc điều chỉnh hướng dẫn cả năm của mình. Doanh thu cốt lõi của công ty tăng 15%, đạt khoảng 1,5 tỷ USD, trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 24% lên 6,68 USD.
Dòng tiền hoạt động cũng đánh dấu mức tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái lên 452 triệu USD. RBC Capital đã phản ứng với những kết quả mạnh mẽ này bằng cách duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành trên Lennox và nâng mục tiêu giá của cổ phiếu.
Các lĩnh vực Home Comfort Solutions và Building Climate Solutions của công ty đều đạt mức tăng trưởng doanh thu 15%. Lennox cũng tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2024 từ 19,50 - 20,25 đô la lên 20,75 đô la - 21 đô la và tăng hướng dẫn dòng tiền tự do lên phạm vi 575 - 650 triệu đô la.
Công ty dự đoán rằng việc chuyển đổi sang môi chất lạnh GWP thấp và hiệu quả hoạt động sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu vào năm 2025, bất chấp những thách thức tiềm ẩn như hạn chế năng lực sản xuất và áp lực từ đầu tư và chi phí gia tăng ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Trong các diễn biến khác, các động thái chiến lược của Lennox, chẳng hạn như mở rộng công suất và tập trung vào các dịch vụ thay thế khẩn cấp, đang tạo ra nhiều cơ hội thương mại hơn. Theo RBC Capital, những phát triển này có thể mang lại lợi ích gia tăng cho phân khúc thương mại của công ty. Công ty cũng hy vọng rằng vào năm 2025, các hệ thống R-454B mới hơn, với mức giá cao hơn 10%, sẽ chiếm hai phần ba nhu cầu thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Lennox International, như được nêu bật trong bài viết, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu và mẹo của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 21,18 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp HVAC. InvestingPro Tips tiết lộ rằng Lennox đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông phù hợp với hiệu quả tài chính mạnh mẽ của nó.
Mức tăng trưởng doanh thu của công ty là 4,68% trong mười hai tháng qua và mức tăng trưởng hàng quý là 9,65% trong quý 3 năm 2024 nhấn mạnh mức tăng thị phần và thực hiện hiệu quả được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 18,5% cho thấy hoạt động hiệu quả, hỗ trợ khả năng của công ty trong việc điều hướng các sáng kiến định giá và chiến lược quản lý hàng tồn kho được thảo luận.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng Lennox hoạt động với mức nợ vừa phải và dòng tiền của nó có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi. Sự ổn định tài chính này giúp công ty có kế hoạch mở rộng công suất tại nhà máy Saltillo và các cơ hội chiếm lại thị trường tiềm năng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung cho Lennox International, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.