Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Vào thứ Năm, Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) đã nhận được bản nâng cấp từ BTIG từ Trung lập lên Mua, cùng với mục tiêu giá mới được đặt ở mức 16,00 đô la. Việc nâng cấp theo sau báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, nơi công ty đã vượt qua kỳ vọng về cả doanh thu và EBITDA và cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong cơ sở khách hàng đang hoạt động.
Upwork đã có thêm 21.000 khách hàng trong quý, đánh dấu mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái và là con số cao nhất kể từ quý I/2022. Sự tăng trưởng này vượt quá mức tăng của khách hàng dự kiến, vượt xa ước tính đáng kể. Công ty lưu ý rằng thành tích này đặc biệt ấn tượng với thị trường tuyển dụng yếu hiện tại, cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa khi điều kiện thị trường được cải thiện.
Tổng khối lượng dịch vụ (GSV) của công ty đạt dự đoán ở mức 1,01 tỷ USD. Tuy nhiên, sự thay đổi gần đây của Upwork trong cấu trúc hoa hồng freelancer, từ mức 5% sang mức phí cố định 10%, đã dẫn đến tác động xấp xỉ 2% đến tăng trưởng. Nếu không có sự thay đổi giá này, tăng trưởng GSV sẽ vào khoảng 2,6%, một sự tăng tốc nhẹ so với tốc độ của quý trước.
Tỷ lệ thực hiện của Upwork đã tăng lên 17,7%, đáng chú ý là cao hơn mức dự đoán 16,0%. Điều này đã đóng góp vào doanh thu 190,9 triệu đô la trong quý, đứng đầu dự kiến 185,9 triệu đô la. Báo cáo cũng nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ trong các lĩnh vực tăng trưởng khác, với mức tăng 93% trong quảng cáo và các sản phẩm kiếm tiền khác và tăng 76% doanh thu đăng ký từ Freelancer Plus.
BTIG chỉ ra rằng mặc dù có hơn 100.000 người đăng ký Freelancer Plus, tỷ lệ thâm nhập vẫn dưới 20%, để lại chỗ cho sự tăng trưởng đáng kể. Công ty cũng đề xuất khả năng Upwork giới thiệu một cấp đăng ký cao cấp hơn để tăng cường kiếm tiền.
Phản ánh về hiệu suất trong quá khứ, BTIG thừa nhận việc thực hiện vững chắc của Upwork kể từ khi họ hạ cấp xuống Trung lập vào tháng 8 năm trước. Ước tính EBITDA điều chỉnh năm tài chính 25 của công ty đã tăng từ 111 triệu đô la lên 161 triệu đô la. Định giá cổ phiếu đã trở nên hấp dẫn hơn, giảm từ 17 lần EV/EBITDA vào tháng 8/2023 xuống còn 8 lần hiện tại. Phân tích của BTIG kết luận rằng bội số 12 lần là hợp lý, biện minh cho mục tiêu giá 16 đô la, ngụ ý tiềm năng tăng 34%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau triển vọng tích cực từ BTIG, Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) cho thấy các số liệu tài chính hấp dẫn có thể thông báo cho các quyết định của nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 1,64 tỷ đô la, Upwork đang duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ, được chỉ ra bởi một trong những Mẹo InvestingPro rằng nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Sự ổn định tài chính này là một dấu hiệu trấn an cho các nhà đầu tư, đặc biệt là trong một thị trường đầy biến động. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty đứng ấn tượng ở mức 75,27% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, đây là minh chứng cho việc quản lý chi phí hiệu quả và mô hình kinh doanh mạnh mẽ.
Hơn nữa, cổ phiếu của Upwork đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 35,11, khi kết hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với mức tăng trưởng của nó — một điểm đáng chú ý đối với những người tìm kiếm sự tăng trưởng ở mức giá hợp lý. Tăng trưởng doanh thu của công ty cũng vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 11,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Bất chấp những biến động gần đây, với tổng lợi nhuận 6,98% trong tuần qua, khả năng phục hồi giá cổ phiếu của công ty có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực công nghệ.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của Upwork, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào các điểm dữ liệu độc quyền và tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro bổ sung để thông báo thêm về quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.