Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Hôm thứ Năm, BMO Capital đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của CNH Global (NYSE: CNH), chỉ định xếp hạng Hiệu suất Thị trường với mục tiêu giá là 11,00 đô la. Phạm vi bảo hiểm bắt đầu với lập trường thận trọng, phản ánh định giá dựa trên khoảng 8 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 và khoảng 14 lần giá trị doanh nghiệp ước tính so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) trong cùng năm.
Công ty ghi nhận những nỗ lực của CNH Global trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua tối ưu hóa chi phí, tái cấu trúc và đơn giản hóa. Những nỗ lực này dự kiến sẽ có khả năng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận vượt qua các xu hướng lịch sử. Tiến bộ của công ty trong các lĩnh vực này đã được ghi nhận là một sự phát triển tích cực.
Bất chấp những cải tiến này, BMO Capital bày tỏ lo ngại về sự thiếu rõ ràng về tuổi thọ và mức độ thu hẹp thị trường thiết bị nông nghiệp hiện tại, bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế đầy thách thức cho người trồng. Động lực thị trường không chắc chắn đặt ra câu hỏi về khả năng phục hồi của CNH Global trong thời kỳ suy thoái thị trường lâu dài.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm bằng chứng để giảm bớt lo ngại của nhà đầu tư về khả năng quản lý của CNH Global qua các giai đoạn căng thẳng kinh tế. Đòn bẩy của công ty, được trích dẫn ở mức khoảng 8 đến 9 lần, là một điểm quan tâm đặc biệt, cho thấy mức nợ cao so với thu nhập.
Mục tiêu giá 11 đô la do BMO Capital đặt ra cho thấy triển vọng khiêm tốn đối với hiệu suất cổ phiếu của CNH Global, khi thị trường và các nhà đầu tư tìm kiếm thêm dấu hiệu về sự ổn định và lợi nhuận dài hạn của công ty trong lĩnh vực thiết bị nông nghiệp biến động.
Trong một tin tức khác gần đây, CNH Global đã được Citi hỗ trợ dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành mới, Gerrit Marx. Công ty đầu tư đã bắt đầu bảo hiểm cho công ty với xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 16.00, dự đoán tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu vào năm tới. Triển vọng tích cực này dựa trên các sáng kiến tiết kiệm chi phí của CNH, chiếm khoảng 25% EBIT công nghiệp của công ty. Những khoản tiết kiệm này là một phần trung tâm trong ước tính của Citi, dẫn đến sự khác biệt đáng kể giữa dự báo của họ và sự đồng thuận cho các năm 2025 và 2026.
Trong những diễn biến gần đây, CNH Industrial đã báo cáo một quý đầu tiên đầy thách thức vào năm 2024, với nhu cầu giảm trên khắp Nam Mỹ và Châu Âu, dẫn đến doanh thu hợp nhất giảm 10%. EPS điều chỉnh của công ty đứng ở mức 0,33 đô la và nó đã điều chỉnh triển vọng cả năm, dự kiến doanh thu ròng nông nghiệp và công nghiệp giảm và ước tính dòng tiền tự do công nghiệp ở mức 1,1-1,3 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích của BMO Capital, dữ liệu của InvestingPro phản ánh một bức tranh hỗn hợp cho CNH Global. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 12,4 tỷ đô la và nó đang giao dịch ở mức bội số thu nhập hấp dẫn với tỷ lệ P / E là 6,33, thấp hơn mức trung bình của ngành, cho thấy khả năng định giá thấp. Ngoài ra, CNH Global đã thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, bằng chứng là tỷ lệ cổ tức 4,91% và lịch sử tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp.
Tuy nhiên, những thách thức cũng rõ ràng, với doanh thu cho thấy mức giảm 6,67% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với những lo ngại về khả năng thu hẹp của thị trường thiết bị nông nghiệp. Hơn nữa, giá cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và công bố tổng lợi nhuận một năm là -28,45%. Các nhà đầu tư xem xét CNH Global nên lưu ý rằng trong khi công ty có hồ sơ theo dõi cổ tức mạnh mẽ, các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống cho giai đoạn sắp tới.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của CNH Global, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Hiện tại, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và định vị ngành của công ty. Những mẹo này, cùng với số liệu thời gian thực và dự báo của nhà phân tích, có thể được truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro , giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.