Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã thực hiện một sự điều chỉnh đáng kể đối với lập trường của mình đối với Estee Lauder Companies Inc. (NYSE: EL), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm đáng kể mục tiêu giá từ $ 113.00 xuống $ 74.00. Việc hạ cấp diễn ra sau quyết định rút lại hướng dẫn tài chính của Estee Lauder do doanh số bán hàng liên tục JPMorgan và khả năng hiển thị hạn chế.
Nhà phân tích tại JPMorgan lưu ý rằng các ước tính sửa đổi là thận trọng, có tính đến khả năng thu nhập tiềm năng của công ty sau khi tái cấu trúc và khoản tiết kiệm dự kiến từ Chương trình Phục hồi & Tăng trưởng Lợi nhuận (PRGP). Giám đốc điều hành mới, Stephane de La Faverie, người trước đây chịu trách nhiệm về PRGP và quản lý các thương hiệu chính của Estee Lauder, dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong tương lai của công ty, đặc biệt là xem xét kinh nghiệm của ông với sự phát triển của thương hiệu.
Kỳ vọng được đặt ra cho CEO mới để tiết lộ kế hoạch chiến lược của mình trong cuộc gọi thu nhập tiếp theo vào cuối tháng Giêng. Kế hoạch mà ông trình bày được dự đoán là kế hoạch đảm bảo vị trí CEO của ông. Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng không chắc sẽ có bất kỳ tầm nhìn đáng kể nào về hiệu suất của công ty trong ít nhất ba tháng tới.
Báo cáo cũng chỉ ra rằng Estee Lauder đang gặp vấn đề về đòn bẩy hoạt động do doanh số bán hàng thấp hơn dự kiến, đặc biệt là ở thị trường bán lẻ du lịch Trung Quốc và châu Á. Điều này JPMorgan trì hoãn việc thực hiện kế hoạch phục hồi của công ty và thực hiện lợi nhuận. Với những trường hợp này, JPMorgan cho rằng các nhà đầu tư có thể muốn chờ đợi các dấu hiệu cải thiện nhu cầu tích cực hơn trước khi hành động.
Trong các tin tức gần đây khác, Estée Lauder Companies Inc. đã trải qua sự sụt giảm 5% doanh số bán hàng hữu cơ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, phần lớn là do suy thoái ở Trung Quốc đại lục, bán lẻ du lịch toàn cầu và Đặc khu hành chính Hồng Kông. Bất chấp những rào cản này, công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh số toàn cầu 1% khi loại trừ các khu vực này, với hiệu suất đáng chú ý ở Nhật Bản và thị trường EMEA.
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,14 đô la, vượt qua mức 0,11 đô la của năm trước. Tuy nhiên, công ty đã rút lại triển vọng cả năm cho năm tài chính 2025 và giảm cổ tức hàng quý từ 0,66 đô la xuống còn 0,35 đô la mỗi cổ phiếu.
Về thay đổi lãnh đạo, Akhil Shrivastava đảm nhận vị trí CFO và Stephane de La Faverie đảm nhận vai trò Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành vào ngày 1/1/2024. Các ưu tiên chiến lược mới của công ty bao gồm đổi mới chăm sóc da và tận dụng dữ liệu và AI để tiếp thị chính xác.
Estée Lauder dự đoán doanh thu thuần hữu cơ quý 2 sẽ giảm 6% đến 8% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS điều chỉnh dự kiến cho quý 2 là từ 0,20 đô la đến 0,35 đô la, cho thấy mức giảm đáng kể so với năm trước. Giữa những phát triển này, công ty cũng đang khám phá các hành động tiết kiệm chi phí JPMorgan quảng cáo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình hiện tại của Estee Lauder, phù hợp với lập trường thận trọng của JPMorgan. Cổ phiếu của công ty đã bị ảnh hưởng đáng kể, với mức giảm 29,1% trong tháng qua và mức giảm đáng kinh ngạc 52,04% từ đầu năm đến nay. Sự suy thoái này được phản ánh trong tỷ lệ giá trên thu nhập của công ty là 155,11, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá quá cao so với thu nhập của nó.
Bất chấp những thách thức này, Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh tích cực. Estee Lauder tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, ở mức 71,67% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Điều này cho thấy khả năng của công ty trong việc duy trì sức mạnh định giá và hiệu quả trong các hoạt động cốt lõi của mình, ngay cả trong bối cảnh doanh số giảm. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Estee Lauder, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.