Hôm thứ Hai, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về JPMorgan Chase &Co. (NYSE: JPM), nâng mục tiêu giá của ngân hàng từ $ 205.00 lên $ 215.00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh mục tiêu giá theo sau thu nhập quý II của JPMorgan, cho thấy kết quả cốt lõi mạnh mẽ với doanh thu vượt quá mong đợi và chi phí được quản lý. Bất chấp báo cáo tích cực, cổ phiếu của JPMorgan vẫn giảm nhẹ, giảm 1,2% so với chỉ số Bank Index (BKX), chỉ giảm 0,3%.
Kết quả hoạt động của ngân hàng đặt ra câu hỏi liên quan đến triển vọng lợi nhuận và kế hoạch vốn, đặc biệt là khi ban lãnh đạo chỉ ra thu nhập vượt mức, đặc biệt là thu nhập lãi thuần (NII), nơi biên lợi nhuận tiền gửi cao hơn định mức lịch sử. Ngoài ra, những thay đổi sắp xảy ra đối với các quy định về vốn được ghi nhận là những bất ổn đáng kể. Citi thừa nhận tiềm năng tăng nhẹ trong ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu đồng thuận (EPS) cho giai đoạn 2025-2026 và bao gồm lợi nhuận bình thường hóa trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) là 18%, cao hơn mục tiêu của ban lãnh đạo là 17%.
Mặc dù giao dịch hiện tại của ngân hàng ở mức được coi là chi phí vốn chủ sở hữu ngụ ý thấp nhất trong số các công ty cùng ngành ở mức 9,1%, Citi cho rằng định giá của JPMorgan phản ánh đầy đủ các số liệu này. Công ty chỉ ra rằng các nhà đầu tư có thể tìm thấy các cơ hội rủi ro / phần thưởng tốt hơn trên thị trường, điều này củng cố quyết định duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu của ngân hàng. Mục tiêu giá sửa đổi lên 215 đô la được cho là do các điều chỉnh tăng dự kiến trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu của JPMorgan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.