Hôm thứ Sáu, cổ phiếu Vestis Corp (NYSE: VSTS) đã trải qua một sự thay đổi đáng kể trong triển vọng thị trường khi JPMorgan điều chỉnh xếp hạng từ Thừa cân sang Trung lập. Đi kèm với việc hạ cấp này, công ty đầu tư cũng cắt giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Vestis xuống còn 11,00 đô la từ mức 22,00 đô la trước đó. Sự thay đổi lập trường được đưa ra sau khi đánh giá chi tiết về hiệu suất gần đây của công ty và các dự báo trong tương lai.
Đánh giá của JPMorgan chỉ ra hai yếu tố chính góp phần vào sự kém hiệu quả của Vestis. Đầu tiên, công ty đã đưa ra một quyết định chiến lược để điều tiết tăng giá theo kế hoạch để duy trì việc giữ chân khách hàng.
Quyết định này được đưa ra vào tháng Hai sau khi nhận ra rằng khả năng tiếp nhận của thị trường đối với các điều chỉnh giá được đề xuất thấp hơn dự kiến. Ban lãnh đạo nhấn mạnh rằng khoảng cách dịch vụ, chẳng hạn như các vấn đề về giao hàng đúng hạn và thiếu tải giao cho khách hàng, đã làm tăng độ nhạy cảm về giá giữa các khách hàng.
Ngoài ra, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến năng suất của lực lượng bán hàng Vetis. Mặc dù đội ngũ bán hàng đã áp dụng chiến lược bán chéo, các thương vụ mua lại doanh nghiệp mới đã không đạt được mục tiêu bán hàng của năm, không bù đắp được tổn thất của khách hàng từ năm tài chính trước đó. Các chỉ số bán hàng cần nâng cao bao gồm tỷ lệ chốt giao dịch, quy mô giao dịch và doanh thu trên mỗi số lượng nhân viên bán hàng.
Trước những thách thức này, ban lãnh đạo Vestis đã điều chỉnh dự báo doanh thu cả năm 2024 xuống phạm vi -1% đến không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, giảm đáng kể so với mức dự đoán trước đó + 4-4,5%.
Tương tự, dự báo biên EBITDA điều chỉnh cả năm (bồi thường trước cổ phiếu hoặc SBC) đã được điều chỉnh xuống 12-12,4%, giảm từ mức xấp xỉ 14,3%. Những điều chỉnh này cho thấy doanh thu nửa cuối năm 2024 giảm mạnh so với cùng kỳ năm ngoái và biên lợi nhuận giảm đáng kể.
JPMorgan đã kết hợp các cập nhật này vào mô hình tài chính của mình cho Vestis, dẫn đến việc điều chỉnh giảm ước tính EBITDA và EPS điều chỉnh F2024 (trước SBC) lần lượt là -26% và -44%.
Công ty bày tỏ lo ngại rằng những thách thức cụ thể của công ty Vestis có thể gây ra một chu kỳ bất lợi cản trở hiệu suất lãi lỗ của công ty và khả năng tái đầu tư. Điều này, đến lượt nó, có thể ảnh hưởng đến khả năng thực hiện các hành động khắc phục ngắn hạn của công ty.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng với nợ ròng hiện đang ở mức 3,6 lần EBITDA của mười hai tháng qua (sau SBC), công ty có thể ưu tiên trả nợ và cổ tức hơn chi phí vốn cần thiết, dự kiến khoảng 3% doanh thu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan điều chỉnh xếp hạng gần đây cho Vestis Corp (NYSE: VSTS), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường là 2,43 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 15,08, công ty thể hiện sự pha trộn của các số liệu định giá cho thấy một hồ sơ đầu tư sắc thái. Đáng chú ý, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 8,39, cho thấy khả năng định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Hơn nữa, tỷ lệ PEG trong cùng thời kỳ là 0,21, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng ở mức giá hợp lý.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Vestis Corp hiện đang ở trong vùng quá bán theo RSI, điều này có thể cho thấy khả năng phục hồi. Ngoài ra, định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều đáng chú ý là trong khi một số nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, tài sản lưu động của Vestis vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại mức độ ổn định tài chính.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Vestis Corp, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung. Hiện tại, có thêm 14 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết toàn diện hơn về vị trí và triển vọng của công ty. Độc giả quan tâm có thể khám phá những hiểu biết này và áp dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.