Hôm thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho EQT Corp. (NYSE: EQT), một công ty sản xuất khí đốt tự nhiên, giảm mục tiêu giá từ $ 47.00 xuống còn $ 46.00. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự thay đổi trong mục tiêu giá này phản ánh một sự thay đổi khiêm tốn trong dòng tiền và mức nợ dự kiến trong tương lai của công ty.
Hiệu suất cổ phiếu của EQT Corp đã tụt hậu so với các đối tác trong ngành từ đầu năm đến nay (YTD), với mức giảm 2% so với mức tăng trung bình 10% của công ty Thăm dò & Sản xuất (E&P), SPDR S&P, Oil &Gas Exploration &; Production ETF (XOP), tăng 14% và chỉ số S&P 500 tăng 6%. Trong mười hai tháng qua, cổ phiếu của EQT đã tăng 17%, thấp hơn một chút so với mức tăng trưởng trung bình 18% của E&P và thấp hơn đáng kể so với XOP và S&P 500, cả hai đều tăng 23%.
Mục tiêu giá sửa đổi của Wolfe Research dựa trên lợi suất dòng tiền tự do (FCF) 10% trên tổng giá trị doanh nghiệp, sử dụng 3.920 triệu đô la FCF dự báo của EQT cho năm tài chính 2025, không bao gồm hàng rào và kết hợp nợ ròng cuối năm 2024 để làm nổi bật lợi ích vốn chủ sở hữu tiềm năng từ việc giảm nợ. Việc tính toán cũng khấu trừ các khoản lỗ phòng hộ để đạt được giá trị vốn chủ sở hữu.
Phân tích cũng tính đến những nỗ lực liên tục của EQT để tích hợp việc mua lại ETRN và 250 triệu đô la dự kiến trong sự hợp lực ngắn hạn, dự kiến sẽ làm giảm điểm hòa vốn tiền mặt của EQT. Công ty cũng dự kiến sẽ được hưởng lợi từ thu nhập trung nguồn của bên thứ ba, điều này sẽ góp phần giảm chi phí đơn vị thu thập, xử lý và vận chuyển (GP &T) sau khi việc sáp nhập được hoàn tất.
EQT đã bắt đầu bán tài sản để đáp ứng mục tiêu giảm nợ hơn 5 tỷ USD sau khi sáp nhập. Đáng chú ý, công ty đã trao đổi một phần diện tích Đông Bắc Pennsylvania (NEPA) không hoạt động của mình lấy 500 triệu đô la trong số các tài sản khác nhau. Wolfe Research dự đoán rằng EQT sẽ tiếp tục thoái vốn tài sản, bao gồm cổ phần trong Đường ống Mountain Valley (MVP) và diện tích NEPA không hoạt động còn lại, phù hợp với chiến lược của EQT để hợp lý hóa hoạt động và giảm chi phí.
Công ty vẫn lạc quan về triển vọng của EQT, đặc biệt là khi điều kiện thị trường dự kiến sẽ thắt chặt vào năm 2025, cho thấy vị trí của EQT như một nhà sản xuất chi phí thấp có thể dẫn đến hiệu suất mạnh hơn so với các công ty cùng ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Wolfe Research cập nhật triển vọng tài chính cho EQT Corp., các nhà đầu tư có thể có thêm quan điểm thông qua dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Hiện tại, EQT có vốn hóa thị trường là 17,4 tỷ USD và giao dịch với tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là 25,49, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 22,64. Mặc dù tăng trưởng doanh thu đầy thách thức trong năm qua, với mức giảm 67,16%, EQT vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 35,56%.
InvestingPro Tips cho thấy rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, họ cũng dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và lưu ý rằng nó đã có lãi trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với quan điểm của Wolfe Research rằng vị trí của EQT như một nhà sản xuất chi phí thấp có thể dẫn đến hiệu suất mạnh hơn so với các công ty cùng ngành. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng công ty đang giao dịch ở mức định giá doanh thu cao và thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của EQT, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và mở khóa tổng cộng 5 Mẹo InvestingPro bổ sung cho EQT. Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 24 tháng 7 năm 2024, việc cập nhật dữ liệu và thông tin chi tiết mới nhất từ InvestingPro có thể là vô giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.