Hôm thứ Hai, Công ty JM Smucker (NYSE: SJM) đã trải qua một sự điều chỉnh triển vọng cổ phiếu của mình bởi công ty đầu tư DA Davidson, công ty đã hạ mục tiêu giá trên cổ phiếu xuống còn 126 đô la từ 132 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh DA Davidson có lập trường thận trọng về các dự báo tài chính của công ty cho các năm tài chính 2025 đến 2026, được coi là đầy tham vọng trong một thị trường đầy thách thức và cạnh tranh.
Phân tích của công ty cho thấy JM Smucker có thể cần phải tái đầu tư mạnh hơn để duy trì tính cạnh tranh, đặc biệt là xem xét các động lực xung quanh việc mua lại Hostess Brands.
Mặc dù Hostess là một thương hiệu mạnh, DA Davidson giữ quan điểm rằng thời điểm mua hàng có thể tốt hơn, có khả năng ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
DA Davidson chỉ ra rằng năm tài chính 2025 được ban lãnh đạo của J.M. Smucker đánh dấu là một năm tái đầu tư, điều này có thể không mang lại chất xúc tác tăng trưởng ngay lập tức ngoài định giá hiện tại của cổ phiếu.
Công ty đầu tư chỉ ra rằng một lập trường tích cực hơn có thể được xem xét nếu có niềm tin gia tăng rằng năm tài chính 2026 sẽ mang lại tăng trưởng vượt quá các mục tiêu dài hạn của công ty.
Nhận xét của công ty phản ánh một cách tiếp cận cẩn thận đối với tương lai của J.M. Smucker, thừa nhận tiềm năng cải thiện cơ hội đầu tư nhưng bị kiềm chế bởi các dự báo hiện tại thấp hơn sự đồng thuận.
Mục tiêu giá thấp hơn là kết quả trực tiếp của những cân nhắc này, với DA Davidson vẫn đứng ngoài cuộc cho đến khi có dấu hiệu tăng trưởng mạnh hơn trong năm tài chính 2026 trở nên rõ ràng.
Với sự điều chỉnh này, các nhà đầu tư được cung cấp một kỳ vọng sửa đổi về hiệu suất cổ phiếu của JM Smucker, có tính đến các điều kiện thị trường rộng lớn hơn và các yếu tố cụ thể của công ty như DA Davidson đã nêu. Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của công ty trong bối cảnh cạnh tranh.
Trong một tin tức gần đây khác, J.M. Smucker đã báo cáo kết quả hỗn hợp trong báo cáo tài chính quý IV cho năm tài chính 2024, với doanh thu thấp hơn ước tính đồng thuận 1,7% ở mức 2.205,7 triệu USD, nhưng vượt quá kỳ vọng trong các chỉ số tài chính quan trọng như biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh, EBIT và EPS.
Mặc dù bỏ lỡ doanh thu, công ty đã mang lại tỷ suất lợi nhuận gộp được điều chỉnh mạnh mẽ là 40,3% và EBIT đã điều chỉnh là 461,6 triệu đô la, vượt quá ước tính đồng thuận 6,2%. EPS của công ty trong quý cũng đánh bại kỳ vọng ở mức 2,66 đô la, đăng ký mức tăng trưởng khiêm tốn 0,7% YoY.
Sau những kết quả này, TD Cowen đã hạ mục tiêu giá cho JM Smucker xuống còn 135 đô la, với lý do xu hướng bán lẻ chậm lại và hoạt động kém hiệu quả trong phân khúc Cà phê và Tiếp viên, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Trong những diễn biến gần đây khác, J.M. Smucker đã báo cáo doanh thu thuần cả năm tăng 8% và EPS đã điều chỉnh là 9,94 đô la cho năm tài chính 2024, phần lớn là do việc mua lại Hostess Brands. Công ty cũng dự đoán tăng trưởng doanh thu ròng là 2% và EPS đã điều chỉnh là 10,00 đô la cho năm tài chính 2025.
Bất chấp những thách thức tiềm ẩn do chi phí hàng hóa và chi phí cao hơn cho một cơ sở Uncrustables mới, J.M. Smucker vẫn duy trì triển vọng tích cực, lên kế hoạch ưu tiên giảm nợ trong khi kỳ vọng tăng trưởng EPS đã điều chỉnh trong năm tài chính 2026. Điều này nhấn mạnh sự nhấn mạnh chiến lược của công ty vào các thương hiệu phổ biến và tích hợp Hostess Brands vào danh mục đầu tư của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh triển vọng trung lập của DA Davidson về Công ty J.M. Smucker (NYSE: SJM), các số liệu hiện tại từ InvestingPro đã làm sáng tỏ sức khỏe tài chính và hành vi của nhà đầu tư. Đáng chú ý, công ty đã chủ động trong việc tạo ra giá trị cổ đông, bằng chứng là chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực. Điều này được bổ sung bởi một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về tăng trưởng cổ tức, với JM Smucker tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm ấn tượng.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 12,21 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) ở mức 16,03, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư về năng lực thu nhập của công ty. Được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2024, tỷ lệ P / E thậm chí còn thuận lợi hơn ở mức 14,06. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức tính đến giữa tháng 5/2024 là 3,69%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và các chiến lược đầu tư tiềm năng của JM Smucker, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn tại InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa những hiểu biết có giá trị có thể giúp điều hướng bối cảnh thị trường cạnh tranh do DA Davidson nêu bật.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.