Estee Lauder giữ mục tiêu cổ phiếu, xếp hạng mua trong bối cảnh khủng hoảng bán lẻ du lịch Trung Quốc

Hôm thứ Ba, DA Davidson duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Estee Lauder (NYSE: EL) với mục tiêu giá là 130,00 đô la. Công ty, với khoảng 30% doanh số bán hàng tại Trung Quốc đại lục và bán lẻ du lịch liên quan đến Trung Quốc, đã trải qua sự suy giảm thu nhập trong nửa đầu năm tài chính 2024, một phần do hàng tồn kho dư thừa trong các kênh bán lẻ du lịch của châu Á, bao gồm cả Hải Nam. Tuy nhiên, một giai đoạn bổ sung đã xảy ra trong nửa cuối năm tài chính.

Bất chấp việc bổ sung hàng tồn kho, doanh số bán hàng hữu cơ của Estee Lauder được dự đoán sẽ giảm so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025. Dự báo này được đưa ra sau sự suy yếu về số liệu điểm bán hàng (POS) trong lĩnh vực bán lẻ du lịch của châu Á trong quý IV của năm tài chính 2024. Nhà phân tích chỉ ra rằng doanh số bán hàng trong lĩnh vực bán lẻ du lịch của Hải Nam đã tăng tốc vào tháng 8/2024, cho thấy sự tăng trưởng tích cực trên cơ sở xếp chồng hai năm lần đầu tiên kể từ tháng 5/2024, với tốc độ 207,5%.

Mục tiêu giá cổ phiếu do DA Davidson đặt ra dựa trên bội số gấp 40 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm dương lịch 2025, dự kiến là 3,25 đô la. Mức định giá này phản ánh niềm tin của công ty vào hiệu suất trong tương lai của Estee Lauder bất chấp những thách thức gần đây trong thị trường bán lẻ du lịch.

Xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá của Estee Lauder vẫn không thay đổi khi công ty điều hướng môi trường bán lẻ năng động ở châu Á. Triển vọng của công ty có tính đến xu hướng bán hàng gần đây ở tỉnh Hải Nam của Trung Quốc và ý nghĩa rộng lớn hơn đối với dòng doanh thu của công ty trong khu vực.

Trong một tin tức gần đây khác, Kế hoạch phục hồi và tăng trưởng lợi nhuận của Estee Lauder nhằm mục đích mang lại lợi nhuận ròng từ 1,1 đến 1,4 tỷ USD so với mức của năm tài chính 2024. Tuy nhiên, dự báo quý đầu tiên của năm tài chính 2025 đã không đạt được kỳ vọng, khiến DA Davidson phải điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Estee Lauder, giảm 1,28 đô la, tương đương 30%, xuống còn 2,95 đô la.

Trong một động thái quan trọng đối với công ty, Haider Ackermann đã được bổ nhiệm làm Giám đốc sáng tạo mới cho TOM FORD, một phần trong danh mục đầu tư của Estee Lauder. Sự phát triển này dự kiến sẽ thúc đẩy việc mở rộng thương hiệu sang giai đoạn tiếp theo.

Estee Lauder đã là chủ đề của nhiều xếp hạng phân tích khác nhau. Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform đối với công ty, mặc dù quan sát thấy sự thu hẹp trong xu hướng nhập khẩu mỹ phẩm của Trung Quốc. B.Riley đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Estee Lauder với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 95,00 đô la, trích dẫn những thách thức thị trường hiện tại.

Piper Sandler nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình đối với Estee Lauder, duy trì mục tiêu giá là 114,00 đô la, trong khi Bernstein SocGen Group sửa đổi mục tiêu giá cho Estee Lauder, hạ xuống còn 100 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường. Đây là những phát triển mới nhất xung quanh công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.