HSBC nâng mục tiêu giá Tesco với xếp hạng Mua

Nhà phân tích của HSBC đã cập nhật triển vọng tài chính cho Tesco Plc. (TSCO: LN) (OTC: TSCDY), nâng mục tiêu giá của chuỗi siêu thị lên 4,20 GBP từ 3,70 GBP. Công ty tiếp tục xác nhận xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra khi Tesco thể hiện nửa đầu năm mạnh mẽ, định vị nó có khả năng vượt qua dự báo của chính mình cho năm tài chính 2025.

Theo đánh giá của nhà phân tích, hiệu suất mạnh mẽ của Tesco trong nửa đầu năm cho thấy công ty đang trên đà vượt quá lợi nhuận hoạt động điều chỉnh bán lẻ dự kiến của ban lãnh đạo là ít nhất 2,8 tỷ bảng Anh. Con số này trái ngược với sự đồng thuận từ Visible Alpha, công ty dự kiến lợi nhuận hoạt động của tập đoàn là 2,97 tỷ bảng Anh, bao gồm lợi nhuận hoạt động bán lẻ được điều chỉnh là 2,89 tỷ bảng Anh.

Dự báo của HSBC thậm chí còn lạc quan hơn, với lợi nhuận hoạt động nhóm ước tính là 3,04 tỷ bảng Anh, bao gồm lợi nhuận hoạt động bán lẻ đã điều chỉnh là 2,96 tỷ bảng Anh và bao gồm 500 triệu bảng Anh tiết kiệm chi phí.

Nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng của Tesco trong việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) đáng kể, dự đoán từ 1,4 tỷ GBP đến 1,8 tỷ GBP trước khi tính đến số tiền thu được dự kiến từ việc bán ngân hàng, xấp xỉ 0,7 tỷ GBP. Các quỹ này có khả năng được phân phối cho các nhà đầu tư trong năm tài chính hiện tại hoặc tiếp theo.

Dự báo này bổ sung cho việc mua lại 1,0 tỷ GBP đã cam kết của Tesco cho năm hiện tại, bao gồm mua lại cơ bản 750 triệu GBP không thay đổi và cổ tức ngân hàng 250 triệu GBP, tiếp theo là mua lại 750 triệu GBP trong năm tài chính 2026.

Việc mua lại cổ phiếu dự kiến, theo tuyên bố của nhà phân tích, có thể chiếm 9-10% vốn hóa thị trường của Tesco trong hai năm tới, dựa trên giá cổ phiếu hiện tại. Động thái tài chính chiến lược này của Tesco nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông.

Tesco Plc đã chứng kiến mục tiêu giá cổ phiếu được Citi nâng cấp, công ty đã nhắc lại xếp hạng mua dựa trên dữ liệu tạp hóa Kantar gần đây của Anh. Mục tiêu giá mới đã được đặt ở mức £ 4,25, tăng từ £ 3,50 trước đó. Triển vọng điều chỉnh của Citi được đưa ra trước kết quả nửa đầu năm tài chính 2025 của Tesco, dự kiến sẽ sớm được công bố.

Công ty dự báo doanh số bán lẻ tương tự quý II/2025 của Tesco tăng 0,4 điểm phần trăm lên 3,8%. Citi cũng đã tăng dự báo của Vương quốc Anh đối với Tesco, dự đoán hiệu suất mạnh hơn dự đoán với doanh số bán hàng tương tự ở Anh ước tính tăng 5,1% trong quý II/2025.

Citi dự đoán một sự cải thiện tuần tự khiêm tốn trong hoạt động kinh doanh bán buôn Booker của Tesco và triển vọng tích cực cho Trung Âu. Theo kết quả của những dự báo này, Citi đã nâng ước tính thu nhập bán lẻ trước lãi và thuế năm tài chính 2025 của Tesco thêm 1% lên 2.867 triệu bảng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Bổ sung cho triển vọng tích cực từ các nhà phân tích HSBC, Tesco Plc. (TSCDY) cũng cho thấy các điểm dữ liệu hấp dẫn và các động thái chiến lược có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Tesco có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Ngoài ra, chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo không chỉ là dấu hiệu của niềm tin vào giá trị của công ty mà còn hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).

Từ góc độ định giá, Tesco đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P / E hiện tại là 21,75 và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 ở mức 13,91. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét quỹ đạo thu nhập của nó. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty tính đến năm 2024 ở mức hấp dẫn 5,23%, cùng với mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 82,06% trong mười hai tháng qua, thưởng cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Đối với những người đang cân nhắc thêm Tesco vào danh mục đầu tư của họ, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, đi sâu hơn vào sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Trên thực tế, có 11 mẹo khác được liệt kê trên InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của Tesco.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.