Doanh nghiệp niêm yết hồi phục mạnh, bán lẻ và thép dẫn dắt quý III
Hôm thứ Ba, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI), giảm xuống còn 285 đô la từ 300 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi NXP Semiconductors báo cáo doanh thu quý III ở mức 3,25 tỷ USD, đáp ứng hướng dẫn nhưng đưa ra dự báo yếu hơn cho quý IV và quý I do điều kiện kinh tế vĩ mô yếu hơn bên ngoài Trung Quốc.
Biên lợi nhuận gộp (GM) của công ty được dự đoán sẽ giảm xuống dưới 58% lần đầu tiên kể từ tháng 6/2022, dự kiến đạt 47,5% trong quý IV và tiếp tục giảm trong quý I. Sự sụt giảm này được cho là do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm hỗn hợp sản phẩm và không có khả năng hấp thụ chi phí cố định, đang góp phần gây áp lực ký quỹ.
Mặc dù dự báo thấp hơn, Deutsche Bank tin rằng NXP Semiconductors đang xử lý những cơn gió ngược kinh tế một cách thích hợp bằng cách quản lý hàng tồn kho với chi phí doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp. Công ty coi những thách thức này là mang tính hệ thống, tác động đến lĩnh vực bán dẫn rộng lớn hơn và không cụ thể đối với NXP Semiconductors.
Ngân hàng vẫn lạc quan về tiềm năng của công ty để hưởng lợi từ sự cải thiện cuối cùng trong điều kiện vĩ mô và lợi ích cụ thể trong các lĩnh vực sản phẩm như radar, bộ xử lý S32, UWB và RFID.
Thông tin chi tiết về phản ứng của công ty đối với những thách thức hiện tại và các động lực doanh thu và lợi nhuận trong tương lai dự kiến sẽ được tiết lộ tại cuộc họp Phân tích sắp tới dự kiến vào ngày 7 tháng 11. Mặc dù ước tính thu nhập cho năm 2025 và 2026 giảm khoảng 10-15%, Deutsche Bank coi việc định giá NXP Semiconductors ở mức xấp xỉ 13 lần thu nhập ước tính cho năm 2026 là một điểm vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Công ty duy trì xếp hạng Mua nhưng đã hạ mục tiêu giá xuống còn 285 đô la, gấp khoảng 17 lần thu nhập ước tính cho năm 2026.
Trong các tin tức gần đây khác, NXP Semiconductors NV đã báo cáo kết quả trái chiều trong thu nhập quý III. Doanh thu của công ty đứng ở mức 3,25 tỷ USD, cho thấy mức giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng tăng 4% liên tiếp. Mặc dù có sự sụt giảm khiêm tốn trong lĩnh vực ô tô và sự yếu kém đáng kể hơn trong thị trường công nghiệp và IoT, doanh thu di động vẫn tăng. NXP Semiconductors dự báo doanh thu quý IV khoảng 3,1 tỷ USD và có kế hoạch trả lại hơn 700 triệu USD cho các cổ đông.
Thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu của công ty trong quý thứ ba là 3,45 đô la, với dự kiến 3,13 đô la cho quý tiếp theo. Giữa những điểm yếu kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến hiệu suất, đặc biệt là ở châu Âu và Bắc Mỹ, công ty vẫn cam kết với mô hình tài chính của mình. NXP Semiconductors đang duy trì cách tiếp cận kỷ luật trong quản lý hàng tồn kho và có kế hoạch cập nhật chiến lược dài hạn của mình trong Ngày Nhà đầu tư năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường hiện tại của NXP Semiconductors cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Deutsche Bank. Theo dữ liệu của InvestingPro, tỷ lệ P/E của công ty ở mức 20,48, với vốn hóa thị trường là 56,22 tỷ USD. Mức định giá này phản ánh niềm tin của thị trường vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của NXP, bất chấp những điều chỉnh dự báo gần đây.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng NXP đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này phù hợp với quan điểm của Deutsche Bank về NXP như một cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng NXP là một công ty nổi bật trong ngành Bán dẫn &; Thiết bị bán dẫn. Vị trí này ủng hộ đánh giá của Deutsche Bank rằng những thách thức của công ty phần lớn mang tính hệ thống đối với lĩnh vực này hơn là các vấn đề cụ thể của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung về NXP Semiconductors, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.