Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Tư, Citi đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK), giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu xuống còn 11 đô la từ 13 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi xem xét mô hình kinh doanh của Upwork và các dự báo sửa đổi trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức được quan sát kể từ tháng 5 và dự kiến sẽ kéo dài đến nửa cuối năm 2024.
Khả năng hiển thị của nền tảng tự do trong ngắn hạn (NT) đã giảm khi số lượng khách hàng tìm kiếm công việc trên Upwork giảm 6% theo quý (Q / Q) trong quý II (2Q), mặc dù hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, Citi ghi nhận những phát triển tích cực với việc áp dụng các sản phẩm mới trên thị trường (MP), điều này có thể cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Cụ thể, Tổng khối lượng dịch vụ (GSV) trí tuệ nhân tạo (AI) của Upwork tăng 67% so với cùng kỳ năm ngoái (Y / Y) và Dịch vụ giá trị gia tăng, bao gồm doanh thu quảng cáo và kiếm tiền, đã tăng đáng kể 75% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, công ty đã cải thiện tỷ lệ thực hiện thêm 30 điểm cơ bản so với quý trước. Phân khúc Doanh nghiệp cũng cho thấy sự hứa hẹn, thêm 46 logo mới, đánh dấu mức cao gần đây cho công ty.
Việc mở rộng biên EBITDA là một dấu hiệu đáng khích lệ khác cho Upwork. Tuy nhiên, Citi bày tỏ sự thận trọng, cho thấy sự cần thiết của những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô để ổn định và GSV chứng minh sự tăng trưởng bền vững trước khi áp dụng triển vọng tích cực hơn đối với cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Upwork Inc. đã báo cáo doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái lên 193.1 triệu đô la trong quý II năm 2024, đánh dấu thu nhập ròng GAAP hàng quý cao nhất từ trước đến nay ở mức 22.2 triệu đô la. Bất chấp những thành tựu này, Upwork đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm xuống do hoạt động của khách hàng yếu hơn và những thách thức kinh tế vĩ mô.
Công ty dự đoán doanh thu quý 3 sẽ nằm trong khoảng từ 179 triệu đến 184 triệu đô la, với doanh thu cả năm dự kiến sẽ dao động từ 735 triệu đô la đến 745 triệu đô la.
Để đối phó với những phát triển tài chính này, Roth / MKM đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Upwork xuống còn 13 đô la từ 19 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Tương tự, BTIG tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 14.00 cho Upwork, trong bối cảnh hoạt động của cổ đông.
Upwork cũng thông báo rằng họ đã mua lại 100 triệu đô la cổ phiếu vào năm 2024, chiếm khoảng 7,5% vốn hóa thị trường hiện tại và có kế hoạch tiếp tục xu hướng này. Công ty đã thực hiện các bước để tối ưu hóa chi phí, bao gồm ngừng tiếp thị thương hiệu và tối ưu hóa tiếp thị hiệu suất.
Một nhà đầu tư hoạt động, hiện là cổ đông lớn thứ tư, đã đề xuất một số thay đổi để cải thiện hiệu suất và quản trị của Upwork, bao gồm tăng cường thị trường cốt lõi, hợp lý hóa các cấp quản lý và tái cấu trúc hội đồng quản trị. Đây là những phát triển gần đây trong quỹ đạo của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản cập nhật gần đây của Citi về Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK), bạn nên xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Đáng chú ý, Upwork đã tích cực mua lại cổ phiếu, cho thấy sự tự tin từ ban lãnh đạo vào đề xuất giá trị của công ty. Điều này phù hợp với thực tế là Upwork nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mang lại sự ổn định tài chính trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của Upwork vẫn rất ấn tượng, ở mức 76,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, củng cố sức mạnh của mô hình kinh doanh bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô mà Citi đề cập.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường của Upwork ở mức khoảng 1,41 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 19,38, cho thấy kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Doanh thu của công ty đã tăng 14,5% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy khả năng mở rộng dòng sản phẩm hàng đầu của mình. Ngoài ra, tăng trưởng EBITDA của Upwork rất đáng chú ý ở mức 173,23% so với cùng kỳ, đây có thể là tín hiệu cho lợi nhuận tiềm năng trong tương lai, một dự báo được lặp lại bởi các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, đi sâu hơn vào sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Upwork. Chúng có thể được truy cập để hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty và thông báo các quyết định đầu tư.
InvestingPro cũng cung cấp ước tính giá trị hợp lý là 13,45 đô la cho Upwork, thấp hơn một chút so với mục tiêu của nhà phân tích là 14 đô la nhưng cao hơn giá hiện tại, cho thấy khả năng định giá thấp. Ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 23 tháng 10 năm 2024, mà các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ để biết bất kỳ cập nhật hoặc thay đổi quan trọng nào trong triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.