Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã hạ cấp cổ phiếu Equinor (EQNR: NO) (NYSE: EQNR), chuyển từ xếp hạng Equalweight sang Underweight. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty năng lượng Na Uy lên 270,00 NOK từ NOK305,00 trước đó. Thay đổi này dựa trên các dự báo cho chương trình trả cổ tức và mua lại cổ phiếu của công ty.
Việc hạ cấp đi kèm với một phân tích về chiến lược và khả năng tài chính của Equinor. Đánh giá của Morgan Stanley bao gồm ước tính rằng Equinor có thể tăng cổ tức hàng quý một cách bền vững thêm 2 cent mỗi năm.
Theo dự đoán của họ, điều này sẽ dẫn đến cổ tức thông thường năm 2026 trên mỗi cổ phiếu là 1.58 đô la, dự kiến sẽ tăng lên 1.90 đô la vào cuối thập kỷ này. Điều này cho thấy mức tăng trưởng cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) hàng năm xấp xỉ 5% cho đến năm 2030.
Công ty cũng dự đoán rằng Equinor sẽ có thể đối trọng từ 1,5% đến 2% mức tăng trưởng DPS này thông qua việc giảm số lượng cổ phiếu, do chương trình mua lại cổ phần của mình. Những động thái tài chính này nằm trong những gì Morgan Stanley tin là khả năng tài chính của công ty.
Sử dụng tỷ giá chiết khấu 9% và tỷ giá hối đoái 10 Kroner Na Uy (NKr) so với đô la Mỹ, Morgan Stanley đã tính toán giá trị hiện tại của dòng cổ tức trong tương lai của Equinor. Mô hình của công ty chỉ ra rằng vào cuối năm 2025, giá trị hiện tại của cổ tức được ước tính là khoảng 270 NKr. Mức định giá này phản ánh mức giảm tiềm năng 6% so với mức cổ phiếu hiện tại của Equinor, phù hợp với lý do đằng sau xếp hạng Underweight.
Phân tích của Morgan Stanley cho thấy kỳ vọng thận trọng đối với hiệu suất cổ phiếu của Equinor dựa trên mức tăng trưởng cổ tức dự kiến và tác động của chương trình mua lại cổ phiếu đối với định giá của công ty. Mục tiêu giá sửa đổi là 270,00 NOK thể hiện triển vọng điều chỉnh của công ty đối với giá trị tương lai của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Equinor đã có những bước tiến đáng kể trong cả hoạt động tài chính và các sáng kiến chiến lược của họ. Công ty năng lượng đã công bố kết quả quý II mạnh mẽ với thu nhập hoạt động trước thuế được điều chỉnh là 7,5 tỷ đô la và thu nhập ròng là 1,9 tỷ đô la, theo IFRS. Công ty cũng tiết lộ kế hoạch phân phối vốn rộng rãi cho các cổ đông, dự kiến tổng cộng 14 tỷ USD vào năm 2024.
Thêm vào đó, Equinor và Dominion Energy đã đảm bảo hợp đồng thuê gió ngoài khơi trong một cuộc đấu giá gần đây của chính phủ Hoa Kỳ, với Equinor cam kết 75 triệu đô la cho một hợp đồng thuê bao gồm 101.443 mẫu Anh.
Các nhà phân tích tại UBS đã nâng hạng cổ phiếu của Equinor từ Bán lên Trung lập, với lý do rủi ro ngắn hạn cân bằng hơn cho công ty. Bất chấp rủi ro giảm tiềm ẩn đối với thu nhập của Equinor cho năm 2024 và 2025, UBS dự đoán giá dầu sẽ phục hồi.
Equinor cũng đã trải qua việc cắt giảm mục tiêu cổ phiếu từ TD Cowen, công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của các yếu tố bên ngoài như giá khí đốt toàn cầu trong việc định giá và hiệu suất của cổ phiếu Equinor.
Những phát triển gần đây phản ánh trọng tâm chiến lược của Equinor vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động, thúc đẩy danh mục năng lượng tái tạo và duy trì phân phối vốn mạnh mẽ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Morgan Stanley gần đây đã hạ cấp Equinor (EQNR: NO) (NYSE: EQNR), điều cần thiết là phải xem xét các số liệu tài chính bổ sung cung cấp cái nhìn rộng hơn về định giá và hiệu suất hiện tại của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Equinor tự hào có vốn hóa thị trường là 75,15 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 8,27, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với mức trung bình của ngành. Tỷ lệ Giá / Sổ sách của công ty ở mức 1,72, tiếp tục cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với giá trị tài sản ròng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cổ tức đáng kể của Equinor cho các cổ đông, với tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 10,52% theo dữ liệu mới nhất, phù hợp với trọng tâm của Morgan Stanley về chiến lược cổ tức của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu của Equinor thường giao dịch với biến động giá thấp, cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư ổn định hơn trong thị trường dầu khí thường xuyên hỗn loạn. Đáng chú ý là công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Equinor. Những lời khuyên này đi sâu vào các khía cạnh như lợi nhuận, dòng tiền và mức nợ của công ty, rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Độc giả quan tâm có thể tìm thấy các mẹo chi tiết hơn về Equinor bằng cách truy cập nền tảng InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.