Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Hôm thứ Ba, Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu SmartFinancial (NYSE: SMBK), với mục tiêu giá ổn định là 28,00 đô la. Công ty nhấn mạnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của SmartFinancial đã vượt qua cả ước tính của chính Piper Sandler và sự đồng thuận, lần lượt là 0,03 đô la và 0,08 đô la. Sự vượt trội này một phần là do thuế suất thấp hơn dự kiến, đóng góp thêm 0,05 đô la cho EPS.
Thu nhập lãi ròng (NII) vượt quá kỳ vọng 0,07 đô la, đối trọng với chi phí cao hơn ảnh hưởng đến EPS bằng mức âm 0,07 đô la. Biên lãi ròng (NIM) của SmartFinancial tăng 14 điểm cơ bản theo quý, đạt 3,11%, cao hơn ước tính 3,05% của Piper Sandler.
Sự gia tăng này chủ yếu là do lợi suất trung bình của các khoản vay, tăng 15 điểm cơ bản so với quý trước lên 5,95%, trong khi tổng chi phí tiền gửi giảm 2 điểm cơ bản xuống 2,54%.
Công ty cũng báo cáo tăng trưởng cho vay mạnh mẽ ở mức 16% trên cơ sở hàng năm trong quý trước, vượt xa đáng kể dự báo của Piper Sandler là 7,5%. Trong khi đó, tổng tiền gửi tăng khiêm tốn 0,5% trên cơ sở hàng năm trong quý trước, thấp hơn mức tăng trưởng 4% dự kiến.
Xu hướng tín dụng tại SmartFinancial cho thấy một số dấu hiệu suy yếu, với tài sản xấu (NPA) chiếm 0,44% dư nợ. Các khoản phí ròng (NCO) đã chứng kiến mức tăng đáng chú ý 10 điểm cơ bản so với quý trước lên 0,15% các khoản vay. Điều này đánh dấu mức tăng theo quý lớn nhất được quan sát thấy trong một số quý, nhưng mức tổng thể vẫn đặc biệt thấp.
Trong các tin tức gần đây khác, SmartFinancial đã báo cáo hiệu suất quý II mạnh mẽ cho năm 2024, với thu nhập ròng là 8 triệu đô la, tương đương 0,48 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể, bao gồm mức tăng hơn 11% hàng năm trong các khoản vay và tăng 10% giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu.
Mặc dù tiền gửi giảm nhẹ, SmartFinancial vẫn lạc quan về tương lai của mình, dự kiến mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa và hướng tới mục tiêu doanh thu hoạt động 50 triệu đô la vào quý 3 năm 2025.
Hơn nữa, SmartFinancial đã mua lại hơn 136.000 cổ phiếu và vẫn có vốn tốt, thêm hơn 10 thành viên nhóm bán hàng mới. Công ty dự đoán tỷ lệ lợi suất chứng khoán của mình sẽ duy trì khoảng 360-365 điểm cơ bản trong vài quý tới, với chi phí tiền gửi dự kiến tăng 3-4 điểm cơ bản so với quý trước.
Tăng trưởng cho vay, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản thương mại và nhà ở, mạnh mẽ với dự kiến tiếp tục tăng trưởng.
Mặc dù có dấu hiệu thị trường chậm lại và tác động của lạm phát và các sự kiện chính trị sắp tới, SmartFinancial có vị trí tốt cho những thay đổi tiềm năng về lãi suất. Ngân hàng giữ lại khoảng 80% tiền gửi có kỳ hạn, định giá lại từ 2,75% đến 4%. Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào tăng trưởng cho vay và tiền gửi và năng lượng bán hàng của công ty. Đây là những phát triển gần đây trong công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của SmartFinancial, như được nhấn mạnh trong phân tích của Piper Sandler, được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 510,26 triệu đô la, với tỷ lệ P / E là 19,87, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với EPS bất ngờ tích cực được đề cập trong bài viết.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 34,61% trong quý gần đây nhất cho thấy động lực mạnh mẽ của nó, phù hợp với tăng trưởng cho vay mạnh mẽ được báo cáo. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận hoạt động của SmartFinancial là 27,71% trong mười hai tháng qua cho thấy khả năng quản lý chi phí hiệu quả, mặc dù chi phí cao hơn được ghi nhận trong báo cáo thu nhập.
Một mẹo InvestingPro tiết lộ rằng SmartFinancial đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, phản ánh cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,06%. Tổng lợi nhuận giá của công ty là 54,37% trong sáu tháng qua cũng cho thấy sự tăng giá đáng kể của thị trường, tương quan với một InvestingPro Tip khác làm nổi bật sự tăng giá lớn trong sáu tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung cho SmartFinancial, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.