Ngân hàng Nhà nước thúc đẩy giảm lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế
Hôm thứ Năm, Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Hoạt động kém hiệu quả và mục tiêu giá $ 140.00 cho Texas Instruments (NASDAQ: TXN), trước báo cáo thu nhập quý ba của công ty cho năm 2024. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh những lo ngại về tính thời vụ quý IV của công ty và khả năng đánh giá quá cao các ước tính tài chính hướng tới tương lai của những người khác trên thị trường.
Dự báo của nhà phân tích cho quý III/2024 (Q324) của Texas Instruments được đặt ở mức doanh thu 4,10 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp là 58,2% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,36 đô la. Những con số này phù hợp chặt chẽ với sự đồng thuận, dự đoán doanh thu 4,12 tỷ đô la, tỷ suất lợi nhuận gộp 58,4% và EPS 1,37 đô la. Sự tương đồng cho thấy một thỏa thuận thị trường chung về sức khỏe tài chính ngay lập tức của công ty.
Tuy nhiên, nhà phân tích bày tỏ lập trường thận trọng hơn trong quý IV/2024 (quý 424), ước tính doanh thu của Texas Instruments ở mức 3,97 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp 58,5% và EPS 1,31 USD. Con số này thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận của thị trường, dự kiến doanh thu 4,08 tỷ đô la, tỷ suất lợi nhuận gộp 58,4% và EPS 1,36 đô la.
Sự khác biệt cho thấy niềm tin rằng thị trường có thể quá lạc quan về hiệu suất của công ty trong nửa cuối năm.
Trong cả năm 2024, nhà phân tích của công ty đã dự đoán doanh thu của Texas Instruments ở mức 15.6 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp 58.0% và EPS 5.10 đô la, thấp hơn dự báo đồng thuận là 15.7 tỷ đô la doanh thu, tỷ suất lợi nhuận gộp 58.0% và EPS 5.14 đô la.
Nhìn xa hơn đến năm 2025, dự báo của nhà phân tích thậm chí còn thận trọng hơn, dự báo doanh thu 17,1 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp 58,9% và EPS 5,88 đô la, so với kỳ vọng lạc quan hơn của thị trường là 17,9 tỷ đô la doanh thu, tỷ suất lợi nhuận gộp 59,4% và EPS 6,35 đô la.
Sự thận trọng của nhà phân tích Bernstein SocGen Group cho thấy có thể có những thách thức tiềm ẩn đối với Texas Instruments trong việc đáp ứng kỳ vọng của thị trường trong ngắn hạn và trung hạn, đặc biệt là trong quý IV/2024 và cả năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments đã được chú ý cho một số phát triển quan trọng. Công ty bán dẫn đã tăng cổ tức tiền mặt hàng quý thêm 5% trong năm thứ 21 liên tiếp, báo hiệu cam kết nhất quán về lợi nhuận của cổ đông.
Về mặt tài chính, Texas Instruments cũng đã trình bày dự báo chi tiêu vốn cho năm tài chính 2026 và hơn thế nữa, dự báo dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu vào năm 2026 sẽ dao động trong khoảng từ 8 đến 12 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.
Các công ty phân tích đã đưa ra những phản ứng trái chiều đối với những phát triển này. Rosenblatt đã duy trì xếp hạng Mua trên Texas Instruments, làm nổi bật sự cải thiện đặt chỗ và tải ổn định của công ty. Mặt khác, TD Cowen đã duy trì xếp hạng Hold, trong khi Benchmark và KeyBanc đã nhắc lại xếp hạng Mua và Tăng Tỷ Trọng tương ứng.
Texas Instruments cũng đang được Tiểu ban Thường trực Thượng viện Mỹ về Điều tra xem xét kỹ lưỡng liên quan đến việc sử dụng chất bán dẫn trong vũ khí của Nga. Phiên điều trần nhằm đánh giá sự tuân thủ của công ty đối với các biện pháp kiểm soát xuất khẩu được thiết kế để ngăn chặn Nga có được công nghệ của Mỹ.
Đây là những phát triển gần đây trong hành trình của Texas Instruments.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp bởi Bernstein SocGen Group, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Texas Instruments (NASDAQ: TXN).
Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, Texas Instruments đã báo cáo doanh thu là 16.09 tỷ đô la, với mức giảm doanh thu đáng chú ý là 14.5% trong giai đoạn này. Điều này phù hợp với triển vọng thận trọng được trình bày trong bài báo, đặc biệt là liên quan đến các dự báo thận trọng của nhà phân tích cho năm 2024 và 2025.
Bất chấp những thách thức về doanh thu, Texas Instruments vẫn duy trì vị trí thị trường mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 183,24 tỷ đô la. Hệ số P/E của công ty ở mức 34,49, cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu, có thể là do sự hiện diện của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Texas Instruments đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Điều này thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi đối mặt với sự sụt giảm doanh thu. Tỷ lệ cổ tức hiện tại là 2,71%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho Texas Instruments, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng của công ty.
Trong khi bài báo tập trung vào những thách thức ngắn hạn, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Texas Instruments đã mang lại tổng lợi nhuận giá trong một năm là 34,15%, cho thấy thị trường đã lạc quan về tiềm năng dài hạn của công ty bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.