Hôm thứ ba, Barclays duy trì xếp hạng Trọng lượng bằng nhau trên Illumina (NASDAQ: ILMN) và tăng mục tiêu giá lên 145 đô la từ 135 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng tích cực về tăng trưởng năm tới của công ty và độ bền của các xu hướng hiện tại, đặc biệt là trong các vật tư tiêu hao giải trình tự thông lượng cao (HT).
Trọng tâm quý 3 của Illumina là sự tăng trưởng tuần tự của vật tư tiêu hao giải trình tự NSX + / HT. Theo phân tích của công ty, hàng tiêu dùng giải trình tự HT đã tăng trưởng trên mức tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm ngoái đối với toàn bộ hoạt động kinh doanh vật tư tiêu hao giải trình tự, với sự cải thiện từ quý 2.
Các vật tư tiêu hao NSX đã tăng đáng kể theo quý là 20%, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ, đặc biệt là từ sự ra mắt của dòng chảy 25B trong năm đầu tiên.
Ban lãnh đạo nhấn mạnh sự gia tăng nhu cầu lâm sàng và sự tăng trưởng 40% trong các thiết bị thông lượng cao và trung bình được kết nối. Tuy nhiên, Barclays chỉ ra việc thiếu các số liệu có ý nghĩa để đánh giá độ bền lâu dài của các xu hướng này.
Trong khi phản ứng của ban lãnh đạo cho thấy nhu cầu lâm sàng đang tăng lên, với sự tăng trưởng đáng chú ý trong xét nghiệm bệnh còn sót lại tối thiểu (MRD), công ty vẫn thận trọng về việc liệu nhu cầu này có thể duy trì công suất tăng trong vài năm tới hay không.
Barclays lưu ý rằng dữ liệu ban đầu hỗ trợ quan điểm tăng giá, với hiệu suất mạnh mẽ từ các vật tư tiêu hao giải trình tự NSX. Tuy nhiên, những lo ngại vẫn còn tồn tại về phần còn lại của doanh nghiệp, với nhu cầu dài hạn tạm dừng trước khi ra mắt i100 và thông lượng trung bình phải chịu giá cả cạnh tranh và ăn thịt đồng loại.
Cách tiếp cận định giá của công ty đã chuyển từ P / E sang EV / EBITDA, đặt mục tiêu giá dựa trên EV / EBITDA 20x trên EBITDA ước tính năm 2025 là 1,233 triệu đô la. Nhà phân tích thừa nhận tiềm năng biên lợi nhuận hoạt động (OM) đáng kể, cho thấy giá trị hợp lý có thể đạt tới 180 đô la nếu tăng trưởng và mở rộng OM được thực hiện.
Ngược lại, nếu tăng trưởng vẫn mờ nhạt, tiềm năng mở rộng hơn nữa là hạn chế và cổ phiếu có thể giảm xuống khoảng 125 đô la. Điều này thể hiện một kịch bản rủi ro / phần thưởng cân bằng ở mức hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Barclays về Illumina (NASDAQ: ILMN). Bất chấp những thách thức gần đây của công ty, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Illumina dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực của Barclays về tăng trưởng năm tới của công ty. Dự báo này đặc biệt đáng chú ý vì Illumina đã không có lãi trong mười hai tháng qua, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ ổn định, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 66,34% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ các quan sát của Barclays về hiệu suất mạnh mẽ trong các vật tư tiêu hao giải trình tự thông lượng cao và nền tảng NSX.
Cổ phiếu của Illumina đã cho thấy động lực ấn tượng, với dữ liệu của InvestingPro tiết lộ tổng lợi nhuận giá 32,93% trong ba tháng qua. Hiệu suất mạnh mẽ này tương quan với mục tiêu giá tăng của Barclays và các xu hướng tích cực được ghi nhận trong các phân khúc kinh doanh cốt lõi của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Illumina, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.