Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Tư, Compass Point đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Jack Henry &; Associates (NASDAQ: JKHY), nhà cung cấp giải pháp công nghệ và dịch vụ xử lý thanh toán cho lĩnh vực tài chính, với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 12 tháng là 186,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy tổng tiềm năng lợi nhuận 8,5% dựa trên bội số giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E) là 29,5 lần.
Công ty công nghệ tài chính, phục vụ các ngân hàng cộng đồng và khu vực cũng như các công đoàn tín dụng, có thị phần khoảng 19% trong tổng số 9.556 tổ chức có thể giải quyết tại Hoa Kỳ. Trọng tâm chủ yếu là các tổ chức có tài sản từ 1 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la.
Mô hình doanh thu của Jack Henry tự hào có khoảng 90% doanh thu định kỳ và công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu hàng năm dài hạn và mở rộng biên lợi nhuận hoạt động lần lượt là 7% -8% và 20-40 điểm cơ bản.
Compass Point đặt dự báo doanh thu điều chỉnh cho năm tài chính 2025 và 2026 cho Jack Henry ở mức 2.35 tỷ đô la và 2.53 tỷ đô la, với thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 5.80 đô la và 6.30 đô la. Công ty thừa nhận Jack Henry là một thực thể tăng trưởng nhất quán với độ nhạy thấp với các xu hướng kinh tế vĩ mô và nắm giữ lâu dài khả thi.
Tuy nhiên, việc bắt đầu lập trường Trung lập được cho là do ba yếu tố chính: dự kiến sáp nhập và mua lại ngân hàng cho đến nửa cuối năm tài chính 2025, tăng trưởng doanh thu điều chỉnh dự kiến giảm dẫn đến hệ số P/E ngắn hạn ổn định và dự báo lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) sẽ ổn định khoảng 20% với dòng tiền tự do (FCF) đạt khoảng 72,7% vào năm tài chính 2026.
Phân tích chỉ ra rằng những yếu tố này có thể hạn chế cơ hội mở rộng giá đáng kể. Tuy nhiên, báo cáo thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn đối với triển vọng trung lập của họ, bao gồm khả năng Jack Henry có thể vượt kỳ vọng bằng cách giảm nợ nhanh hơn dự đoán, tăng trưởng nhanh hơn so với cùng kỳ năm ngoái trong các nghĩa vụ hiệu suất còn lại hoặc đạt được tăng trưởng doanh thu ở mức cao hơn trong hướng dẫn 7% -8% của họ.
Trong các tin tức gần đây khác, Jack Henry &; Associates đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho năm 2024, với doanh thu kỷ lục 2,2 tỷ USD và thu nhập hoạt động là 489,4 triệu USD. Công ty cũng đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong việc đặt chỗ bán hàng, với các hợp đồng đáng chú ý giành được với các tổ chức tài chính lớn.
Ngoài ra, đã có sự gia tăng doanh thu từ các lĩnh vực thẻ, kỹ thuật số và xử lý thanh toán. Nhìn về phía trước, Jack Henry &; Associates đã đưa ra hướng dẫn để tiếp tục tăng trưởng trong năm tài chính 2025.
Có một vài diễn biến đáng chú ý khác. Công ty đã báo cáo 22 chiến thắng cốt lõi cạnh tranh cho quý cuối cùng và 57 trong năm. Nhu cầu về các sản phẩm kỹ thuật số cũng đã dẫn đến 45 khách hàng mới cho Banno Retail và 50 cho Banno Business trong quý trước. Hơn nữa, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng hoàn toàn của công ty cho năm tài chính '24 đã tăng 4% lên 5.23 đô la, với EPS GAAP dự kiến là 5.78 đô la đến 5.87 đô la mỗi cổ phiếu cho năm tài chính '25.
Tuy nhiên, chi phí doanh thu đã tăng 6% trong quý và 7% trong năm. Cũng có sự gia tăng chi phí R &D và chi phí SG &A, với mức tăng 18% trong cả năm. Bất chấp những thách thức này, Jack Henry &; Associates vẫn lạc quan về tương lai, tập trung vào các sản phẩm kỹ thuật số, dịch vụ khách hàng và mua lại chiến lược.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro nêu bật các chỉ số tài chính mạnh mẽ của Jack Henry &; Associates (NASDAQ: JKHY), nhấn mạnh vị trí vững chắc của công ty trên thị trường. Với vốn hóa thị trường là 12,76 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 33,28, định giá của JKHY phản ánh hồ sơ thu nhập ổn định của nó. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua, tính đến quý 4 năm 2024, là 6,63%, thể hiện quỹ đạo tăng nhất quán trong hoạt động tài chính của công ty.
Một trong những Mẹo InvestingPro đáng chú ý là thành tích ấn tượng của JKHY trong việc tăng cổ tức trong 35 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông và ổn định tài chính. Hơn nữa, khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi suất bằng dòng tiền của công ty nói lên sự thận trọng về tài chính và quản lý rủi ro của công ty.
Mặc dù công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao và gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tỷ lệ phần trăm giá của mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 98,16%, điều quan trọng là phải xem xét các số liệu này trong bối cảnh lợi nhuận dài hạn của công ty và chi trả cổ tức nhất quán. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn và các mẹo InvestingPro bổ sung, có hơn 10 mẹo có sẵn trên Jack Henry &; Associates tại https://www.investing.com/pro/JKHY, có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.