Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với Deere &; Company (NYSE: DE) với mục tiêu giá ổn định là $ 360.00, sau khi cập nhật phân tích của bộ phận Dịch vụ Tài chính (FS) của công ty sau hồ sơ hàng quý gần đây. Báo cáo nhấn mạnh hiệu suất hỗn hợp trong quý tài chính thứ 3 năm 2024 (F3Q24), trong đó doanh thu FS của Deere tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,7 tỷ USD. Sự tăng trưởng này được cho là do sự mở rộng các khoản phải thu và cho thuê trung bình được tài trợ, cùng với tỷ lệ tài trợ trung bình cao hơn.
Mặc dù doanh thu tăng, thu nhập ròng cho mảng FS giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái, với biên lợi nhuận giảm khoảng 580 điểm cơ bản xuống còn 9,1%. Thu nhập ròng giảm là do chênh lệch tài chính kém thuận lợi, hậu quả của lãi suất tăng và dự phòng tổn thất tín dụng cao hơn, làm lu mờ thu nhập thu được từ số dư danh mục đầu tư trung bình cao hơn.
Dự phòng tổn thất tín dụng theo John Deere Capital Corporation (JDCC) đã tăng lên 122,4 triệu USD, chiếm 9,5% doanh thu cho F3Q24. Con số này là một bước nhảy vọt đáng kể so với 22,4 triệu đô la, tương đương 2,1% doanh thu, trong cùng quý của năm trước (F3Q23) và 2,2% doanh thu cho cả năm 2023 (FY23). Sự gia tăng này chủ yếu là do việc xóa sổ ròng trên các ghi chú bán lẻ tăng cao và sự gia tăng trợ cấp cho các khoản lỗ dự kiến trong tương lai.
Ngoài ra, tỷ lệ nợ phải thu xấu tăng lên 0,97% trong F3Q24, tăng từ 0,71% trong F3Q23 và 0,75% trong FY23. Nợ quá hạn cũng tăng lên, đạt 1,09% các khoản phải thu, so với 1,04% trong F3Q23 và 1,00% trong FY23.
Trước những động lực tài chính này, Deere đã điều chỉnh triển vọng cả năm 2024 (FY24) đối với thu nhập ròng của FS, giảm dự báo từ khoảng 770 triệu đô la xuống còn khoảng 720 triệu đô la. Bản sửa đổi này cho thấy thu nhập ròng tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái hoặc giảm 5% khi loại trừ phí kế toán một lần từ năm tài chính trước đó (FY23).
Trong các tin tức gần đây khác, John Deere đã được chú ý do một số phát triển quan trọng. Công ty gần đây đã giải quyết các cáo buộc hối lộ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, đồng ý trả 9,93 triệu đô la cho các cáo buộc vi phạm Đạo luật Thực hành Tham nhũng Nước ngoài. Điều này diễn ra sau khi cựu Tổng thống Donald Trump đe dọa áp thuế 200% đối với hàng nhập khẩu của John Deere nếu công ty tiến hành kế hoạch chuyển sản xuất sang Mexico.
Về mặt tài chính, thu nhập quý III của Deere đã vượt kỳ vọng 10%, chủ yếu là do doanh số bán nông sản và lợi nhuận tăng. Hiệu suất mạnh mẽ này đã khiến một số công ty phân tích, bao gồm Baird và Barclays, duy trì xếp hạng tích cực của họ đối với cổ phiếu của Deere.
Ngoài ra, Deere đã thông báo tạm dừng sản xuất đáng kể tại các cơ sở quan trọng trong quý tài chính thứ tư và tăng giá 2-3% cho thiết bị năm 2025. Công ty cũng có kế hoạch giảm lực lượng lao động làm công ăn lương toàn cầu xuống mức trung bình một con số, có khả năng mang lại 230 triệu đô la tiết kiệm như một phần của kế hoạch tái cấu trúc.
InvestingPro Insig JPMorgan
Bối cảnh tài chính của Deere &; Company, theo tiết lộ của dữ liệu InvestingPro, cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của JPMorgan. Bất chấp những thách thức trong phân khúc Dịch vụ Tài chính, Deere vẫn duy trì vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 111,37 tỷ đô la. Hệ số P/E của công ty là 13,84 cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn so với các chỉ tiêu lịch sử, có thể được các nhà đầu tư định hướng giá trị quan tâm.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Deere đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,44%. Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông càng được nhấn mạnh bởi chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý. Đây JPMorgan có thể được coi là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty, bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn trong bộ phận Dịch vụ Tài chính.
Tuy nhiên, phù hợp với lập trường thận trọng của JPMorgan, InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng 10 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và doanh số bán hàng được dự đoán sẽ giảm trong năm hiện tại. Điều này chứng thực những thách thức được nêu trong bài viết, đặc biệt là triển vọng giảm đối với thu nhập ròng của FS trong năm tài chính 24.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Deere &; Company, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.