Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
CFRA đã có lập trường giảm giá đối với Umicore SA (UMI: BB) (OTC: UMICY), hạ cấp cổ phiếu từ Bán xuống Bán mạnh và cắt giảm mục tiêu giá xuống € 10 từ € 14.
Công ty, trong một lưu ý được công bố vào thứ Sáu, đã trích dẫn triển vọng yếu hơn đối với các doanh nghiệp liên quan đến xe điện (EV) của công ty và sự nhạy cảm với giá kim loại nhóm bạch kim (PGM) là lý do cho việc hạ cấp.
Hoạt động tài chính của Umicore trong nửa đầu năm 2024 không mấy ấn tượng, với doanh thu giảm xuống còn 1,8 tỷ euro so với 2,1 tỷ euro trong cùng kỳ năm trước. Sự sụt giảm này được cho là do giá PGM kém thuận lợi, thị trường EV chậm chạp bên ngoài Trung Quốc và chi phí tăng. EBIT điều chỉnh của công ty giảm 36% xuống còn 241 triệu euro và EBITDA giảm 24% xuống còn 393 triệu euro.
Tăng trưởng của thị trường xe điện đã giảm tốc đáng kể, với mức tăng trưởng xe điện chạy pin (BEV) trong nửa đầu năm 2024 ở mức 11%, trái ngược hoàn toàn với tốc độ tăng trưởng lần lượt là 36% và 73% trong cùng kỳ năm 2023 và 2022. Sự chậm lại này đã ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Umicore, vốn gắn liền với lĩnh vực EV.
Bất chấp những thách thức này, CFRA đang duy trì ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dưới thị trường cho Umicore trong các năm 2024 và 2025 lần lượt là € 1,45 và € 1,50. Mục tiêu giá mới là € 10 cho thấy mức định giá gấp 6,9 lần thu nhập dự kiến năm 2024 và giá trị doanh nghiệp so với EBITDA (EV / EBITDA) là 4,7 lần, thể hiện mức chiết khấu đáng kể so với bội số trung bình hai năm của công ty lần lượt là khoảng 15 lần và 8 lần đối với P / E và EV / EBITDA.
Ngược lại, JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu từ Thiếu cân lên Thừa cân, điều chỉnh mục tiêu giá từ 22,50 euro lên 16,50 euro, phản ánh những thách thức mà bộ phận vật liệu pin của Umicore phải đối mặt.
Ngược lại, Deutsche Bank đã giảm mục tiêu giá của Umicore xuống 16,00 EUR từ 21,00 EUR, giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Umicore giảm đáng kể hướng dẫn năm 2024 cho phân khúc Vật liệu pin quan trọng của mình.
Goldman Sachs cũng giảm mục tiêu giá của Umicore xuống € 14,40 từ € 19,00, duy trì xếp hạng Bán, với lý do lo ngại về sự hiện diện ngày càng tăng của pin LFP trên thị trường và định giá của Umicore.
Cuối cùng, Citi đã hạ cấp Umicore từ Mua xuống Trung lập, giảm đáng kể mục tiêu giá cổ phiếu xuống € 22,00 từ € 40,00, sau sự từ chức bất ngờ của Giám đốc điều hành và Giám đốc chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa triển vọng giảm giá của thị trường đối với Umicore SA, nền tảng InvestingPro làm sáng tỏ một số chỉ số chính mà các nhà đầu tư có thể xem xét. Với vốn hóa thị trường là 3,48 tỷ đô la và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh xuống mức khiêm tốn hơn 7,76 từ mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, Umicore dường như đang giao dịch ở bội số định giá doanh thu thấp. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, cho thấy rằng công ty đang giao dịch ở bội số định giá doanh thu thấp, có khả năng cho thấy một cổ phiếu bị định giá thấp trong mắt một số nhà đầu tư.
Hơn nữa, bất chấp sự sụt giảm tăng trưởng doanh thu, sự cống hiến của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên, đã duy trì chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 6,0% tính đến năm 2024. Cam kết thanh toán cổ tức nhất quán này, ngay cả khi đối mặt với những thách thức trong ngành, có thể là một lớp lót bạc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp của Umicore ở mức 8,32%, trong khi ở mức thấp hơn, vẫn chỉ ra khả năng duy trì lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Umicore, bao gồm dự đoán doanh số bán hàng giảm trong năm hiện tại và hiểu biết sâu sắc về lợi nhuận của công ty. Với những cân nhắc này, các nhà đầu tư tiềm năng có thể khám phá thêm với ưu đãi đặc biệt: sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.