Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Canaccord Genuity đã duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Estee Lauder (NYSE: EL) nhưng giảm mục tiêu giá xuống còn 100 đô la từ mức 131 đô la trước đó. Việc điều chỉnh diễn ra trước báo cáo thu nhập quý IV năm tài chính 2024 của công ty, dự kiến được công bố vào thứ Hai, ngày 19 tháng 8, trước khi thị trường mở cửa.
Việc sửa đổi mục tiêu giá của Estee Lauder phản ánh sự hiệu chỉnh lại bội số giao dịch dự kiến do sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh sự phục hồi của bán lẻ du lịch ở Trung Quốc và châu Á. Định giá của Canaccord Genuity hiện dựa trên bội số gấp 25 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 của công ty, giảm so với bội số ~ 34 lần mà cổ phiếu đã giao dịch gần đây.
Tăng trưởng doanh số bán hàng của Estee Lauder trong quý IV hiện được dự đoán là + 4,4%, giảm so với ước tính + 7,7% trước đó và giảm xuống dưới phạm vi hướng dẫn của chính công ty là + 5-9% cũng như ước tính đồng thuận là + 5,3%.
Sự điều chỉnh này một phần là do thời gian bán hàng kỳ nghỉ lễ yếu ở Trung Quốc vào ngày 18/6, có khả năng ảnh hưởng đến việc bán hết sản phẩm làm đẹp và có thể dẫn đến các chương trình khuyến mãi và vấn đề tồn kho tiếp tục trong khu vực.
Nhà phân tích dự đoán biên lợi nhuận gộp phục hồi cho Estee Lauder, với đòn bẩy ước tính +300 điểm cơ bản so với kỳ vọng của thị trường là +347 điểm cơ bản, tương đương 71,0% doanh thu. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn mức trước đại dịch là biên lợi nhuận gộp hơn 77% trong quý IV.
Đối với chi phí bán, chi phí chung và chi phí hành chính (SG&A), Canaccord Genuity ước tính đòn bẩy +75 điểm cơ bản, kém lạc quan hơn một chút so với đòn bẩy +85 điểm cơ bản mà các nhà phân tích thị trường khác dự đoán. Dự báo có tính đến một số khoản đầu tư tiếp thị nhưng cũng xem xét lợi ích từ số lượng nhân viên thấp hơn hàng năm.
Về thu nhập, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty cho Estee Lauder đứng ở mức 0,20 đô la, nằm trong hướng dẫn của công ty là 0,18 đô la - 0,28 đô la nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,27 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Estee Lauder (NYSE: EL) chuẩn bị công bố báo cáo thu nhập quý IV, thông tin chi tiết từ InvestingPro tiết lộ sự kết hợp giữa điểm mạnh và thách thức mà các nhà đầu tư có thể xem xét. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, ở mức 70,77% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy khả năng kiểm soát chi phí và duy trì lợi nhuận mạnh mẽ. Điều này phù hợp với dự báo của Canaccord Genuity về sự phục hồi biên lợi nhuận gộp cho Estee Lauder và hỗ trợ kỳ vọng của nhà phân tích về đòn bẩy +300 điểm cơ bản trong báo cáo sắp tới.
Tuy nhiên, cổ phiếu của Estee Lauder đã trải qua sự biến động đáng kể, với mức giá giảm hơn 30% trong ba tháng qua. Mặc dù vậy, công ty đã thể hiện cam kết lâu dài với các cổ đông bằng cách duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức là 2,77% theo dữ liệu gần đây nhất. Đây có thể là một điểm trấn an cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong các khoản đầu tư của họ.
Với vốn hóa thị trường của Estee Lauder ở mức 34,11 tỷ đô la và tỷ lệ P / E cao là 53,41, các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho thu nhập, đây là điều cần theo dõi trong bối cảnh 10 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Estee Lauder.
Để phân tích và mẹo chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể khám phá đầy đủ các thông tin chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm nhiều mẹo bổ sung để giúp hướng dẫn các chiến lược đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.