Hôm thứ Ba, Tactile Systems Technology (NASDAQ: TCMD) đã trải qua một sự thay đổi trong tâm lý thị trường khi Oppenheimer điều chỉnh triển vọng của mình đối với công ty thiết bị y tế. Công ty đã hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Perform, với lý do kết hợp kết quả tài chính gần đây và những bất ổn pháp lý đang diễn ra.
Tactile Systems báo cáo doanh thu quý III và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 73,1 triệu đô la và 0,21 đô la. Những con số này thấp hơn kỳ vọng của Oppenheimer là 76,1 triệu đô la doanh thu và EPS là 0,17 đô la, cũng như ước tính đồng thuận là 76,0 triệu đô la doanh thu và 0,19 đô la EPS.
Trong khi dòng sản phẩm phù bạch huyết cốt lõi của công ty cho thấy mức tăng hàng năm là 4,4% lên 65,3 triệu đô la và sản phẩm AffloVest của nó tăng 10% lên 7,8 triệu đô la, đã có kết quả hỗn hợp trên các luồng doanh thu khác nhau. Doanh thu thương mại tăng 21% lên 47,6 triệu đô la và doanh thu của Cựu chiến binh (VA) tăng 16% lên 8,4 triệu đô la. Tuy nhiên, doanh số bán hàng của Medicare đã giảm đáng kể 42% xuống còn 9,3 triệu đô la.
Lực lượng bán hàng của công ty đã tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 270 đại diện, với khoảng 48% các cuộc trình diễn sản phẩm tại nhà được thực hiện bởi các huấn luyện viên bệnh nhân. Con số này đang tiệm cận mục tiêu cuối năm của công ty là 50%. Bất chấp những nỗ lực này, Tactile Systems đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 xuống phạm vi 292-295 triệu đô la so với dự báo trước đó là 293-298 triệu đô la, phù hợp với ước tính của Oppenheimer và đồng thuận là 295 triệu đô la.
Thêm vào những lo ngại, hai hành động qui tam cáo buộc vi phạm Đạo luật Khiếu nại Sai Liên bang và Quy chế Chống lại quả, được đệ trình vào năm 2021, đã được mở niêm phong. Chi tiết của những cáo buộc này chưa được tiết lộ, nhưng nhà phân tích lưu ý rằng một qui tam trước đó đã có tác động đáng kể đến sự tăng trưởng của công ty. Sự không chắc chắn xung quanh các vấn đề pháp lý này đã khiến Oppenheimer áp dụng lập trường thận trọng "chờ xem", loại bỏ mục tiêu giá 20 đô la trước đó và hạ cấp cổ phiếu xuống Perform.
Oppenheimer cũng đã điều chỉnh ước tính của mình cho Tactile Systems dựa trên kết quả quý III và hướng dẫn cập nhật năm tài chính 2024. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ cách công ty điều hướng những thách thức này trong giai đoạn tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Tactile Systems Technology đã báo cáo doanh thu quý III tăng 5%, tổng cộng 73,1 triệu đô la, phản ánh sự tăng trưởng trong cả phân khúc phù bạch huyết và giải phóng mặt bằng đường thở. Tuy nhiên, doanh thu không đạt kỳ vọng của BTIG và Street, dẫn đến việc BTIG hạ cấp công ty từ Mua xuống Trung lập. Hoạt động kinh doanh Medicare của công ty đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái khoảng 41,5%, khiến Tactile Systems hạ hướng dẫn cả năm 2024 lần thứ hai trong năm nay xuống doanh thu từ 292 triệu đến 295 triệu USD.
Bất chấp những thách thức này, Tactile Medical đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 30 triệu đô la, báo hiệu sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của nó. Tuy nhiên, thu nhập ròng và thu nhập ròng phi GAAP của công ty đã giảm, trong khi chi phí thuế thu nhập tăng đáng kể do điều chỉnh năm trước. Công ty đang hiện đại hóa quy trình làm việc và tăng cường các công cụ công nghệ để giải quyết những thách thức về năng suất của đại diện bán hàng và dự đoán doanh số bán hàng được cải thiện sau khi chuyển sang chính sách Xác định Bảo hiểm Quốc gia.
BTIG bày tỏ lo ngại rằng những thách thức hiện tại có thể tiếp tục trong vài quý tới, bất chấp những nỗ lực của Tactile Systems để giải quyết các vấn đề. Công ty lưu ý rằng với kỳ vọng doanh thu năm tài chính 2025 tăng trưởng khoảng 12% so với cùng kỳ năm ngoái so với khoảng 7% Tactile Systems đang đi đúng hướng trong năm tài chính 2024, không có đủ động lực để tăng tốc lại tăng trưởng trong nửa đầu năm 2025. Cuối cùng, sự ra mắt của thiết bị Nimbl mới và kết quả thử nghiệm lâm sàng mạnh mẽ cho Flexitouch dự kiến sẽ góp phần vào sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp sự hạ cấp gần đây của Oppenheimer, dữ liệu InvestingPro cung cấp một số quan điểm thú vị về Công nghệ Hệ thống Xúc giác (NASDAQ: TCMD). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 362.14 triệu đô la, với tỷ lệ P / E là 12.32 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Tỷ lệ P/E tương đối thấp này có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét mức tăng trưởng doanh thu của công ty là 5,71% so với cùng kỳ.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng TCMD đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, được chứng thực bởi dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận giá 30,94% trong khoảng thời gian đó. Động lực tích cực này trái ngược với sự hạ cấp gần đây và có thể chỉ ra rằng thị trường đã phản ứng thuận lợi với các khía cạnh khác trong hoạt động của công ty.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng TCMD hoạt động với mức nợ vừa phải, đây có thể được coi là một yếu tố tích cực trong bối cảnh bất ổn kinh tế hiện tại và những thách thức pháp lý được đề cập trong bài viết. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp cho công ty một số sự linh hoạt khi điều hướng qua những thách thức hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho TCMD, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.