Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Overweight trên Malibu Boats (NASDAQ: MBUU) với mục tiêu giá ổn định là $ 38,00. Phân tích của công ty được đưa ra sau khi Malibu Boats công bố kết quả quý IV năm tài chính 2024, cho thấy doanh thu tăng vọt nhưng EBITDA bị bỏ lỡ. Công ty cũng đưa ra hướng dẫn năm tài chính 2025 thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường.
KeyBanc thừa nhận những thách thức hiện tại trong lĩnh vực xe giải trí, đặc biệt nhấn mạnh áp lực lên chu kỳ hàng hải. Bất chấp những cơn gió ngược trong ngành, KeyBanc lưu ý quyết định giảm sản lượng trong năm tài chính 2024 của Malibu Boats là một động thái chiến lược để bình thường hóa hàng tồn kho kênh trong thời gian tới.
Sự điều chỉnh này dự kiến sẽ dẫn đến so sánh thuận lợi hơn so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính 2025.
Công ty cũng nhận ra cách tiếp cận thận trọng của ban lãnh đạo Malibu Boats về triển vọng bán lẻ của ngành trong năm tới, với hướng dẫn giả định doanh số bán lẻ giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
KeyBanc bày tỏ sự tin tưởng vào sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ của Malibu Boats và lịch sử mua lại thành công là những lý do bổ sung để duy trì xếp hạng tích cực của họ.
Về mặt định giá, với Tăng Tỷ Trọng hiện đang giao dịch ở mức xấp xỉ 8,4 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026 của KeyBanc, công ty đã nhắc lại xếp hạng Overweight và mục tiêu giá 38 USD.
Mức định giá này nằm trong bối cảnh phạm vi giao dịch lịch sử của Malibu Boats từ 7 đến 15 lần thu nhập.
Trong các tin tức gần đây khác, Malibu Boats đã báo cáo kết quả hỗn hợp cho năm tài chính 2024. Công ty đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể về doanh thu thuần, lợi nhuận gộp và EBITDA đã điều chỉnh, với doanh thu thuần giảm 40,3% xuống còn 829,0 triệu đô la, lợi nhuận gộp giảm 58,1% xuống còn 147,1 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh giảm 71,0% xuống 82,2 triệu đô la.
Steve Menneto đã được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành mới của Malibu Boats. Công ty cũng mở rộng thị phần trong phân khúc đuôi tàu với các thương hiệu Cobalt và Pursuit. Trong tương lai, Malibu Boats có kế hoạch giới thiệu các mẫu xe mới trên tất cả các thương hiệu trong năm tài chính 2025.
Công ty dự kiến các điều kiện thị trường trong ngắn hạn sẽ vẫn còn nhiều thách thức nhưng lạc quan về tăng trưởng dài hạn, dự đoán doanh thu thuần sẽ tăng một con số ở mức thấp một con số cho năm tài chính 2025. Bất chấp những thách thức dự kiến, công ty có kế hoạch trả lại 10 triệu đô la Tăng Tỷ Trọng cổ đông mỗi quý cho đến cuối năm tài chính 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi KeyBanc Capital Markets tái khẳng định niềm tin vào Malibu Boats (NASDAQ: MBUU) với xếp hạng Overweight và mục tiêu giá $ 38.00, đáng để xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Đáng chú ý, Malibu Boats nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một tấm đệm chống lại sự biến động của thị trường và những thách thức cụ thể của ngành. Hơn nữa, trong khi công ty đã phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu đáng kể trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tăng trong năm nay, cho thấy tiềm năng quay vòng.
Từ quan điểm định giá, hệ số P/E điều chỉnh của Malibu Boats ở mức 28,62, cho thấy mức phí bảo hiểm so với mức trung bình ngành. Về tính thanh khoản, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây là một dấu hiệu tích cực để đáp ứng nhu cầu tài chính trước mắt. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Malibu Boats không trả cổ tức, đây có thể là một cân nhắc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Malibu Boats, bao gồm thông tin chi tiết về dự báo lợi nhuận của công ty và sửa đổi thu nhập của các nhà phân tích. Để khám phá thêm những điều này, hãy xem các mẹo có sẵn trên InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.