Hôm thứ Hai, Keefe, Bruyette &; Woods đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Independent Bank Corp (NASDAQ: INDB), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 60 đô la từ 64 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường.
Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý I của Independent Bank, cho thấy thu nhập lãi thuần (NII) và phí yếu hơn một chút. Bất chấp những kết quả này, kỳ vọng của công ty về sự phục hồi phí và hướng dẫn không thay đổi cho năm 2024 đã được ghi nhận.
Ngân hàng đã báo cáo chi phí tín dụng tối thiểu trong quý đầu tiên, nhưng có sự gia tăng đáng chú ý trong các khoản vay bất động sản thương mại văn phòng (CRE), tăng 30 triệu đô la so với quý trước, chiếm 11% danh mục đầu tư. Phân tích chỉ ra rằng trong khi các chi phí liên quan đến CRE văn phòng được dự đoán là có thể quản lý được đối với Ngân hàng Độc lập, chúng dự kiến sẽ đè nặng lên cổ phiếu trong thời gian tới.
Điều này được kết hợp bởi việc thiếu chất xúc tác ngay lập tức cho tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) do kỳ vọng biên lãi ròng (NIM) tương đối bằng phẳng và triển vọng tăng trưởng cho vay thấp.
Công ty chỉ ra rằng cổ phiếu của Ngân hàng Độc lập hiện đang giao dịch dưới mức phí bảo hiểm lịch sử ở mức 114% giá trị sổ sách hữu hình (TBV) và lần lượt là 11 lần và 10 lần ước tính thu nhập năm 2024 và 2025. Bất chấp những thách thức trong ngắn hạn, lợi nhuận cơ bản của ngân hàng vẫn mạnh mẽ. Công ty cho rằng nếu Ngân hàng Độc lập có thể quản lý hiệu quả chi phí CRE văn phòng, định giá sẽ được cải thiện trong dài hạn.
Keefe, Bruyette &; Woods nhắc lại xếp hạng Hiệu suất thị trường của mình, với mục tiêu giá sửa đổi là 60 đô la, phản ánh 13 lần và gấp 12 lần thu nhập ước tính cho năm 2024 và 2025. Báo cáo kết luận rằng trong khi những cơn gió ngược ngắn hạn vẫn tồn tại đối với cổ phiếu của Ngân hàng Độc lập, vẫn có tiềm năng tăng cường định giá nếu ngân hàng điều hướng thành công những thách thức hiện tại trong danh mục đầu tư CRE của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư cân nhắc triển vọng sửa đổi của Keefe, Bruyette &Woods đối với Independent Bank Corp, dữ liệu và lời khuyên hiện tại của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe và hiệu suất tài chính của ngân hàng. Với vốn hóa thị trường là 2,15 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) ở mức 9,69, INDB dường như được định giá một cách thận trọng so với thu nhập. Hơn nữa, hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 đã giảm nhẹ xuống còn 9,5, cho thấy quan điểm định giá nhất quán trong giai đoạn gần đây.
Tỷ suất cổ tức hấp dẫn 4,51% tính đến các điểm dữ liệu mới nhất, cùng với lịch sử tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của INDB đối với lợi nhuận của cổ đông — một khía cạnh đặc biệt hấp dẫn trong việc tìm kiếm thu nhập ngày nay. Đáng chú ý, ngân hàng đã duy trì chi trả cổ tức trong hơn ba thập kỷ, báo hiệu một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về sự ổn định tài chính và tập trung vào cổ đông.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và lợi suất cổ đông cao là những động thái chiến lược có thể báo hiệu tốt cho các nhà đầu tư. Trong khi ngân hàng đã phải chịu biên lợi nhuận gộp yếu và dự kiến sẽ thấy thu nhập ròng giảm trong năm nay, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận sẽ vẫn còn nguyên. Ngoài ra, có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho INDB, cung cấp thêm thông tin chi tiết về các sắc thái tài chính của ngân hàng và triển vọng tương lai. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Phân tích toàn diện này có thể có giá trị đối với các nhà đầu tư xem xét khả năng cải thiện định giá dài hạn tiềm năng do Keefe, Bruyette &; Woods đề xuất.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.