JPMorgan giảm mục tiêu cổ phiếu Snap, trích dẫn những lo ngại về doanh thu quảng cáo

Vào thứ Sáu, JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá cho cổ phiếu Snap Inc (NYSE: SNAP), công ty mẹ của nền tảng truyền thông xã hội phổ biến Snapchat, giảm từ 13,00 đô la xuống còn 11,00 đô la. Công ty đã duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu.

Việc điều chỉnh theo sau thu nhập quý II của Snap, không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường, một phần do giảm chi tiêu thương hiệu từ một số lĩnh vực tùy ý tiêu dùng, một xu hướng tiếp tục vào quý thứ ba.

Nhà phân tích thừa nhận các sáng kiến của Snap nhằm tăng cường quảng cáo phản hồi trực tiếp (DR), thường mạnh mẽ hơn. Những nỗ lực của Snap nhằm thu hút các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) đã dẫn đến việc tăng gấp đôi số lượng nhà quảng cáo đang hoạt động hàng năm.

Ngoài ra, việc mở rộng các luồng doanh thu thông qua Snap +, hiện tự hào có hơn 11 triệu người đăng ký và đóng góp sáu điểm vào tăng trưởng doanh thu, được ghi nhận là một sự phát triển tích cực.

Bất chấp những nỗ lực này, điểm giữa của triển vọng quý thứ ba của Snap chỉ cho thấy sự giảm tốc hai điểm so với so sánh khó khăn hơn chín điểm so với năm trước.

Ước tính của JPMorgan, thấp hơn ước tính của bên mua, phần lớn không thay đổi. Tuy nhiên, những lo ngại vẫn tồn tại liên quan đến sự biến động của doanh thu quảng cáo thương hiệu của Snap, chiếm hơn 30% tổng doanh thu quảng cáo của nó.

Mục tiêu giá mới được đặt ra cho tháng 12/2025 dựa trên khoảng 2,25 lần doanh thu dự kiến năm 2026 là hơn 6,8 tỷ USD, cũng tương ứng với khoảng 13 lần EBITDA điều chỉnh dự kiến năm 2026 là hơn 1,1 tỷ USD.

Công ty cho thấy cần phải tự tin hơn vào khả năng của Snap để đảm bảo chi tiêu nhất quán hơn từ các nhà quảng cáo trước khi xem xét thay đổi xếp hạng.

Trong các tin tức gần đây khác, Snap Inc. đã là chủ đề của một số phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo doanh thu trong quý II là 1,24 tỷ USD, thấp hơn một chút so với dự báo của các nhà phân tích.

Trong bối cảnh môi trường kinh tế đầy thách thức và cạnh tranh khốc liệt, công ty dự đoán doanh thu yếu hơn dự kiến trong quý hiện tại.

Benchmark duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Snap, với lý do lo ngại về khả năng đáp ứng kỳ vọng đồng thuận ngắn hạn của công ty khi đối mặt với bối cảnh quảng cáo kỹ thuật số cạnh tranh.

BMO Capital Markets đã nâng dự báo doanh thu quảng cáo và EBITDA của Snap do cập nhật nền tảng iOS thành công và dự đoán sự thay đổi trong chi tiêu quảng cáo.

Ngược lại, JPMorgan duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu Snap và điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 11,00 USD, với lý do lo ngại về sự biến động của doanh thu quảng cáo thương hiệu Snap.

Snap cũng bày tỏ sự ủng hộ đối với Đạo luật An toàn Trực tuyến Trẻ em (KOSA), một đạo luật được đề xuất nhằm thiết lập "nghĩa vụ chăm sóc" rõ ràng cho các công ty truyền thông xã hội liên quan đến việc sử dụng nền tảng của họ bởi trẻ vị thành niên. Đây là một trong những phát triển gần đây của Snap, khi nó điều hướng bối cảnh quảng cáo kỹ thuật số đang phát triển.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Snap Inc. (NYSE: SNAP) điều hướng các thách thức của thị trường, dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn sắc nét hơn về sức khỏe tài chính hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường của Snap ở mức 21,11 tỷ USD, phản ánh vị thế của nó trong ngành trong bối cảnh thị trường biến động gần đây. Mặc dù có một môi trường đầy thách thức, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số linh hoạt tài chính. Tuy nhiên, lợi nhuận của Snap vẫn là một mối quan tâm, với tỷ lệ P/E âm -16,06 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 ở mức -17,18, nhấn mạnh những khó khăn về thu nhập của công ty.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Snap đã gặp khó khăn trong tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là -21,22%. Điều này phù hợp với tâm lý rộng lớn hơn được thể hiện bởi việc sửa đổi mục tiêu giá của JPMorgan. Trên một lưu ý tích cực hơn, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng trong quỹ đạo tài chính của nó. Hơn nữa, bội số Giá / Sách của công ty cao ở mức 9,9, cho thấy các nhà đầu tư có thể đang mong đợi sự tăng trưởng trong tương lai hoặc cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao.

Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Snap, thông tin chi tiết bổ sung có sẵn. Có thêm 6 Mẹo InvestingPro có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư, có thể truy cập thông qua các công cụ phân tích toàn diện của nền tảng. Truy cập https://www.investing.com/pro/SNAP để tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.