Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Hai, HSBC đã tăng mục tiêu giá cho Embraer (NYSE: ERJ) lên 36 đô la từ 30 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên sto Boeing p>
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Embraer và Boeing kết thúc một vụ kiện trọng tài được chờ đợi từ lâu liên quan đến nỗ lực liên doanh thất bại trong giai đoạn 2019-2020. Vụ việc dẫn đến việc Embraer nhận được khoản bồi thường tiền mặt là 150 triệu đô la.
Mặc dù thỏa thuận không đạt được kỳ vọng của thị trường, nhưng xem xét Embraer phải chịu khoảng 300 triệu đô la chi phí thỏa thuận để tách dòng máy bay thương mại của mình, khoản bồi thường vẫn thể hiện đóng góp tiền mặt ròng.
Tác động tài chính của trọng tài được xem là một sự phát triển tích cực cho bảng cân đối kế toán của Embraer. Công ty, có khoản nợ ròng 1,3 tỷ USD vào cuối nửa đầu năm 2024, dự kiến sẽ giảm nợ xuống còn 800 triệu USD vào cuối năm nay.
Dự báo này được hỗ trợ bởi dòng tiền từ phán quyết trọng tài và việc tạo ra dòng tiền hoạt động của công ty, đặc biệt là khi Embraer tiếp cận mùa cao điểm trong nửa cuối năm.
Sản lượng của Embraer được dự đoán sẽ tăng tốc vào năm 2025, với hầu hết việc giao hàng cho năm nay vẫn dự kiến sẽ diễn ra vào quý IV năm 2024. Công ty đang tích cực làm việc với các nhà cung cấp của mình để đảm bảo giao phụ tùng thay thế kịp thời và giảm thiểu sự chậm trễ của chính mình.
Nỗ lực này đặc biệt quan trọng khi các vấn đề về chuỗi cung ứng đang diễn ra tiếp tục thách thức các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) máy bay, khiến một số hãng hàng không đa dạng hóa lựa chọn đội bay của họ.
Đơn đặt hàng gần đây từ Virgin Australia cho tám máy bay E190-E2 minh họa cho xu hướng các hãng hàng không khám phá các lựa chọn khác nhau trong bối cảnh hợp nhất của ngành. Tuyến phòng thủ của Embraer cũng đang cho thấy động lực tích cực, với các đơn đặt hàng quan trọng nhận được tại Triển lãm hàng không Farnborough, bao gồm chín máy bay C-390 Millennium và sáu Super Tucanos. Các đơn đặt hàng này dự kiến sẽ được phản ánh trong hồ sơ tồn đọng quý III/2024 của Embraer.
Trong các tin tức gần đây khác, Embraer đã là trọng tâm của một số phát triển quan trọng. Cổ phiếu của công ty hàng không vũ trụ đã được TD Cowen nâng cấp từ Giữ lên Mua, kèm theo mục tiêu giá tăng lên 41,00 đô la từ 26,00 đô la.
Việc nâng cấp này dựa trên kỳ vọng của TD Cowen về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm giữa tuổi teen về doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh cho các năm 2024-26 trên tất cả các lĩnh vực kinh doanh của Embraer. Công ty cũng nhấn mạnh việc cải thiện dòng tiền tự do và cơ hội đáng kể trong thị trường mở rộng cho máy bay vận tải quân sự C-390 của Embraer.
Hơn nữa, sự tham gia của Embraer vào thị trường máy bay cất cánh và hạ cánh thẳng đứng bằng điện thông qua công ty con của nó, EVE, được ghi nhận là một lĩnh vực tăng trưởng tiềm năng. Mục tiêu giá mới của TD Cowen dựa trên khoảng 10,5 lần tổng giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với tỷ lệ EBITDA đã điều chỉnh, cho thấy một đề xuất giá trị mạnh mẽ trong cổ phiếu của Embraer.
Ngoài việc nâng cấp, LATAM Airlines đang dự tính mua lại đáng kể tới 30 máy bay phản lực từ Embraer, như một phần trong chiến lược tăng cường năng lực hoạt động tại Brazil. LATAM Brazil đang có kế hoạch mở rộng đội bay của mình do thời gian giao hàng kéo dài đối với máy bay thân hẹp từ các nhà sản xuất khác. Những phát triển gần đây làm nổi bật triển vọng tăng trưởng và các sáng kiến chiến lược của Embraer trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá cập nhật của HSBC cho Embraer, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho bối cảnh tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của Embraer ở mức 6,43 tỷ USD, với tỷ lệ Giá trên Thu nhập kỳ hạn (P / E) là 16,87, cho thấy mức định giá có khả năng thuận lợi so với mức trung bình của ngành. Tăng trưởng doanh thu của công ty đã mạnh mẽ, với mức tăng 11.43% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và mức tăng trưởng doanh thu hàng quý thậm chí còn ấn tượng hơn là 23.38%. Quỹ đạo tăng trưởng tài chính này phù hợp với triển vọng tích cực về sản xuất và đơn đặt hàng tồn đọng của Embraer được đề cập trong bài viết.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh vị trí của Embraer như một công ty nổi bật trong ngành Hàng không Vũ trụ &; Quốc phòng, được chứng thực bởi các đơn đặt hàng quan trọng nhận được tại Triển lãm hàng không Farnborough. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán Embraer sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá đáng kể từ đầu năm đến nay của công ty là 90,24%. Những hiểu biết này cho thấy một hiệu suất mạnh mẽ và một tương lai lạc quan tiềm năng cho giá trị cổ phiếu của công ty. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng chứng khoán của Embraer, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn tại: https://vn.investing.com/pro/ERJ
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.