Vào thứ Sáu, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), giảm mục tiêu giá xuống còn 520 đô la từ 620 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý III của Elevance, được đặc trưng bởi Tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) cao hơn và hướng dẫn thấp hơn dự kiến cho năm 2024 và tầm nhìn sơ bộ cho năm 2025. Điều này chủ yếu là do áp lực liên tục từ tỷ lệ Medicaid và sự không phù hợp về thị lực.
Bất chấp những thách thức này, Truist Securities tái khẳng định xếp hạng Mua của mình, bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty. Công ty nhấn mạnh rằng các mục tiêu dài hạn của Elevance trên các phân khúc khác nhau vẫn không thay đổi, bao gồm cam kết về Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh từ 12% trở lên. Các nhà phân tích tại Truist Securities tin rằng tỷ lệ Medicaid và sự không phù hợp về thị lực sẽ điều chỉnh theo thời gian.
Công ty vẫn lạc quan về các xu hướng cốt lõi tại Carelon và các cơ hội bán chéo với Lợi ích sức khỏe. Truist Securities cũng lưu ý tính linh hoạt tài chính vững chắc của Elevance và dự đoán rằng các khoản đầu tư liên tục vào khả năng và tích hợp dịch vụ sẽ đóng vai trò là những cơn gió dài hạn cho công ty.
Do những yếu tố này, Truist Securities đã điều chỉnh ước tính của mình cho Elevance Health. Mục tiêu giá mới là 520 đô la phản ánh các ước tính sửa đổi này và tính đến hướng dẫn thấp hơn dự kiến cho những năm tới. Công ty hy vọng rằng các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của Elevance sẽ tiếp tục hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng của nó bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Elevance Health đã báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024, với thu nhập pha loãng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 8.37 đô la, không đạt kỳ vọng do chi phí y tế tăng trong hoạt động kinh doanh Medicaid. Công ty đã điều chỉnh triển vọng cả năm đối với EPS đã điều chỉnh lên khoảng 33 đô la, do điều này là do những trở ngại đang diễn ra trong lĩnh vực Medicaid.
Bất chấp những thách thức này, Elevance Health dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ vào năm 2025 và hơn thế nữa, dự đoán sự gia tăng thành viên Medicare Advantage cá nhân cho năm 2025 và tiếp tục mở rộng kinh doanh thương mại.
Công ty cũng báo cáo sự gia tăng đáng kể về số lượng thành viên thương mại, với gần 600.000 thành viên mới so với cùng kỳ năm ngoái, góp phần tăng 5% tổng doanh thu hoạt động, đạt 44,7 tỷ USD. Tuy nhiên, tỷ lệ chi phí phúc lợi hợp nhất đã tăng lên 89.5%, chủ yếu là do xu hướng chi phí Medicaid xấu đi.
Công ty gần đây đã công bố việc mua lại CareBridge để chăm sóc tại nhà, nhằm cải thiện trải nghiệm của thành viên và nhà cung cấp đồng thời nâng cao hiệu quả hoạt động. Mặc dù kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận của Medicaid sẽ vẫn thấp hơn các mục tiêu dài hạn vào năm 2024, Elevance Health dự đoán những cải thiện vào năm 2025. Những phát triển gần đây này làm nổi bật định vị chiến lược và cam kết của công ty đối với các chiến lược tăng trưởng dài hạn, ngay cả trong bối cảnh những thách thức hiện tại trong lĩnh vực Medicaid.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Truist Securities về Elevance Health Inc. (NYSE: ELV). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 103,04 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,13, phản ánh mức định giá hiện tại của công ty trước những thách thức gần đây. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, sức khỏe tài chính của Elevance có vẻ mạnh mẽ, với doanh thu 174,22 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp là 28,02%.
InvestingPro Tips nêu bật một số khía cạnh tích cực phù hợp với sự lạc quan lâu dài của Truist Securities. Ví dụ, Elevance Health đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,47% và tốc độ tăng trưởng cổ tức là 10,14% trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể cho thấy niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu này đã bị ảnh hưởng đáng kể trong thời gian gần đây, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -11,46% và lợi nhuận 1 tháng là -17,63%. Điều này phù hợp với mục tiêu giá thấp hơn của Truist và phản ánh phản ứng của thị trường đối với thu nhập và hướng dẫn gần đây của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Elevance Health, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của công ty và hiệu suất thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.