Vào thứ Sáu, DA Davidson đã đưa ra một sự thay đổi trong xếp hạng của họ đối với cổ phiếu Malibu Boats (NASDAQ: MBUU), chuyển từ lập trường "Mua" sang "Trung lập". Công ty cũng đã đặt mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty ở mức 45,00 đô la. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu suất gần đây của cổ phiếu Malibu Boats, đã đạt được mục tiêu giá trước đó của nhà phân tích phù hợp với thu nhập quý đầu tiên năm 2025 của công ty.
Nhà phân tích từ DA Davidson bày tỏ sự lạc quan liên tục về triển vọng dài hạn của Malibu Boats và có cái nhìn tích cực về đội ngũ quản lý mới. Tuy nhiên, quyết định hạ cấp dựa trên niềm tin rằng các yếu tố dẫn đến việc nâng cấp trước đó hiện đã được thực hiện đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại của Malibu Boats. Nhà phân tích chỉ ra rằng môi trường kinh tế vĩ mô và bán lẻ hiện tại là không chắc chắn, thúc đẩy một cách tiếp cận thận trọng hơn cho đến khi một chất xúc tác tăng trưởng đáng kể khác được xác định.
DA Davidson đã chỉ ra sự sẵn sàng đánh giá lại vị trí của họ trên Malibu Boats nếu có dấu hiệu cho thấy xu hướng bán lẻ cho năm tài chính 2025 đang vượt xa kỳ vọng hiện tại. Mục tiêu giá 45,00 đô la được lấy từ giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) gấp 7,0 lần EBITDA năm tài chính 2026 dự báo của công ty là 127,6 triệu đô la, so với ước tính đồng thuận là 136,5 triệu đô la.
Nhận xét của nhà phân tích cho thấy một sự tạm dừng chiến lược trong đánh giá của họ về Malibu Boats, có tính đến những thành tựu của công ty cho đến thời điểm này và tiềm năng cho các chất xúc tác tăng trưởng trong tương lai. Việc chuyển sang "Trung lập" này phản ánh một vị trí thận trọng khi thị trường và hiệu suất của công ty tiếp tục mở ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Malibu Boats, Inc. đã báo cáo doanh thu thuần và khối lượng đơn vị quý đầu tiên giảm đáng kể, giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 171,6 triệu đô la và giảm 39,7% tương ứng, do ảnh hưởng của bão và môi trường bán lẻ đầy thách thức. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì triển vọng năm tài chính 2025, kỳ vọng tăng trưởng phần trăm một con số thấp trong doanh thu thuần. Những phát triển chính bao gồm việc giới thiệu sắp tới các mẫu mới như Malibu M230 và Cobalt R31, dự kiến sẽ kích thích nhu cầu trong tương lai.
Lợi nhuận gộp của công ty cũng giảm 50,3% xuống còn 28,2 triệu USD với biên lợi nhuận gộp 16,4%. Ngoài ra, các đại lý đang làm việc để giảm mức tồn kho dưới mức trung bình lịch sử. Quý 2 dự kiến sẽ chứng kiến doanh thu thuần tăng liên tiếp nhưng giảm so với cùng kỳ năm ngoái.
Ban lãnh đạo của Malibu Boats bày tỏ sự lạc quan thận trọng về việc bắt đầu cắt giảm lãi suất và hàng tồn kho lành mạnh trước mùa triển lãm thuyền. Họ thừa nhận những bất ổn của thị trường hiện tại nhưng nhấn mạnh mô hình kinh doanh kiên cường và định vị chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn. Cuối cùng, Malibu Wakesetter 22 LSV đã được công nhận là Thuyền lướt sóng và đánh thức của năm năm thứ năm liên tiếp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho sự thay đổi xếp hạng của DA Davidson đối với Malibu Boats (NASDAQ: MBUU). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 911.61 triệu đô la, với tỷ lệ P / E (đã điều chỉnh) là 36.62 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Chỉ số định giá này phù hợp với cách tiếp cận thận trọng của nhà phân tích, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá đầy đủ ở mức hiện tại.
InvestingPro Tips nêu bật cả điểm mạnh và thách thức đối với Malibu Boats. Về mặt tích cực, công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính. Tình hình tài chính vững chắc này có thể cung cấp một bộ đệm trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn, như DA Davidson lưu ý. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể hỗ trợ hiệu suất gần đây của cổ phiếu.
Tuy nhiên, Malibu Boats có biên lợi nhuận gộp yếu, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp là 17,74% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Điều này phù hợp với mối quan tâm của nhà phân tích về môi trường bán lẻ hiện tại và có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động tốt hơn kỳ vọng của công ty trong năm tài chính 2025.
Điều đáng chú ý là Malibu Boats đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong các khung thời gian khác nhau, với tổng lợi nhuận giá 25,4% trong ba tháng qua và lợi nhuận 35,75% trong sáu tháng qua. Những con số này ủng hộ quan sát của DA Davidson rằng cổ phiếu đã đạt được mục tiêu giá trước đó.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Malibu Boats, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.